Kaip mėgautis pensija nenuskurstant

 "Dekumuliacijos problema yra sudėtinga net ir Nobelio premijos laureatams ekonomistams. „Aš prašiau skaitytojų pasiūlyti idėjų, o praėjusią savaitę gavau tai iš Jerry Moskowitz iš Croton-on-Hudson, NY: „Mokau pensininkams skirtą klasę pavadinimu „Šiuolaikinės ekonomikos ir finansų žinios“. Įdomi tema gali būti dekumuliacija - kaip sėkmingai išleisti pinigus išėjus į pensiją“. 

Puiki mintis, Džeri. Pinigų kaupimas pensijai yra sunkus, tačiau ir jų išleidimas yra sudėtingas. Net ekspertams sunku pasakyti, kaip sumažinti savo išlaidas, kad galėtumėte mėgautis pensija, neišnaudodami santaupų prieš mirtį. 

Negalite tiksliai žinoti, kiek gyvensite, ar sirgsite brangiai kainuojančia liga, ar kaip seksis rinkoms. 

„Tai tikrai nemalonu. Tai pati bjauriausia ir sunkiausia problema, į kurią aš kada nors žiūrėjau “, - 2017 -ųjų tinklalaidėje„ Bloomberg View “apžvalgininkui Barry Ritholtzui sakė Williamas Sharpe'as, 1990 m. gavęs Nobelio memorialinę premiją ekonomikos moksluose už darbą finansų ekonomikos teorijos klausimais. Sharpe pridūrė: „Negaliu pasakyti, kad radau stebuklingą sprendimą, nes neradau“. (Jo sprendimas nemokamai paskelbtas Stanfordo universiteto svetainėje. Saugokitės: tai matematiška.) 

Dekumuliacija nėra tik sunki finansinė problema. Perėjimas nuo taupymo prie išleidimo gali būti emocinė įtampa. Viename naujienlaiškyje negaliu įvykdyti šios temos gero išaiškinimo, tačiau pradžiai čia yra trys pasirinkimai, kuriuos turi padaryti kiekvienas išėjęs į pensiją ar galvojantis apie pasitraukimą: Ar išlaikote pastovias išlaidas ir leidžiate svyruoti portfelio turtui, ar darote priešingai - išlaikote pastovų portfelį ir leidžiate svyruoti išlaidoms? Abu pasirinkimai turi trūkumų. Tarkime, kad norite išlaikyti pastovias išlaidas, kad išlaikytumėte stabilų gyvenimo būdą, tačiau, išėjus į pensiją, rinka turi keletą blogų metų iš eilės. Jūsų pasirinktas išlaidų lygis, kuris atrodė pagrįstas, išėjus į pensiją, bus per didelis, kad jūsų sumažėjęs portfelis išliktų. Jūsų turtas sumažės daug greičiau, nei planavote, ir jums pritrūks pinigų. Arba, tarkime, pasirinksite, kad jūsų portfelis išliktų pastovus arba mažėtų lėtai ir pastoviai. Tai reiškia, kad kai rinka kris, turėsite sumažinti savo portfelio išlaidų dalį, kad išvengtumėte per greito jo išsekimo. Tai gali būti problema, jei jums reikia pinigų sąskaitoms apmokėti. 

Geras pasirinkimas yra nusileisti kažkur tarp dviejų. Stenkitės išlaikyti savo gyvenimo būdą gana stabilų, tačiau nusilenkite tikrovei ir bent šiek tiek sumažinkite per metus, kai jūsų portfelis pavojingai sumažės. 

Ar laikote dideles santaupas, ar savo santaupas paverčiate mėnesinių išmokų srautu? Protingas, bet psichologiškai sunkus pasirinkimas yra bent iš dalies anuitetuoti - tai yra nusipirkti finansinį produktą, kuris duoda mėnesines pajamas. Perkant anuitetą visam gyvenimui, pardavėjas prisiima riziką, kad gyvensi iki 110 metų. Tai didelis krūvis nuo tavo galvos. Jūsų psichiką apsunkina tai, kad norėdami gauti padoraus dydžio anuitetą turite didelę savo gyvenimo santaupų dalį perduoti pardavėjui, dažniausiai draudimo bendrovei. „Pirkėjas turi parašyti didelį čekį, kad gautų mažų čekių seriją, kuri naiviam vartotojui gali atrodyti, kaip blogas sandoris“, - rašė Shlomo Benartzi, Alessandro Previtero ir Richardas H. Thaleris žurnale „The Journal of Economic Perspectives“ 2011 m.  

Norėdami peržengti psichinę slenkstį, pagalvokite, kaip palengvės, turint pajamas visam gyvenimui. Arba sumažinkite išlaidas nusipirkę atidėtą anuitetą, kuris prasideda, tarkime, sulaukus 80 metų. 

Socialinė pensija yra fantastiškas anuitetas, kurį teikia vyriausybė, ir jūs turėtumėte stengtis maksimaliai iš to gauti. Viena protinga strategija yra panaudoti dalį savo santaupų, kad padengtumėte savo išlaidas iki 70 metų, ir tik tada pradėti traukti socialinio draudimo čekius. JAV taip laukdami, gausite didesnius mėnesinius čekius. 

Tyrimai rodo, kad žmonių, kurie savo santaupas paverčia numatomais mėnesiniais čekiais, kraujotakoje yra mažesnis streso hormono kortizolio kiekis, sako Teresa Ghilarducci, Naujosios socialinių tyrimų mokyklos ekonomistė. Anuitetų reputacija yra ta, kad jie turi didelius mokesčius, tačiau konkurencija buvo naudinga vartotojams. Pakilo kokybė, sumažėjo išlaidos. 

Kiek rizikuojate? Jei laikysite savo pinigus atsargose, turėsite daugiau galimybių, bet ir daugiau rizikos. Daugumai žmonių, ypač jaunesniems pensininkams, akcijų poveikis yra prasmingas. Tačiau neprotinga siekti didelės grąžos, kad būtų kompensuotas nepakankamas daugelio metų taupymas. Ar prarandate miegą, kai rinka krinta - ar, dar blogiau, parduodate savo akcijas ir patiriate didelių nuostolių? Tada jums būtų geriau ką nors saugesnio. 

Taip pat pakoreguokite savo turto paskirstymą pagal amžių. „Kai žmonės sensta, saugumas jiems yra daug svarbesnis už beveik viską“, - sako Ghilarducci. Kaip sakė Sharpe'as, tai nėra lengvi sprendimai. Annamaria Lusardi, Džordžo Vašingtono universiteto verslo mokyklos asmeninių finansų ekspertė, sako, kad savo tyrime „aš nuolat stebėjausi, kiek mažai žmonių tai žino“. Daugeliui žmonių, ji sako, finansai yra užsienio kalba. „Mes perkėlėme tiek daug sprendimų  asmenims“, - sakė ji. „Finansų srityje nežinojimas nėra palaima“.