"Neseniai paskelbtas JAV reguliavimo tyrimas dėl padalinto mokėjimo paslaugų išgąsdino investuotojus, o tokių žaidėjų, kaip "Affirm Holdings" ir "Afterpay" akcijos pastaruoju metu smarkiai sumažėjo. Tačiau investuotojai turi mažiau reaguoti dabar, o vėliau - daugiau.
JAV Vartotojų finansinės apsaugos biuras (CFPB) ketvirtadienį paprašė kelių „pirk dabar, mokėk vėliau“ arba BNPL teikėjų informacijos, susijusios su tam tikrais susirūpinimą keliančiais klausimais dėl trumpalaikių įmokų planų. Jai rūpėjo kai kurios tipinės vartotojų apsaugos problemos, pvz., ar klientams aišku, kada numatomi mokėjimai, ir su vėlavimo mokesčiais susijusi politika.
Bet kokie su mokesčiais susiję klausimai kelia prarastų pajamų šmėklą. Tačiau investuotojai turėtų nepamiršti, kad vartotojams taikomi mokesčiai nebūtinai yra pagrindinė BNPL verslo modelio dalis, kai jis vystosi.
Vietoj to, trumpesnio laikotarpio įmokų teikėjai pirmiausia siekia užsidirbti pinigų iš to, ką prekybininkai moka, kad suteiktų paslaugą pirkėjams. Prekybininkai iš tikrųjų gali padengti kai kurias kredito išlaidas iš to, ką sumoka, mainais į tai, kad gali parduoti papildomas ar brangesnes prekes ar paslaugas.
Galbūt labiau pastebima tai, kad CFPB taip pat teigė nagrinėjanti klausimus apie „duomenų rinkimą“ iš „vertingų mokėjimų istorijų“. Kaip pažymi CFPB, konkurencinis spaudimas tarifams, kuriuos prekybininkai moka už padalinto mokėjimo paslaugas, gali prireikti kitų būdų užsidirbti pinigų.
Be to, paslaugų teikėjams vis dažniau gali prireikti daugiau, nei tik teikti pagrindines paslaugas, kad jie būtų patrauklūs prekybininkams, pavyzdžiui, padėti nukreipti pirkėjus pas prekybininkus arba privilioti pirkėjus pasiūlymais.
Dar nėra visiškai aišku, kokius susirūpinimą reguliuotojai kelia BNPL, palyginti su skaitmeniniais mokėjimais apskritai, tačiau CFPB išvados turi būti atidžiai stebimos.
Apskritai kraštovaizdis ir toliau sparčiai vystosi. „Wall Street Journal“ pranešė, kad „Equifax“ kitų metų pradžioje pradės registruoti mokėjimus pagal daugiau BNPL planų. Šios praktikos išplėtimas gali turėti skirtingą poveikį šiai pramonei. Jei tai padeda susidaryti vaizdą apie bendrą vartotojo skolos padėtį, įtraukiant BNPL, tai netgi gali išsklaidyti kai kurį reguliavimo institucijų susirūpinimą.
Žvelgiant plačiau, BNPL sparčiai tampa platesnio verslo modelio dalimi. „PayPal“ dalinio mokėjimo pasiūlymas yra dalis esamų paslaugų vartotojams ir prekybininkams. „Afterpay“ susijungia su „Block“, anksčiau vadintu „Square“, ir tampa plačios neobankininkystės ir mokėjimų platformos dalimi. „Affirm“ taip pat siūlo ilgesnio laikotarpio mokėjimo planus per skolinimo partnerius, sparčiai plečia savo finansines paslaugas. Taigi BNPL dabar dažnai yra tik viena platesnės skaitmeninės piniginės „superprogramėlės“ strategijos dalis.
Daugelis „fintech“ akcijų išgyveno laukinius ir nepastovius metus, todėl investuotojai neturėtų būti šokiruoti, kai dėl kokių nors naujienų akcijos smarkiai juda. „Affirm“ beveik padvigubėjo, palyginti su pradine viešo siūlymo kaina sausio mėn. Tačiau ateinančiais metais pagrindiniai su BNPL susijusių akcijų varikliai gali būti daug konkretesni, nei tik pramonės kryptis. Affirm didelių partnerysčių pažanga bus atidžiai stebima; „Block“ ir „PayPal“ yra didžiulės „fintech“ įmonės, turinčios savo unikalias tvarkykles.
Šių metų jokia tema čia nebuvo tokia svarbi, kaip „pirk dabar, mokėk vėliau“, bet tai bus tik dalis tolimesnės istorijos.“ [1]
1. Buy Now, Pay Later Is One Piece of the Fintech Puzzle
Demos, Telis. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 21 Dec 2021: B.13.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą