„„Magnificent Seven“ akcijos pradeda skirtis.
Jos dar ne visai juda į Splitsville, tačiau kai kurios rinkos technologijų milžinės padarė didesnę pažangą dirbtinio intelekto srityje – ir tai įtempė jų santykius, bent jau atsižvelgiant į jų pastarojo meto santykinius akcijų rezultatus.
„Jos gydosi“, – apie „Magnificent Seven“ skirtingus kelius sakė vyresnysis portfelio valdytojas Danas Morganas „Synovus Trust“.
„Amazon.com“, „Alphabet“, „Apple“, „Meta Platforms“, „Microsoft“, „Nvidia“ ir „Tesla“ pastaraisiais metais dominavo akcijų rinkoje, jas sieja didžiulis jų vaidmuo ekonomikos ateityje ir didelė dalis, kurią jos sudaro pagrindiniame S&P 500 indekse.
Tačiau šiais metais „Nvidia“, „Meta“ ir „Microsoft“ akcijos pakilo apie 20 % ar daugiau, o „Apple“ ir „Alphabet“ atitinkamai sumažėjo 16 % ir 2 %.
Kiekviena iš jų netrukus investuotojams pateiks ketvirtinę rezultatų suvestinę, o „Alphabet“ ir „Tesla“... „Meta“, „Microsoft“ ir „Apple“ paskelbs pajamas trečiadienį, o kitą savaitę – „Tai buvo neišvengiama.“ „Jie visi negali amžinai veikti kartu, nes jie daro skirtingus dalykus“, – sakė Jamie Coxas, „Harris Financial Group“ vadovaujantis partneris. „Dabar atėjo laikas laimėtojų ir pralaimėtojų stratifikacijai.“
„Nuostabusis septynetas“ vis dar tvirtai laikosi rinkos. Jų akcijos vadovavo balandžio mėnesį dėl tarifų sukeltam išpardavimui, o vėliau padėjo rinkai atsigauti, kai ji žygiavo link aukštumų.
Remiantis „Dow Jones Market Data“, šie didieji vardai sudaro apie 35 % „S&P 500“, ir investuotojai nesitiki, kad tai greitai pasikeis.
Viena pagrindinių priežasčių, kodėl septynetas iš pradžių buvo sugrupuotas, buvo ta, kad šios septynios bendrovės vadovavo dirbtinio intelekto plėtrai, teigė Michaelas Hartnettas, „Bank of America“ strategas, kuriam priskiriamas termino „Nuostabusis septynetas“ sukūrimas 2023 m.
Tačiau „šiuo metu matome gana didelį fundamentalių rodiklių skirtumą“, – sakė Ivana Delevska, „Spear“ įkūrėja ir vyriausioji investicijų pareigūnė.
Pavyzdžiui, „Apple“ nepavyko pritraukti investuotojų savo dirbtinio intelekto pastangomis. Praėjusį... metais ji su dideliu triukšmu pristatė savo „Apple Intelligence“ paslaugą, tačiau neištesėjo savo pažadų. Bendrovė teigė, kad ateinančiais metais pasidalins naujienomis apie savo dirbtiniu intelektu valdomą „Siri“, o tai reiškia, kad ji rinkoje gali pasirodyti tik 2026 m. pabaigoje.
Morganas iš „Synovus“ teigė, kad neseniai pirmą kartą per daugelį metų sumažino savo „Apple“ akcijų paketą. Kai klientas norėjo paaukoti, jis rekomendavo padovanoti „Apple“ akcijas, ko nebūtų daręs prieš daugelį metų.
Kiti investuotojai sumažino „Apple“ pozicijas, pirmenybę teikdami „Nvidia“ arba „Microsoft“.
„Apple“ sėdi parke ant suoliuko, valgo obuolį ir stebi, kaip dirbtinio intelekto revoliucija praeina greitkeliu“, – sakė Danas Ivesas, „Wedbush Securities“ generalinis direktorius ir vienas didžiausių Volstrito dirbtinio intelekto investuotojų.
„Google“ patronuojanti bendrovė „Alphabet“ susiduria su antimonopoliniais patikrinimais JAV ir Europoje, taip pat didėjančiu susirūpinimu, kad dirbtinio intelekto pokalbių robotai, tokie kaip „ChatGPT“, prarys dominuojantį „Google“ paieškos verslą.
Kai kurie investuotojai mato daug augimo potencialo. „Google“ turi daug naudotojų duomenų, ką teigia kai kurie analitikai. sakoma, kad tai galėtų padėti jos dirbtinio intelekto modeliams pranokti konkurentus. Jos dirbtinio intelekto apžvalgos, kurios rodomos kai kurių paieškos rezultatų puslapių viršuje, sulaukia populiarumo, kaip ir jos „Gemini“ dirbtinio intelekto įrankiai.
„Manome, kad tariamos „klaidos“ dirbtinio intelekto srityje su „Google“ bus ištaisytos ir „Google“ visa tai išsiaiškins“, – rašė Jeffas McCleanas, „Solidary Wealth“ generalinis direktorius.
„Tesla“, kurią jau seniai mėgsta individualiai investuojantys investuotojai, nukrypo nuo savo „Magnificent Seven“ konkurentų dėl labai skirtingų priežasčių, įskaitant mažėjančius elektromobilių pardavimus ir Elono Musko žingsnius politikoje. Muskas siekė „Tesla“, kurios akcijos šiais metais sumažėjo 18 %, transformuoti iš elektromobilių gamintojos į robotikos ir dirbtinio intelekto bendrovę. Generalinis direktorius neseniai pareiškė, kad „Tesla“ akcininkai balsuos dėl investavimo į „xAI“, vieną iš kitų jo bendrovių.
„„Magnificent Seven“ yra šaunių vaikų stalas – o „Apple“, „Tesla“ ir „Alphabet“ sėdi prie virtuvės prie blogo stalo ir nori būti prie šaunių vaikų stalo“, – sakė Ivesas.
Kita technologijų akcijų grupės pusė ir toliau skina vaisius. dirbtinio intelekto optimizmo. Lustų milžinė „Nvidia“ iki šiol buvo aiškiausia dirbtinio intelekto lenktynių nugalėtoja. Pirmoji pasaulyje 4 trilijonų dolerių vertės bendrovė atsiskyrė nuo „Nuostabaus septyneto“ labiau nei bet kuri kita. Jos akcijų vertė per pastaruosius dvejus metus išaugo daugiau nei tris kartus.
Investuotojų teigimu, „Meta“ ir „Microsoft“ taip pat yra gerai pozicionuotos. „Amazon“, kurios akcijų vertė nuo metų pradžios išaugo 3 %, nukentėjo dėl tarifų ir su jais susijusio neapibrėžtumo. Bendrovė investavo į dirbtinio intelekto startuolį „Anthropic“.
Volstritas analizuos antrojo ketvirčio rezultatus, ieškodamas požymių, kad šios didelės technologijų bendrovės ir toliau daug investuoja į dirbtinį intelektą. Tai svarbu atsižvelgiant į aukštus vertinimus: šešių iš šių septynių bendrovių akcijos neseniai buvo parduotos daugiau nei 25 kartus didesne kaina, nei jų numatomas pelnas per ateinančius metus palyginti su S&P 500 vidurkiu, kuris siekė 22,35. „Alphabet“ buvo vienintelė, kuri buvo žemiau šios ribos.
„Pelnas turės būti tikrai įspūdingas, kad šios akcijos iš čia reikšmingai pakiltų į priekį“, – sakė Coxas iš „Harris Financial“. „Nežinau, ar tai įmanoma.“
Antrąjį ketvirtį „Magnificent Seven“ tikisi 14 % grynojo pelno augimo, palyginti su praėjusiais metais, o tai gerokai viršys 3 % nuosmukį, kurio tikimasi kitoms 493 S&P indekso bendrovėms, remiantis neseniai paskelbta „Morgan Stanley“ ataskaita.
Atsižvelgiant į tai, kad visos septynios bendrovės turi didelę įtaką dirbtiniam intelektui arba pakankamai kapitalo, kad galėtų vykdyti įsigijimus ir pasivyti, gali būti, kad šis skirtumas yra laikinas, sako kai kurie investuotojai.
„„Mag Seven“ draugai galėtų vėl susitikti vakarėlyje per ateinančius metus, tačiau viskas priklauso nuo to, kaip jie valdys dirbtinio intelekto revoliuciją“, – sakė Ivesas, „Wedbush“ generalinis direktorius.
Ankstesnę erą apibrėžė FAANG – „Facebook“ patronuojanti įmonė „Meta“; „Amazon“; „Apple“; „Netflix“; ir „Google“ savininkė „Alphabet“ – iki tos grupės žlugimo 2023 m. Jei šių bendrovių akcijos ir toliau judės visiškai skirtingomis kryptimis, tai gali atverti duris naujai pavadintai karštų akcijų grupei – ir „Nuostabusis septynetas“ gali pasukti FAANG arba „Nifty Fifty“ keliu.
Kai kurie investuotojai jau svarsto, koks bus kitas pavadinimas.“ [1]
1. AI Divides the Fortunes Of Tech's Magnificent 7. Fernandez, Roshan. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 21 July 2025: A1.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą