Bankai naudoja jūsų atsiskaitomosios sąskaitos likučius, kad skolintų pinigus automobilių paskoloms, hipotekoms ir paskoloms įmonėms. Šių paskolų palūkanos yra didelės. Palūkanos už jūsų atsiskaitomosios sąskaitos pinigus, kurias bankai moka jums, yra apie 0,1 procento arba net daug mažiau. Skirtumas tarp bankų išmokėtų pinigų ir iš paskolų uždirbtų pinigų yra pagrindinis bankų pinigų šaltinis. Kadangi kriptovaliutų technologija yra pigesnė, kriptovaliuta gali sau leisti mokėti jums 3,5–5 procentų atlygį už stabilių monetų laikymą. Bankai negali su tuo konkuruoti.
Teiginiai apie tradicinį bankininkystės modelį ir kriptovaliutomis pagrįstų alternatyvų atsiradimą atspindi reikšmingą, nuolatinį finansinių technologijų pokytį, nors greita bankų „mirtis“ yra diskusijų objektas.
Štai punktų analizė, remiantis dabartiniais finansiniais duomenimis ir tendencijomis:
1. Bankininkystės verslo modelis (teiginys apie „likučius“)
Tiesa: bankai paprastai naudoja indėlius iš atsiskaitomųjų sąskaitų, kad skolintų pinigus hipotekoms, automobilių paskoloms ir verslo paskoloms.
Tiesa: Pagrindinis bankų pelno mechanizmas yra „spread“ – skirtumas tarp palūkanų normos, kurią jie moka indėlininkams (dažnai labai maža atsiskaitomojoje sąskaitoje), ir didesnės palūkanų normos, kurią jie gauna už paskolas.
Duomenų patikrinimas: Nors egzistuoja didelės rizikos sąskaitos, vidutinė nacionalinė palūkanų norma už standartines atsiskaitomąsias sąskaitas išlieka labai maža, o kai kurie duomenys rodo, kad ji yra gerokai mažesnė, nei 0,1 %.
2. Kriptovaliutų atlygiai ir banko palūkanos
Tiesa: Kriptovaliutų platformos ir stabilių monetų emitentai siūlo žymiai didesnį atlygį (dažnai 3–5 % ar daugiau), palyginti su tradicinėmis bankų palūkanų normomis.
Kontekstas: Tačiau tai paprastai yra atlygis už stabilių monetų laikymą, o ne FDIC apdraustus banko indėlius JAV, ir yra susijęs su didesne rizika, nei tradicinė banko sąskaita.
3. Sąnaudų palyginimas (kriptovaliutos ir bankai)
Tiesa: Kriptovaliutų technologija paprastai yra efektyvesnė tarptautiniams mokėjimams ir atsiskaitymams, nes pašalina tarpininkus, o tai gali sumažinti mokesčius, palyginti su tradicine bankininkyste.
Tiesa: Blokų grandinės technologija leidžia greičiau (sekundėmis/minutėmis) patvirtinti operacijas, palyginti su tradiciniais bankininkystės procesais (dienomis).
4. Teiginys „Bankai negali konkuruoti“
Diskutuotinas: Nors bankai negali prilygti dideliam kriptovaliutų atlygiui, neprarasdami savo pelningumo, jie nebūtinai „eina dodo keliu“.
Konkurencija: Bankai JAV kovoja, bandydami reguliuoti stabilių monetų pajamingumą (pvz., siūlydami tokius teisės aktus, kaip GENIUS įstatymas) ir bandydami pasiūlyti savo, su kriptovaliutomis susijusias, paslaugas.
Alternatyvus požiūris: Daugelis bankų patys diegia blokų grandinės technologiją, kad galėtų greičiau ir pigiau atlikti savo mokėjimus.
Rizikos veiksnys: Skirtingai nuo bankų, kriptovaliutų platformoms paprastai trūksta FDIC draudimo, o tai reiškia, kad lėšos nėra garantuojamos platformos žlugimo atveju – ši rizika daugelį vartotojų laiko tradicinėje bankininkystėje.
Santrauka: Konkurencinis spaudimas, kurį kelia stabilių monetų pajamingumas (pvz., 3,5 % ir daugiau), palyginti su mažomis banko palūkanomis (0,1 %), verčia bankų sektorių smarkiai keistis, tačiau tai sukėlė kovą dėl reguliavimo Amerikoje, o ne tiesioginį tradicinių bankų išnykimą. Jei ši kova Amerikoje bus laikinai pralaimėta, pinigai yra labai judrus turtas, kuris leis kriptovaliutoms persikelti į kitas šalis. Todėl Amerika pralaimėtų kovą dėl lyderystės finansinių technologijų srityje. Kova vyksta dabar:
„Praėjusią savaitę didžiausios JAV kriptovaliutų bendrovės generalinis direktorius Brianas Armstrongas gėrė kavą su buvusiu JK ministru pirmininku Tony Blairu Pasaulio ekonomikos forume Davose, kai įsiterpė JPMorgan Chase atstovas Jamie Dimonas.
„Tu pilnas šūdo“, – sakė ilgametis kriptovaliutų skeptikas Dimonas, anksčiau bitkoiną vadinęs sukčiavimu, rodykliniu pirštu rodydamas tiesiai į Armstrongo veidą.
Trumpai tariant, Dimonas liepė jam liautis meluoti per televiziją, teigia su pokalbiu susipažinę asmenys.
Anksčiau tą savaitę pasirodydamas verslo televizijos programose Armstrongas apkaltino bankus bandymu sabotuoti įstatymus, kurie nustatytų naują skaitmeninio turto reguliavimo sistemą.
Konfrontacija ne visai atitiko kasmetinio forumo misiją skatinti bendradarbiavimą tarp pasaulio lyderių.
Kriptovaliutoms sparčiai įsitvirtinant Amerikos finansų srityje, kai kurie Volstrito sunkiasvoriai pradeda suvokti grėsmę.
Nors bankai perėmė kai kuriuos kriptovaliutų aspektus – padėjo žmonėms investuoti į bitkoinus ir naudojo skaitmeninį turtą, kad pinigų pervedimai būtų efektyvesni, – jie brėžia ribą, kėsinantis į savo pagrindinę veiklą: vartotojų indėlius.
Bankai ir „Coinbase“ nesutaria, ar kriptovaliutų biržoms turėtų būti leidžiama siūlyti vartotojams reguliarius išmokėjimus už skaitmeninių žetonų laikymą. Šie vadinamieji atlygiai mokėtų stabiliųjų monetų turėtojams pasikartojantį mokestį, tarkime, 3,5 %.
Stabiliosios monetos yra skaitmeninis turtas, susietas su realia valiuta, pavyzdžiui, doleriais.
Bankai teigia, kad išmokos iš esmės yra tokios pačios kaip palūkanos už banko sąskaitas, o kadangi bankai siūlo daug mažesnį pelningumą – paprastai mažiau nei 0,1 % einamojoje sąskaitoje – jie nerimauja, kad pasekmė bus ta, jog vartotojai masiškai perkels savo pinigus į kriptovaliutas.
Jie teigia, kad tai pakenks bendruomenės bankams ir skolinimui įmonėms.
Armstrongas ir kiti kriptovaliutų pasaulio atstovai teigia, kad turėtų viešpatauti laisvoji rinka ir kad bankai gali tiesiog mokėti didesnes palūkanas, kad konkuruotų su stabiliosiomis monetomis arba patektų į stabiliųjų monetų verslą. patys.
Įstatymas, žinomas kaip „Aiškumo įstatymas“, gali nulemti kasdienių finansinių paslaugų, įskaitant banko indėlius ir elektroninius mokėjimus, ateitį.
Siekdami rasti kompromisą, Baltieji rūmai, anot su šiuo klausimu susipažinusių šaltinių, planuoja pirmadienį surengti bankų ir kriptovaliutų pramonės grupių susitikimą, kuriame, kaip tikimasi, dalyvaus Trumpo dirbtinis intelektas ir kriptovaliutų caras Davidas Sacksas. Kai kurie šaltiniai teigė, kad susitikime turėtų dalyvauti „Coinbase“ JAV politikos vadovė Kara Calvert.
43 metų Armstrongas buvo vienas iš „Coinbase“ įkūrėjų 2012 m. ir padėjo vadovauti kriptovaliutų teisėtumo ir pripažinimo siekiui. Kaip maždaug 55 mlrd. dolerių vertės įmonės vadovas, Armstrongas turi galingą balsą pramonės debatuose, tokiuose kaip tas, kuris vyksta Vašingtone. „Verčiau neturėtume jokio įstatymo projekto nei blogo“, – sakė jis X įraše dieną prieš Senato komitetui ruošiantis balsuoti dėl versijos, kuri galėtų faktiškai uždrausti tokioms įmonėms kaip „Coinbase“ siūlyti klientams pajamas, o tai gali kainuoti milijardus dolerių. Per kelias valandas balsavimas buvo staiga atidėtas, užklupdamas daugumą finansų pasaulio netikėtai.
„Dabar tai labiau vertinama kaip „Coinbase“ kova su bankais, o ne kriptovaliutų kova su bankais“, – sakė Ronas Hammondas, skaitmeninio turto prekybos įmonės „Wintermute“ politikos ir gynimo vadovas.
Armstrongo pasipriešinimas nesibaigė jo sausio 14 d. „X“ įrašu.
Jis pakartojo savo požiūrį televizijos pasirodymuose, „Bloomberg“ sakė, kad bankų lobistai „bando uždrausti savo konkurentus“, ir kaltino bankus skolinant savo klientų indėlius „iš esmės be jų leidimo“.
Tai sukėlė virtinę nemalonių susidūrimų su bankų generaliniais direktoriais Davose, kuriuos apibūdino su pokalbiais susipažinę asmenys.
„Jei norite būti banku, tiesiog būkite banku“, – per nuoširdų, bet šiek tiek dirbtinį 30 minučių trukmės susitikimą pagrindiniame Davoso konferencijų centre Armstrongui sakė „Bank of America“ generalinis direktorius Brianas Moynihanas. „Jei norite būti pinigų rinkos fondu, tiesiog būkite pinigų rinkos fondu.“
„Citigroup“ atstovė Jane Fraser Armstrongui skyrė mažiau nei minutę savo laiko. („Coinbase“ yra ir „Citi“, ir „JPMorgan“ klientas, o birža bendradarbiauja su kitais bankais.)
Viena minutė buvo daugiau nei siūlė „Wells Fargo“ generalinis direktorius Charlie Scharfas. Kai Armstrongas jo susirado, Scharfas pasakė, kad jiems nėra apie ką kalbėtis. Pokalbis vyko, kol netoliese dykinėjo buvęs Scharfo vadovas Dimonas.
Armstrongas, studijavęs ekonomiką ir informatiką Hiustono Rice universitete, vienas pirmųjų atsivertė skaitmeninių pinigų ir blokų grandinės technologijos, galinčios juos paversti realybe, idėjoms.
Jis buvo perskaitęs originalų bitkoinų informacinį dokumentą, kurį 2008 m. paskelbė pseudonimu Satoshi Nakamoto, o dirbdamas „Airbnb“ 2011 m. sunkiai sekėsi siųsti pinigus į Pietų Ameriką.
Ši patirtis padėjo nutiesti kelią „Coinbase“, kuri ruošėsi išspręsti problemą, kuri glumino tuos, kurie norėjo investuoti į kriptovaliutas: žmonės neturėjo kur laikyti savo skaitmeninio turto. O kai kurie klientai norėjo prekiauti bitkoinais, o ne tik juos saugiai laikyti, „Coinbase“ tapo birža.
„Coinbase“ netrukus išaugo iš ankšto San Francisko buto, kuris tarnavo kaip pirmoji jos biuro patalpa. Iki 2017 m., kai išėjo kitas bendrovės įkūrėjas, Armstrongas buvo neginčijamas jos lyderis.
Buvę kolegos anksčiau „The Wall Street Journal“ sakė, kad Armstrongas buvo drovus, kartais sunkiai bendraudavo su kai kuriais darbuotojais ir jautėsi nejaukiai, kai bardavo savo darbuotojus. Kai kurie buvę darbuotojai manė, kad jis elgėsi kaip Vulkanas – humanoidai iš „Žvaigždžių kelio“, žinomi dėl savo stoicizmo.
Tačiau Armstrongas toli gražu nebuvo drovūs dėl savo ambicijų „Coinbase“, kurią jis pozicionavo kaip Amerikos bendrovę, kuri įneš kriptovaliutas į pagrindinę rinką. „Coinbase“ veiklos sritis dabar apima viską – nuo elektroninių mokėjimų ir akcijų prekybos iki žaliavų ir prognozavimo rinkų.
„Galiausiai norime būti banko pakaitalu žmonėms“, – praėjusiais metais jis sakė „Fox Business“. „Norime tapti super programėle ir teikti visų rūšių finansines paslaugas.“
Verslui plečiantis, Armstrongas investavo milijonus į didžiausios pramonės lobistinės veiklos kūrimą. Po daugybės kriptovaliutų pakilimų ir nuosmukių „Coinbase“ 2021 m. balandį tapo vieša, trumpam pasiekdama 100 mlrd. dolerių rinkos vertę ir padidindama Armstrongo akcijų paketą iki maždaug 13 mlrd. dolerių.
Išgyvenęs pramonės žlugimą 2022 m. ir reguliavimo institucijų atakas Bideno administracijos valdymo laikais 2023 m., Armstrongas atsitiesė ir rado savo balsą. Nenoriai viešai kalbantis asmuo, kuris mieliau laikydavo ausines, programuodamas biure, dabar buvo noriai kriptovaliutų pramonės atstovas Vašingtone, kur požiūris į kriptovaliutas turėjo smarkiai keistis.
„Coinbase“ investavo apie 75 mln. dolerių į 2024 m. rinkimus per super politinių veiksmų komitetų tinklą, siekdama kovoti su skeptiškais kandidatais, ir įkūrė visuomeninę organizaciją, skirtą visuomenės paramai kriptovaliutų įstatymų projektams stiprinti. Super PAC grupė trečiadienį pranešė, kad valdo 193 mln. dolerių.
2024 m. Trumpo pergalė suteikė Armstrongui galimybę užsitikrinti dešimtmetį siektas politikos pergales. Jis gyrė Trumpą už „naujos kriptovaliutų eros aušros“ sukūrimą, o vėliau dalyvavo „Kriptovaliutų baliuje“, kuriame dalyvavo Snoop Dogg per Trumpo inauguraciją. Bent kas du mėnesius vadovas nusimeta savo įprastus marškinėlius ir juodą švarką ir vyksta į Kapitolijaus kalvą.
„Coinbase“ yra lyderė visuose su kriptovaliutomis susijusiuose JAV reikaluose“, – sakė Anthony Scaramucci, „SkyBridge Capital“ įkūrėjas ir ilgametis kriptovaliutų investuotojas.
Praėjusią vasarą Trumpas pasirašė įstatymą „Genius Act“, kuris atveria kelią daugeliui įmonių išleisti stabilias monetas. Įstatymas paskatino stabilių monetų veiklos bumą.
Jis neleidžia patiems emitentams mokėti palūkanų, tačiau netaikomas biržoms ar trečiosioms šalims, tokioms kaip „Coinbase“. Bankų pramonės grupės šią praleidimą laikė spraga, kuri paskatino dabartinę kovą dėl „Aiškumo įstatymo“.
Atstovų Rūmai praėjusiais metais priėmė savo „Aiškumo įstatymo“ versiją, tačiau ją priimti Senate laikoma daug sudėtingesne, iš dalies dėl nesutarimų dėl to, kokių taisyklių turėtų laikytis kriptovaliutų įmonės. Senato Žemės ūkio komitetas, kuris prižiūri su prekių ateities sandorių prekybos komisija susijusias teisės aktų dalis, ketvirtadienį pateikė savo versiją. Galiausiai įstatymų leidėjai turi priimti versiją per visą Senatą, o tada suderinti nesutarimus su Rūmais.
Pasak su pokalbiu susipažinusių asmenų, Moynihanas Armstrongui norėjo pasakyti, kad jei „Coinbase“ ir kitos kriptovaliutų įmonės nori siūlyti indėlių tipo paslaugas, daugelis bankų mano, kad jiems turėtų būti taikoma tokia pati reguliavimo našta. Reguliavimo institucijos, tokios kaip Federalinis rezervų bankas ir Valiutos kontrolieriaus tarnyba, tikrina bankų riziką, reguliariai tikrina jų veiklą ir nustato taisykles, kiek kapitalo jie skiria paskoloms ir investicijoms.
„Kova dėl atlygio iš tikrųjų yra anomalija mūsų bendradarbiavimo santykiuose su bankais. Glaudžiai su jais bendradarbiaujame ir paskelbėme apie kelias partnerystes“, – sakė Faryaras Shirzadas, „Coinbase“ vyriausiasis politikos pareigūnas.
„Coinbase“ bendradarbiauja su stabilių monetų išleidėja „Circle“, kuri leidžia jai gauti didelę dalį pajamų iš populiaraus žetono USDC. Dėl šios unikalios partnerystės, skirtingai nei kiti kriptovaliutų pramonės atstovai, „Coinbase“ kai kuriems USDC turėtojams siūlo 3,5 % atlygį. Teigiama, kad šios paskatos padeda pritraukti vartotojus ir suteikia vartotojams daugiau pasirinkimo pasaulyje, kuriame einamųjų sąskaitų palūkanų normos yra menkos.
„Nėra jokios priežasties drausti mokėti palūkanas vartotojams“, – praėjusiais metais interviu žurnalui sakė Armstrongas.
Kongresui artėjant balsavimui dėl „Clarity Act“, bankai pradėjo aršiai reikšti savo poziciją už uždarų durų. Remdamiesi vyriausybės vertinimu, jie perspėjo senatorius, kad apie 6,6 trilijono dolerių indėlių gali būti išvilioti iš tradicinės finansų sistemos.
Lobizmas davė vaisių, o beveik 300 puslapių įstatymo projekto projekte buvo nuostatų ir galimų pataisų, kurias Armstrongas laikė kriptovaliutų pralaimėjimu. Jis atsiėmė savo paramą, o Senato bankininkystės komiteto vadovas Timas Scottas (respublikonas, Pietų Karolina) po kelių valandų atšaukė balsavimą.
Armstrongas turi idėjų, kaip išspręsti aklavietę, sakydamas Moynihanui, kad galėtų atsirasti nauja stabilių monetų emitentų klasė, kuriai būtų leidžiama mokėti atlygį, jei jie atitiktų griežtesnius reguliavimo standartus, teigė su šiuo klausimu susipažinę šaltiniai. Tai teoriškai leistų bankams įsitraukti į žaidimą lygiomis sąlygomis su „Coinbase“.
Kiti siūlė uždrausti daugumą atlygio mokėjimų, tačiau „Coinbase“ ir kitiems asmenims nustatyti siaurą išimčių sąrašą.
Bet kokiam susitarimui greičiausiai reikėtų Armstrongo palaikymo, kad būtų galima judėti į priekį.
„Būtent „Coinbase“ laikoma ta, kuri turi pritarti arba nepritarti šiam įstatymui“, – sakė Hilary Allen, Amerikos universiteto teisės profesorė ir vertybinių popierių įstatymų ekspertė, kuri yra kriptovaliutų skeptikė. „Tai išties šokiruojanti padėtis.“” [1]
Mažytėje Lietuvoje viską valdo skandinavų bankai. Jie privertė Lietuvą atsisakyti vokiškos sistemos grynai nemokamo aukštojo mokslo srityje ir įvesti didžiules bankų paskolas už mokslą.
Daugiau, nei pusė studentų Lietuvoje vis dar studijuoja valstybės finansuojamose vietose nemokamai, tikėtina, kad jau neilgai.
Bankai verčia investuoti valstybės pinigus į pasakiškai brangius, morališkai pasenusius ir dronų kare nereikalingus, tankus Leopard, nes jie tarpininkauja, finansuojant šitas nesąmones. Jie tarpininkauja, ir finansuojant valstybės pinigais tų beviltiškų poligonų tiems tankams statybas. Lietuvos Prezidentas Nausėda yra skandinavų bankų statytinis. Gitanas Nausėda, prieš tapdamas prezidentu, iš tiesų daug metų dirbo SEB banko vyriausiuoju ekonomistu. Vyriausybė ir Seimas yra skandinavų bankų nupirkti, pažiūrėkime visi į Eligijų Masiulį (su bankų kyšiais nepagautas, bet kiaurai prikimštas pinigų: kodėl tiek daug eina plėšti bankų – nes tai vietos, kur yra pinigai). Užsirašius į skandinavų banko skyrių, pavėluoti neleidžiama. Skandinavų bankų bankomatai masiškai vagia mūsų pinigus. Darbuotojai tik šaiposi iš to. Jei skandinavų bankai žlunga, tai Lietuva palaipsniui kyla iš pelenų ir atgyja. Valio.
1. EXCHANGE --- The Crypto CEO Who's Become Enemy No. 1 on Wall Street --- Coinbase chief Brian Armstrong is clashing with Jamie Dimon and other bank stewards over the future of finance. Ramkumar, Amrith; Tokar, Dylan; Heeb, Gina. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 31 Jan 2026: B1.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą