What is fintech?

Fintech is a monopoly that has collected a great deal of data about us, therefore working quickly and efficiently.

 "Ant, spun off from Alibaba, an e-commerce firm, it has over 1bn users, mostly in China, and its payments network carried $16trn of transactions last year, connecting 80m merchants. Payments are just the appetiser. Users can borrow money, choose from 6,000 investment products, and buy health insurance. Imagine if main-street banks, Wall Street's brokers, Boston's asset managers and Connecticut's insurers were all shrunk to fit into a single app designed in Silicon Valley that almost everyone used.

Yet the fintech conquest also brings two risks. The first is that it could destabilise the financial system. Fintech firms swarm to the most profitable parts of the industry, often leaving less profit and most of the risk with traditional lenders. Fully 98% of loans issued through Ant in China ultimately sit on the books of banks, which pay it a fee. Ant is eventually expected to capture a tenth or more of Chinese banking's profits. Lumbering lenders in the rich world are already crushed by low interest rates, legacy IT systems and huge compliance costs. If they are destabilised it could spell trouble, because banks still perform crucial economic functions, including holding people's deposits and transforming these short-term liabilities into long-term loans for others.
The second danger is that the state and fintech "platform" firms could grab more power from individuals. Network effects are integral to the fintech model--the more people use a platform the more useful it is and likely that others feel drawn to it. So the industry is prone towards monopoly. And if fintech gives even more data to governments and platforms, the potential for surveillance, manipulation and cyber-hacks will rise. In China Ant is a cog in the Communist Party's apparatus of control--one reason it is often unwelcome abroad. When Facebook, a firm not known for its ethical conduct, launched a digital currency, Libra, last year, it caused a global backlash." [1]

Lithuania does not have a large enough market and money to create fintech monopolies. Therefore, Lithuanian fintech works according to the old reliable Sekundės model - to collect as much money as possible and leave Lithuania with your money on time. Vasiukai was the capital of chess, and Lithuania is the capital of fintech.

"O 1. "On the march; China's fintech champion." The Economist, 10 Oct. 2020, p. 16(US).

What kind of world I live in?

 "Conditions before the pandemic were forged by the three biggest economic shocks of the 21st century: the integration of China into the world trading system, the financial crisis and the rise of the digital economy. As Chinese workers left rural poverty for factories, cheap goods flowed west and financial assets flowed east, helping to create low inflation, low interest rates and lost rich-world manufacturing jobs. The financial crisis caused a collapse in demand that further depressed interest rates even as globalization stalled. The rise of technology contributed to a decline in competition, bumper corporate profits and a fall in the share of national income flowing to workers as superstar firms reaped the rewards of network effects and natural monopolies." [1]

 Where is the most important information here that the Russians are attacking? Do you really know that Russians are attacking you personally? Did you check in the evening that there is no Russian under your bed?

1. "The peril and the promise; The world economy." The Economist, 10 Oct. 2020, p. 6(US).

Pasaulis, kuriame aš gyvenu

 "Padėtį iki pandemijos nulemė trys didžiausi XXI amžiaus ekonominiai sukrėtimai: Kinijos integracija į pasaulinę prekybos sistemą, finansų krizė ir skaitmeninės ekonomikos augimas. 

Kinijos darbininkams palikus skurdą kaime dėl darbo gamyklose, pigios prekės tekėjo į Vakarus, o finansinis turtas - į Rytus, padėdamas sukurti žemą infliaciją, žemas palūkanų normas ir išnykusias turtingo pasaulio darbo vietas gamyboje.  

Finansų krizė sukėlė paklausos žlugimą, kuris dar labiau mažino palūkanų normas, net ir sustojus globalizacijai.  

Technologijų augimas prisidėjo prie konkurencijos sumažėjimo, didžiulio įmonių pelno ir sumažėjusios nacionalinių pajamų dalies, tenkančios darbuotojams, kai firmos - superžvaigždės naudojosi tinklo efektais ir natūraliomis monopolijomis." [1]

Kur čia svarbiausia informacija, kad rusai puola? O Jūs tikrai žinote, kad asmeniškai Jus rusai puola? Jūs patikrinote vakare, kad po Jūsų lova nėra ruso?

 1. "The peril and the promise; The world economy." The Economist, 10 Oct. 2020, p. 6(US).

Scientists about masks

 "What does this imply for the ability of masks to impede COVID-19 transmission? The virus itself is only about 0.1 µm in diameter. But because viruses don’t leave the body on their own, a mask doesn’t need to block particles that small to be effective. More relevant are the pathogen-transporting droplets and aerosols, which range from about 0.2 µm to hundreds of micrometres across. (An average human hair has a diameter of about 80 µm.) The majority are 1–10 µm in diameter and can linger in the air a long time, says Jose-Luis Jimenez, an environmental chemist at the University of Colorado Boulder. “That is where the action is.”

Scientists are still unsure which size of particle is most important in COVID-19 transmission. Some can’t even agree on the cut-off that should define aerosols. For the same reasons, scientists still don’t know the major form of transmission for influenza, which has been studied for much longer.

Many believe that asymptomatic transmission is driving much of the COVID-19 pandemic, which would suggest that viruses aren’t typically riding out on coughs or sneezes. By this reasoning, aerosols could prove to be the most important transmission vehicle. So, it is worth looking at which masks can stop aerosols.
All in the fabric

Even well-fitting N95 respirators fall slightly short of their 95% rating in real-world use, actually filtering out around 90% of incoming aerosols down to 0.3 µm. And, according to unpublished research, N95 masks that don’t have exhalation valves — which expel unfiltered exhaled air — block a similar proportion of outgoing aerosols. Much less is known about surgical and cloth masks, says Kevin Fennelly, a pulmonologist at the US National Heart, Lung, and Blood Institute in Bethesda, Maryland.

In a review9 of observational studies, an international research team estimates that surgical and comparable cloth masks are 67% effective in protecting the wearer.

In unpublished work, Linsey Marr, an environmental engineer at Virginia Tech in Blacksburg, and her colleagues found that even a cotton T-shirt can block half of inhaled aerosols and almost 80% of exhaled aerosols measuring 2 µm across. Once you get to aerosols of 4–5 µm, almost any fabric can block more than 80% in both directions, she says.

Multiple layers of fabric, she adds, are more effective, and the tighter the weave, the better. Another study10 found that masks with layers of different materials — such as cotton and silk — could catch aerosols more efficiently than those made from a single material.

Fast coronavirus tests: what they can and can’t do

Benn worked with Danish engineers at her university to test their two-layered cloth mask design using the same criteria as for medical-grade ventilators. They found that their mask blocked only 11–19% of aerosols down to the 0.3 µm mark, according to Benn. But because most transmission is probably occurring through particles of at least 1 µm, according to Marr and Jimenez, the actual difference in effectiveness between N95 and other masks might not be huge." [1]

Whatever mask you have - just use it.

1. Nature 586, 186-189 (2020)

Mokslininkai apie kaukes

 "Koks kaukių gebėjimas trukdyti COVID-19 perdavimui? Pats virusas yra tik apie 0,1 µm skersmens. Bet kadangi virusai savaime nepalieka kūno, kaukė neturi užblokuoti tokių mažų dalelių, kad būtų veiksminga. Labiau svarbūs yra patogenus pernešantys lašeliai ir aerozoliai, kurių skersmuo svyruoja nuo maždaug 0,2 µm iki šimtų mikrometrų. (Vidutinis žmogaus plaukų skersmuo yra apie 80 µm.) Dauguma jų yra 1–10 µm skersmens ir gali ilgai užsibūti ore, sako Jose-Luisas Jimenezas, Kolorado Boulderio universiteto aplinkos chemikas. "Čia ir yra visas veiksmas".

Mokslininkai vis dar nėra tikri, koks dalelių dydis yra svarbiausias, perduodant COVID-19. Kai kurie net negali susitarti dėl ribos, kuri turėtų apibrėžti aerozolius. Dėl tų pačių priežasčių mokslininkai vis dar nežino pagrindinės gripo perdavimo formos, kuri buvo tiriama daug ilgiau.

Daugelis mano, kad asimptominis perdavimas lemia didelę COVID-19 pandemijos dalį, o tai rodo, kad virusai paprastai neperduodani nuo kosulio ar čiaudulio. Remiantis šia samprata, aerozoliai gali būti svarbiausia transmisijos priemonė. Taigi, verta pasidomėti, kurios kaukės gali sustabdyti aerozolių vartojimą.

Net gerai prigludę N95 respiratoriai realiame pasaulyje šiek tiek neatitinka 95% įvertinimo, iš tikrųjų filtruodami maždaug 90% gaunamų aerozolių iki 0,3 µm. Ir, nepaskelbtų tyrimų duomenimis, N95 kaukės, neturinčios iškvėpimo vožtuvų - kurie išstumia nefiltruotą iškvėptą orą, blokuoja panašią dalį išeinančių aerozolių. Apie chirurgines ir audinių kaukes žinoma daug mažiau, sako Kevinas Fennelly, JAV Nacionalinės širdies, plaučių ir kraujo instituto Bethesdoje, Merilando valstijoje, pulmonologas.

Stebėjimo tyrimų apžvalgoje tarptautinė tyrimų grupė apskaičiavo, kad chirurginės ir panašios audinio kaukės apsaugo naudotoją 67 proc.

Neskelbtame darbe Linsey Marr, „Virginia Tech“ Blacksburge aplinkos inžinierė, ir jos kolegos nustatė, kad net medvilniniai marškinėliai gali užblokuoti pusę įkvepiamų aerozolių ir beveik 80% iškvepiamų aerozolių, kurių skersmuo yra 2 μm. Kalbant apie 4–5 µm aerozolius, pasak jos, beveik bet koks audinys gali užblokuoti daugiau nei 80%.

Keli audinio sluoksniai, priduria ji, yra efektyvesni, o kuo audinys tankesnis, tuo geriau. Kitas tyrimas parodė, kad kaukės su įvairių medžiagų sluoksniais - pavyzdžiui, medvilnė ir šilkas - gali efektyviau sugauti aerozolius, nei pagamintos iš vienos medžiagos.

Benn dirbo su danų inžinieriais savo universitete, kad išbandytų jų dviejų sluoksnių audinio kaukės dizainą pagal tuos pačius kriterijus, kaip ir medicininio lygio ventiliatoriams. Jie nustatė, kad jų kaukė užblokavo tik 11–19% aerozolių iki 0,3 µm žymos, teigia Bennas. Tačiau, kadangi, pasak Marro ir Jimenezo, greičiausiai dažniausiai perduodama mažiausiai 1 µm dalelėmis, tikrasis efektyvumo skirtumas tarp N95 ir kitų kaukių gali būti nelabai didelis." [1]

Ką turit, tą ir dėkit ant veidelio.

1. Nature 586, 186-189 (2020)

Mes esame durni, bet karingi

 ES vidutiniškai skiria 2 procentus BVP moksliniams tyrimams, kurių pagrindu vysto aukštesnę vertę duodančią ekonomiką, todėl vis geriau gyvena. Mes, lietuviai, tam skiriame tik 1 procentą. Užtat pasiruošimams Trečiam pasauliniam branduoliniam karui, kurio niekaip nesulaukiame, mes, karingieji lietuviai, išleidžiame daugiau, nei 2 procentus BVP. Turtingiausia ES valstybė Vokietija skiria tam tik 1,3 BVP procentų.

Iškyla klausimas: mes, lietuviai, esame tokie durni, todėl daromės tokie karingi, ar esame tokie karingi, todėl daromės tokie durni?

Asmeninė kredito istorija Lietuvoje

Jei ir vėl sumažins atlyginimus bei pensijas (juk krizė už lango, o skandinavų bankus reikia remti, nes jų alkoholinės dėžutės yra pačios didžiausios), tai ir Jums teks skolintis iš tų pačių bankų, todėl pasirūpinkite kredito istorija.  

 Asmeninę kredito istoriją galima pasitikrinti šiose duomenų bazėse – www.manocreditinfo.lt ir www.manoscorify.lt. Jose galima surasti Jūsų esamus ir anksčiau turėtus finansinius įsipareigojimus, taip pat tiek šiuo metu, tiek praeityje pradelstus mokėjimus.

Jei randate klaidų, reikia ištaisyti. Nuo kredito istorijos priklauso, kiek mokėsite už paskolas tiems bankams. Jei kredito istorija labai bloga - paskolos Jums niekas neduos. Lietuvoje kredito istorija kaupiama per paskutinius dešimt metų.  Nuorodas ir platesnį aptarimą galima rasti, guglinant žodžius apie mokslą-studijas-ekonomiką.