„RUGPJŪČIO 27 D. „Nvidia“ atliko tai, kas tapo ketvirtiniu ritualu, viršijančiu lūkesčius. Analitikai prognozavo, kad per tris mėnesius iki liepos mėnesio lustų gamintojas parduos puslaidininkių už 46 mlrd. USD. Ji uždirbo beveik 47 mlrd. USD. Naujausi jos „Blackwell“ grafikos procesoriai (GPU), kurių neprilygstamas skaičių skaičiavimo meistriškumas užkariavo dirbtinio intelekto modeliavimo programas, yra parduodami iš lentynų. Taip pat ir jos GB serijos dirbtinio intelekto superlustai, kuriuose sujungti du „Blackwell“ ir bendrosios paskirties procesorius. „Nvidia“ tikriausiai pardavė daugiau nei 600 000 „Blackwell“ ir beveik tiek pat GB, beveik 20 % daugiau nei praėjusį ketvirtį, sudarydami beveik 60 % visų pajamų. Šiais metais ji planuoja parduoti atitinkamai 2,7 mln. ir 2,4 mln. USD.
„Nvidia“ investuotojai Volstryte dabar mano, kad Amerikos lustų čempionė netrukus gali būti verta 5 trilijonų USD, o liepos mėnesį tapo pirmąja pasaulyje 4 trilijonų USD vertės bendrove. Ji atrodo, daugelio kvapą gniaužiančių komentatorių žodžiais tariant, nesustabdoma. Ir vis dėlto, kaip ir dera nesustabdomai jėgai, „Nvidia“ tuoj susidurs su nejudančiu objektu. Arba bent jau objektu, kuris dešimtmečius beveik nejudėjo – Amerikos elektros tinklu.
Energija istoriškai nebuvo skaičiavimo kliūtis. Net ir sparčiai augant interneto srautui, pasaulio duomenų centrų darbo krūvis nuo 2010 iki 2020 m. padidėjo devynis kartus, jų bendras energijos suvartojimas išliko visiškai nepakitęs. Kiekviena lustų karta buvo efektyvesnė nei ankstesnė. Dirbtinis intelektas apvertė šią tendenciją aukštyn kojomis.
Duomenų centro skaičiavimo įrenginys arba stelažas be dirbtinio intelekto veikia maždaug 12 kilovatų (kW) energijos.
Lygiaverčiam dirbtinio intelekto moduliui reikia 80 kW, kai reikia mokyti didelius kalbos modelius, tokius kaip „ChatGPT“, o tada 40 kW, kai reikia reaguoti į naudotojų raginimus.
Greitas puslaidininkis gali sunaudoti gerokai daugiau.
Natūralu, kad „Nvidia“ yra greičiausi. Vienam „Blackwell“ lustui reikia 1 kW, tris kartus daugiau nei jo pirmtakas „Hopper“. Stovuose jų telpa dešimtys. „Nvidia“ parduoda modulius, supakuotus su 36 GB talpos superlustais, t. y. 72 „Blackwell“ ir trimis dešimtimis bendrosios paskirties lustų, skirtų veikti 132 kW galia. Antrinė aušinimo sistema, skirta apsaugoti puslaidininkius nuo perkaitimo, gali padidinti kiekvieno stovo galią 160 kW.
Viską sudėjus, papildomos energijos poreikis yra stulbinantis. Analitikai prognozuoja, kad nuo 2024 m. vasario iki 2026 m. vasario „Nvidia“ bus pardavusi apie 6 mln. „Blackwell“ ir 5,5 mln. GB. Tarkime, kad pusė jų atsidurs Amerikoje, atsižvelgiant į istorinę jos vidaus rinkos pajamų dalį. Jei šie lustai būtų įrengti ir veikti visu pajėgumu, jie padidintų Amerikos energijos paklausą 25 gigavatais (GW). Tai beveik dvigubai daugiau nei visi Amerikos komunalinių paslaugų gamintojai pridėjo 2022 m. ir nedaug atsilieka nuo 27 GW, kuriuos jie sugebėjo pagaminti 2023 m. Ir tai neskaičiuojant naujos kartos „Rubin“ lustų, kuriuos „Nvidia“ planuoja išleisti kitais metais. arba tokių konkurentų kaip AMD parduodamų dirbtinio intelekto stelažų, jau nekalbant apie kitus energijos šaltinius, tokius kaip elektromobiliai.
Neseniai Prancūzijos energijos valdymo įrangos gamintojos „Schneider Electric“ atlikta pasaulinė duomenų centrų vadovų apklausa parodė, kad prieinama energija ir perdavimo pajėgumai yra beveik visuotinis rūpestis. Tai užvaldė vadovų mintis labiau nei bet kas kita, įskaitant prieigą prie tų brangių vaizdo plokščių. Brokeris Bernsteinas apskaičiavo, kad iki 2030 m. Amerikoje galimas 17 GW energijos trūkumas, jei lustai taps energetiškai efektyvesni, ir 62 GW, jei jie to nepadarys. Bankas „Morgan Stanley“ iki 2028 m. šį trūkumą įvertina 45 GW.
Jei Amerikos energetikos įmonės nepadidins tempo, kitaip tariant, lustų pardavimai gali sustoti arba parduoti lustai gali likti nenaudojami. Pastarasis veiksnys paveiktų tokių dirbtinio intelekto didžiųjų bendrovių kaip „Alphabet“ ir „Microsoft“, kurios skiria milijardus vaizdo plokštėms, pelną. Pirmasis veiksnys nustumtų „Nvidia“ žemyn. Atrodo, kad nė vienas iš šių įvykių nėra įtrauktas į aukštus technologijų gigantų vertinimus. Atrodo, kad numanoma prielaida yra ta, kad Amerikos elektros energijos tiekėjai pasitrauks iš rinkos. aukštyn.
Elektros energetikos sektorius pradeda atsigauti po užsitęsusio nejudrumo, kai pajėgumai kasmet didėjo mažais vienaženkliais skaičiais. Nuo 2022 m., kai „ChatGPT“ įžiebė dirbtinio intelekto bumą, iki 12 mėnesių iki šių metų birželio mėn. 50 didžiausių Amerikos biržoje kotiruojamų elektros energijos tiekėjų bendros kapitalo išlaidos išaugo 30 % iki 188 mlrd. JAV dolerių – tai 7 % metinis padidėjimas, atsižvelgiant į infliaciją. Pasak duomenų teikėjos „S&P Global“, jie planuoja pastatyti naujų elektrinių, kurių bendra galia siektų 123 GW, prie šiuo metu veikiančių 565 GW. Elektros įrangos tiekėjai, tokie kaip „Schneider Electric“, pastebi, kad pardavimai Amerikoje auga.
Dabartiniai rūpesčiai
Vis dėlto yra daug priežasčių būti atsargiems. Pramonės vadovai nėra įpratę valdyti augančio verslo ir gali suklupti. Nepaisant ambicingų planų, jų įmonių nauji statomi pajėgumai kartu sudaro tik 21 GW. Net jei jie bandys statyti daugiau elektrinių, jiems gali būti sunku jas įrengti. Gamintojai neskuba plėsti gamybos. 100 pasaulio didžiausių elektros įrangos gamintojų nuo 2022 m., atsižvelgdami į infliaciją, sumažino savo kapitalo išlaidas 3 % per metus standartinėmis sąlygomis. Tai gali reikšti brangesnę įrangą, kurią dar labiau pabrangins tarifai.
Analitikai tikisi, kad biržoje kotiruojamų energetikos bendrovių pardavimai nuo 2025 iki 2028 m. nominaliai augs 6 % per metus, palyginti su 4 % nominaliu augimu nuo 2022 m., tačiau jokio pelno. Kaip kanoninės dividendų akcijos, nuo 2023 m. pradžios jos akcininkams sumokėjo 87 mlrd. USD, todėl investicijoms liko mažiau pinigų. Daugelis jų yra reguliuojamos monopolijos ir teisiškai įpareigotos didesnes kapitalo išlaidas atspindėti didesnėse sąskaitose. Tai erzintų infliacijos nerimaujančius amerikiečius ir, dar blogiau, verslo niekšą Baltuosiuose rūmuose.
Kai kurie duomenų centrų operatoriai imasi veiksmų. „Alphabet“ kai kuriuose duomenų centruose montuoja saulės baterijas ir akumuliatorių kaupimo sistemas. „Meta“ projektas Luizianoje iš dalies veiks naudojant vietoje paimtas gamtines dujas. Vis dėlto būtent energetikos bendrovės gamina praktiškai visą Amerikos elektros energiją. Be jų pagalbos epinis „Nvidia“ šuolis anksčiau ar vėliau užstrigs.” [1]
1. Nvidia’s big short circuit. The Economist; London Vol. 456, Iss. 9463, (Aug 30, 2025): 64.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą