„Dirbtinio intelekto (AI) paklausa vis dar auga, praėjus metams po to, kai šis reiškinys pirmą kartą užklupo Volstritą. Toli už technologijų sektoriaus investuotojai randa laimėtojus senosios mokyklos „kirtiklis ir kastuvas“ akcijose.
Turtingos įmonės daug investuoja į dirbtinio intelekto technologiją, todėl lustų gamintojams, tokiems, kaip „Nvidia“, ir daugeliui įmonių, tokių, kaip energijos, darbo jėgos ir žaliavų tiekėjai, buvo sunku eksploatuoti savo produktus.
Wall Street atkreipia dėmesį. S&P 500 komunalinių paslaugų sektorius per pastaruosius tris mėnesius grąžino 15%, o tai viršijo visus kitus indekso kampelius. Energijos ir medžiagų akcijos pralenkė platesnę rinką, kuri per tą laikotarpį išaugo 4,2%. Akcijų kainos kyla pramonės įmonėms, kurios turi naudos iš duomenų centrų plėtros ir atnaujinimo.
Praėjusią savaitę „Nvidia“ pajamų ataskaita parodė, kad AI galimybių paklausa tik auga. Bendrovės paskutinio ketvirčio pardavimai buvo 26 milijardai dolerių, daugiau, nei trigubai daugiau, nei prieš metus. Grafikos lustų gamintojo akcijomis prekiaujama rekordiniu lygiu – šiemet daugiau, nei dvigubai.
„Prasidėjo kita pramonės revoliucija“, – įmonės ir šalys esamus duomenų centrus paverčia „AI gamyklomis“, – investuotojo skambučio metu sakė generalinis direktorius Jensenas Huangas.
Didelės technologijų įmonės, tokios, kaip „Microsoft“ ir „Meta Platforms“, išleidžia milijardus „Nvidia“ lustams ir susijusiai infrastruktūrai, kad sukurtų savo dirbtinio intelekto galimybes. JAV vyriausybė galėtų prisijungti: Dviejų partijų Senato grupė rekomendavo dešimtis milijardų dolerių naujų federalinių išlaidų, susijusių su AI, ateinančiais metais.
„Štai kur yra investavimo galimybės“, – sakė ekonomistė ir „New York Life Investments“ vyriausioji rinkos strategė Lauren Goodwin. „Tai duomenų centrų kūrėjai ir operatoriai, maitinimas ir komunalinės paslaugos.
Duomenų centrų vadovai teigė, kad didėjanti paklausa reiškia ilgesnį būtinosios įrangos, pvz., atsarginių generatorių ir aušinimo sistemų, pristatymo laiką.
„Pastebėjome, kad dirbtinio intelekto prekyba plečiasi. Ji nebepriklauso tik nuo vienos akcijos“, – sakė Nadia Lovell, vyresnioji JAV akcijų strategė, UBS pasaulinio turto valdymo klausimais. „Lustai yra pagrindas, bet tai ne visas namas“.
„Global X U.S. Infrastructure Development ETF“ šiemet grąžino 13%, o tai viršija S&P 500 11% avansą.
„Vertiv Holdings“, gaminančios įrangą, kuri maitina ir vėsina duomenų centrus, akcijos šiais metais išaugo daugiau, nei dvigubai. Bendrovė teigė, kad naujų užsakymų skaičius pirmąjį ketvirtį išaugo 60%, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus. „Wall Street“ analitikai tikėjosi apie 15% augimo ir savo pelno prognozes gerokai padidino ateinantiems metams.
„Nors dirbtinis intelektas vis dar yra ankstyvoje stadijoje, jis greitai tampa plačiai paplitusia tema visose mūsų galutinėse rinkose“, – praėjusį mėnesį sakė „Vertiv“ generalinis direktorius Giordano Albertazzi.
Energijos valdymo įrangą gaminanti bendrovė „Eaton“ šiais metais pažengė 42 proc. „Johnson Controls“, gaminanti elektronines sistemas komerciniams pastatams, pabrango 28 proc.
Infrastruktūros akcijos gali dar labiau padidėti, jei Federalinis rezervų bankas vėliau šiais metais sumažins palūkanų normas, kaip tikisi daugelis investuotojų. Investuotojai stebės penktadienį paskelbtą asmeninio vartojimo išlaidų indeksą, FED pageidaujamą infliacijos matuoklį, kad sužinotų apie palūkanų normas.
Dėl ralio akcijų prekyba gerokai viršijo ilgalaikius vidurkius. Per ateinančius 12 mėnesių „Eaton“ prekiauja 31 kartą daugiau, nei tikimasi, o „Vertiv“ – 40 kartų. S&P 500 kartotinis yra 21 kartas.
„Williams Jones Wealth Management“ analitiko Josepho Ghio teigimu, besiplečiantis išlaidų bumas reiškia, kad aukštas pramonės įmonių vertinimas yra mažesnis, nei įprasta rizika. „Šios bendrovės yra mažiau cikliškos, nei anksčiau“, – sakė jis ir pridūrė, kad, jo manymu, „Eaton“ per ateinančius penkerius metus gali beveik padvigubinti pelną.
Jo įmonei priklauso „Eaton“ ir „Quanta Services“ akcijos, tiekiančios kvalifikuotą darbo jėgą energijos įmonėms klientų vardu. „Quanta“ akcijos šiais metais išaugo 31 proc.“ [1]
1. AI Boom Reverberates In Old-School Stocks. Grant, Charley. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 28 May 2024: B.1.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą