The U.S. and EU Shake Up Global Trade

"The Group of 20 summit in Rome last weekend was highly unusual. Unlike most global gabfests, it actually mattered -- not because the sterile G-20 format and the anodyne communiques it predictably generated meant or accomplished anything of significance. It mattered because the U.S. and the European Union, sidestepping the G-20 process, unveiled a tentative trade agreement that significantly sharpens the competition with China, and because five G-20 heads of government (China, Japan, Mexico, Russia and South Africa) were absent, highlighting the declining importance of these ritualized displays of international comity.

The most important news out of Rome had nothing to do with the G-20. The temporary trade deal announced by European Commission President Ursula von der Leyen and President Biden does more than put some of the Trump-era steel and aluminum tariffs and retaliatory measures on ice. It lays out a new approach to world trade that, if it takes hold, could usher in the most consequential changes to the international trade regime in half a century or more.

At one level, the deal represents a clever compromise. Instead of fighting each other over steel, the U.S. and the EU agree to turn their mutual fire on China. The EU gets 4.4 million tons of duty-free steel exports to the U.S. for the next two years and 3.3 million tons after that. The U.S. gets EU cooperation against the Chinese steel industry and forestalls EU retaliation against U.S. tariffs that the EU argues are illegal under World Trade Organization rules.

For the Biden administration, the deal is a significant victory. It strengthens the kind of economic trans-Atlantic cooperation against China that the administration wants. It employs the leverage that President Trump's unconventional tariff policies produced while reducing the trans-Atlantic tensions Mr. Trump caused. And it simultaneously pleases two of the constituencies the administration cares most about: organized labor and climate activists.

For labor, the steel agreement can be packaged as "foreign policy for the middle class," limiting low-wage competition from China and protecting American jobs. For climate activists, the promise to work with EU regulators to address producers of "carbon intensive" steel points toward a new era of international trade policy that uses tariffs and quotas to punish big greenhouse-gas emitters.

 

As Mr. Biden said in his joint press appearance with Ms. von der Leyen, the agreement will limit access to U.S. markets for "dirty steel from countries like China" and "counter countries that dumped steel in our markets, hammering our workers."

 

To make matters more interesting still, EU Trade Commissioner Valdis Dombrovskis announced that the U.S. and the EU will invite "like-minded economies to join this arrangement." This points to a fundamental restructuring of the WTO trade regime, linking market access to goods produced in accordance with various labor, environmental and financial standards yet to be determined. Insulating trade from political considerations was a defining feature of the WTO system. If the EU and the U.S. are now moving away from this approach both to contain China and to address climate change, decoupling between China and the rest of the world will accelerate dramatically, and the goal of frictionless free trade once envisioned by the founders of the WTO will look increasingly utopian." [1]

 

1. The U.S. and EU Shake Up Global Trade
Walter Russell Mead.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 02 Nov 2021: A.15.

Tiekimo grandinės kliūtys lemia, kad vadovai ieško tiekėjų, gamyklų arčiau namų

„Sulėtėjus tarptautinės prekybos mechanizmams, verslo lyderiai bent laikinai atsisako užjūrio partnerių ir įprastos pasaulinės ekonomikos išminties, siekdami patikimumo, net jei tai kainuoja daugiau.

 

    Kai kurie perkelia darbuotojus ir gamybos patalpas arčiau namų, o gamyklas perkelia arčiau tiekėjų. Kiti perka savo tiekėjus arba perneša buvusius sutartinius darbus į namus.

 

    „Kalbama apie kontrolę. Noriu turėti daugiau kontrolės neapibrėžtame pasaulyje“, – sakė Ellen Kullman, 3D spausdinimo bendrovės „Carbon Inc.“ vadovė ir buvusi „DuPont“ generalinė direktorė.

 

    Daug  kartų daugelis didelių tarptautinių įmonių vadovų taikė patikrintą strategiją: užsitikrinti nebrangią gamybą tolimose vietovėse, perduoti daugybę žemos kvalifikacijos darbų į išorę ir pasitikėti savalaikiu gamyba bei transportavimu jūra, kad sumažintų išlaidas.

 

    Tačiau nuo pandemijos daugelis įmonių turėjo sunkumų gauti žaliavų, samdyti gamybos darbuotojus ir rezervuoti vietą laivybos laivuose. Sąnaudų trūkumas ir tiekimo linijos kliūtys trikdo prekių ir paslaugų prieinamumą ir kokybę, pradedant sportbačiais ir baigiant oro linijų skrydžiais ir pusryčių valandomis McDonald's.

 

    M. Kullman, kuri taip pat yra „Goldman Sachs Group Inc.“ ir „Dell Technologies Inc.“ direktorė, sakė, kad kai kurie jos klientai automobilių, medicinos ir ilgalaikio vartojimo prekių srityse, kurios priklauso nuo gamybos įrenginių Europoje ir Azijoje, vis dažniau nori dirbti Amerikoje.

 

    „Jie supranta, kad šiuo metu jie praranda verslą, nes tarsi įstrigo labai ilgoje, labai efektyvioje – bet labai nelanksčioje – tiekimo grandinėje“, – sakė M. Kullman.

 

    „Kai kurie žmonės sako: „Žiūrėk, man reikia trumpalaikio laikotarpio, nes tai niekada nepasikartos“, – sakė ji. „Tada yra kitų žmonių, kurie sako: „Tai atsitiks dažniau, nei mes manome“. Pasaulis yra labai skirtinga vieta, ir tai ne tik pandemija. Tai stichinės nelaimės. Tai potvyniai pietuose. Tai viesulai, tai uraganai.

 

    Italijos drabužių bendrovės „Benetton“ tiekimo grandinės problemos rugsėjį ištiko generalinį direktorių Massimo Renon. Jis bandė įmonės svetainėje užsisakyti mėlyną drabužį ir pastebėjo, kad jo nebeliko.

 

    „Klausiau savo komandos: „Kaip tai gali būti? “ – sakė ponas Renonas. „Ir jie man labai atvirai pasakė, kad žaliavos vėluoja, logistikos gabenimas yra netvarka, gamybos sąnaudos smarkiai didėja, tiekimo grandinės kontroliuoti neįmanoma.

 

    Nuo tada bendrovė nusprendė padidinti gamybą Serbijoje, Kroatijoje, Turkijoje, Tunise ir Egipte, toliau nuo pigesnių, bet tolimesnių vietovių, tokių, kaip Tailandas. Tai yra dešimtmečius trukusio daugelio drabužių kompanijų perėjimo prie Azijos gamyklų, siūlančių pigių prekių, atsisakymas.

 

    „Delta Air Lines Inc.“ pandemijos metu išsiaiškino, kad jos rangovai negalėjo rasti pakankamai žmonių, kurie galėtų valyti lėktuvus ar stumti neįgaliųjų vežimėlius JAV oro uostuose. Aviakompanija pasamdė savo.

 

    „Aš jų nelaukiu“, – rugpjūtį sakė „Delta“ generalinis direktorius Edas Bastianas. "Aš tai įsigijau ir nežiūriu atgal."

 

    „Delta“ per pastaruosius mėnesius pasamdė tūkstančius oro uosto darbuotojų, sakė ponas Bastianas, mokėdamas pradinio lygio atlyginimus, kurie paprastai buvo didesni, nei siūlomi rangovų. Pasak jo, daugelis verslo lyderių laukia, kol darbo rinka atsipalaiduos. Bet jis nesulaiko kvapavimo.

 

    "Manau, kad daug žmonių išėjo į pensiją. Manau, kad daug žmonių persikėlė", - sakė M. Bastianas. "Jei vadovaujate viešbučiui ir negalite rasti darbuotojų, darbuotojai stebuklingai neatsiras. Turite išeiti ir būti kūrybingu."

 

    Namų statytojas PulteGroup kasdien susiduria su būtiniausių dalykų, tokių kaip langai, dažai ir buitinė technika, trūkumu. Kad darbo vietos veiktų, įmonė kartais turi paimti turimą medžiagą iš JAV vietų.

 

    „Mes taip pat turime būti lankstūs ir kūrybiški apsirūpindami medžiagomis, net jei tai reiškia, kad reikia išleisti papildomų dolerių“, – praėjusią savaitę per konferencinį pokalbį sakė generalinis direktorius Ryanas Marshallas.

 

    Atlantoje įsikūrusi įmonė Pietų Karolinoje stato automatizuotą gamybos įrenginį, kuris bus atidarytas kitais metais. Planuojama, kad gamykla kompensuos kvalifikuotų darbuotojų trūkumą, kuris, kaip tikimasi, tęsis ateinantį dešimtmetį. Tai bus antrasis Pulte pastatas, kuriame bus surinkti komponentai savo namams. Pirmasis, įsigytas pernai ir esantis Džeksonvilyje, Fla., gamina sienų plokštes, grindų sistemas ir stogo santvaras, kurių taip pat trūko.

 

    „Jūs šiek tiek labiau kontroliuojate savo likimą“, - sakė J. Marshall. Pasak jo, bendrovė artimiausiais metais planuoja pastatyti šešias ar aštuonias gamyklas, tačiau net ir tai nepanaikins netikrumo. Pasak jo, įmonei reikia žaliavų, „ir, aišku, jų trūksta“.

 

    Siuntimo vėlavimai ir krovinių gabenimo kliūtys verčia daugelį įmonių permąstyti geografiją kiekvienai savo veiklos daliai. Tarptautinės bendrovės patyrė ankstyvą pandemijos šoką, kai sienų uždarymas, vietiniai apribojimai ir uždarymai sukėlė chaosą. Kai kurios nusprendė ieškoti nuolatinių sprendimų.

 

    „Majestic Steel USA“, apdirbanti ir platinanti plokščią valcavimo plieną daugeliui pramonės šakų, pasinaudojo įsigijimais, siekdama išplėsti savo pėdsaką JAV Vakarų pakrantėje, papildydama vietas Ohajo, Nevados, Floridos ir Teksaso valstijose.

 

    „Norime būti arčiau savo klientų, nesvarbu, ar dėl gabenimo pajėgumų, ar tik dėl iššūkių ir kliūčių tiekimo grandinėje“, – sakė Dave'as Kipe'as, „Majestic“ vadovas.

 

    Bendrovė taip pat stengiasi sumažinti atstumą nuo tiekėjų. Rugpjūčio mėn. Majestic įsipareigojo pastatyti 515 000 kvadratinių pėdų objektą Nucor Corp. plieno gamyklos teritorijoje Arkanzase.

 

    „Iš Nucor gauname daug plieno“, – sakė J. Kipe. „Užuot gabenę jį į Klivlendą, būsime daug arčiau vietos ir galime sutrumpinti pristatymo laiką.

 

    Gamybos sprendimuose taip pat atsižvelgiama į uraganų ir kitų atšiaurių oro sąlygų trikdžius. „Sherwin-Williams Co.“ nusprendė įsigyti vieną iš savo tiekėjų, veikiančių toli nuo Meksikos įlankos, kur prasti orai trukdė gamybai.

 

    Dažų gamintojas sumažino savo 2021 m. pajamas ir pardavimų prognozes, nes dervų tiekėjai, kuriuos šią vasarą nukentėjo uraganas Ida, užtrunka ilgiau, kad atnaujintų gamybą. Įsigiję „Specialty Polymers Inc.“, kuri turi patalpas Vudburne, Ore ir Česteryje, S.C., „Sherwin-Williams“ gali padidinti našumą ir sumažinti riziką dėl atšiaurių oro sąlygų, sakė vadovai.

 

    „Šios gamyklos rytinėje ir vakarinėje pakrantėje padeda mums atsikratyti didelės priklausomybės nuo pakrantės, esančios Luizianos valstijoje, Hiustono srityje“, – rugsėjo mėn. konferenciniame pokalbyje sakė „Sherwin-Williams“ generalinis direktorius Johnas Morikis.

 

    „Benetton“ vadovai vasarą praleido tyrinėdami, kaip įveikti vėlavimus ir didėjančias išlaidas tiekimo grandinėje. Apie 58% įmonės produkcijos yra Azijoje.

 

    Naudoti trečiųjų šalių gamintojus Laose, Kambodžoje, Kinijoje ir Tailande yra pigiau. Tačiau norint įsitikinti, kad gamyba ir medžiagos atitinka kokybės standartus, reikia reguliariai lankytis, sakė „Benetton“ vadovas ponas Renonas, o kai kurių aspektų, tokių kaip gamybos laikas, įmonė užsienyje nekontroliuoja."

 

Perkėlimas į savo šalį taip pat suteikia naujovių ir įgūdžių tobulinimo gaminant reikmenis. Tai sumažina ir priklausomybę nuo mūsų konkurentų , kaip Kinija, todėl valstybės turėtų remti šį aktyvumą.

1. CEOs Rethink Global-Production Playbook --- Supply-chain bottlenecks have executives seeking suppliers, factories closer to home
Gryta, Thomas; Cutter, Chip.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 02 Nov 2021: A.1.

Supply-chain bottlenecks have executives seeking suppliers, factories closer to home

 

"With the machinery of international trade slowed, business leaders are ditching, at least temporarily, overseas partners and the conventional wisdom of the global economy in favor of reliability, even if it costs more.

Some are moving workers and production facilities closer to home and relocating plants closer to suppliers. Others are buying their suppliers or bringing former contract work in-house.

"It's about control. I want to have more control in an uncertain world," said Ellen Kullman, chief executive of 3-D printing company Carbon Inc. and the former CEO of DuPont.

For more than a generation, many executives at large multinationals have pursued a tested strategy: securing inexpensive manufacturing in distant locales, outsourcing many low-skill jobs and relying on just-in-time production and ocean transportation to reduce costs.

But since the pandemic, many companies have had trouble getting raw materials as well as hiring production workers and booking space on shipping vessels. Input shortages and supply line bottlenecks are disrupting the availability and quality of goods and services for everything from sneakers to airline flights to breakfast hours at McDonald's.

Ms. Kullman, who also is a director at Goldman Sachs Group Inc. and Dell Technologies Inc., said some of her customers in automotive, medical and consumer durable goods, industries that rely on manufacturing facilities in Europe and Asia, increasingly want a presence in the Americas.

"They're realizing, right now, they're losing business because they're kind of stuck with a very long, very efficient -- but very inflexible -- supply chain," Ms. Kullman said.

"There are some people who are saying, 'Look, what I need is short term because this is never going to happen again,' " she said. "Then there are other people who are saying, 'This is going to happen more often than we think.' The world is a very different place, and it's not just the pandemic. It's natural disasters. It's the floods down in the South. It's tornadoes, it's hurricanes."

Supply-chain troubles at Benetton, the Italian clothing company, hit chief executive Massimo Renon in September. He tried to order a blue peacoat on the company's website and found it was out of stock.

"I was asking my team, 'How can that be?' " Mr. Renon said. "And they told me, very openly, raw materials are late, logistic transportation is a mess, production cost is increasing dramatically, control of the supply chain is impossible."

The company has since decided to boost manufacturing in Serbia, Croatia, Turkey, Tunisia and Egypt, away from less expensive but more distant locales such as Thailand. It is a reversal of the decadeslong shift by many apparel companies to Asian factories that offered low-cost supplies.

 

Delta Air Lines Inc. discovered during the pandemic that its contractors couldn't find enough people to clean planes or push wheelchairs in U.S. airports. The airline hired its own.

 

"I'm not waiting for them," Delta Chief Executive Ed Bastian said in August. "I've in-sourced it, and I'm not looking back."

 

Delta hired thousands of airport employees in the past months, Mr. Bastian said, paying entry-level wages generally higher than those offered by contractors. Many business leaders are waiting for the labor market to loosen, he said. But he isn't holding his breath.

 

"I think a lot of people have retired. I think a lot of people have moved," Mr. Bastian said. "If you're running a hotel and you can't find staff, well, staff isn't going to show up magically. You got to go out and you got to be creative."

 

Home builder PulteGroup faces daily shortages of such essentials as windows, paint and appliances. To keep work sites going, the company sometimes has to retrieve available materials from spots across the U.S.

"We also have to be flexible and creative in sourcing materials even if this means spending additional dollars," Chief Executive Ryan Marshall said on a conference call last week.

The Atlanta-based company is building an automated manufacturing facility in South Carolina, set to open next year. The plant is intended to make up for a shortage of skilled workers expected to continue over the next decade. It will be Pulte's second off-site facility to assemble components for its homes. The first, acquired last year and located in Jacksonville, Fla., makes wall panels, floor systems and roof trusses, which also have been in short supply.

"You're in a bit more control of your destiny" by having your own facilities, Mr. Marshall said. The company plans to build six to eight of the factories in coming years, he said, but even that won't eliminate uncertainty. The company needs raw materials, he said, "and, clearly, those are in short supply."

Shipping delays and trucking bottlenecks are making many companies rethink geography for every part of their operations. Multinational companies got an early shock in the pandemic when border closings, local restrictions and lockdowns caused chaos. Some have decided on permanent solutions.

Majestic Steel USA, which processes and distributes flat-rolled steel for a number of industries, has used acquisitions to broaden its footprint to the West Coast, adding to locations in Ohio, Nevada, Florida and Texas.

"We want to be closer to our customers, whether because of trucking capacity or just the pure challenges and impediments in the supply chain," said Dave Kipe, Majestic's chief operating officer.

The company also is trying to close the distance from suppliers. In August, Majestic committed to building a 515,000 square-foot facility on the grounds of a Nucor Corp. steel mill in Arkansas.

"We get a lot of steel from Nucor," Mr. Kipe said. "Instead of shipping it to Cleveland, we will be much closer to the site and can reduce lead time."

Disruptions from hurricanes and other severe weather also figure into production decisions. Sherwin-Williams Co. decided to buy one of its suppliers with operations far from the Gulf of Mexico, where bad weather has hampered production.

The paint maker has cut its 2021 earnings and sales projections because resin suppliers, hurt by Hurricane Ida this summer, are taking longer to resume production. By acquiring Specialty Polymers Inc., which has facilities in Woodburn, Ore., and Chester, S.C., Sherwin-Williams can increase output and reduce severe-weather risks, executives said.

"These plants on the East Coast and West Coast get us out of the heavy reliance on the coast down in the Louisiana, Houston area," Sherwin-Williams Chief Executive John Morikis said in a September conference call.

At Benetton, executives spent the summer studying how to overcome delays and rising costs in its supply chain. About 58% of the company's production is in Asia.

Using third-party producers in Laos, Cambodia, China and Thailand is cheaper. But it requires regular visits to make sure manufacturing and materials meet quality standards, said Mr. Renon, the Benetton boss, and some aspects, such as production timing, aren't under the company's control overseas." [1]

 

Re-shoring also brings to home country innovation and skill development in the production of the supplies. It also reduces our dependence on our competitors like China, so states should support this activity.

 

1. CEOs Rethink Global-Production Playbook --- Supply-chain bottlenecks have executives seeking suppliers, factories closer to home
Gryta, Thomas; Cutter, Chip.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 02 Nov 2021: A.1.