„Nvidia atsidūrė aukštai po dar ketvirtį sėkmingų pardavimų ir pajamų, net kai atsiranda grėsmių, galinčių susilpninti bendrovės pozicijas dirbtinio intelekto (AI) bumo centre.
Konkurentai ir pagrindiniai klientai nori gaminti lustus, kurie galėtų sumažinti atotrūkį nuo „Nvidia“ produktų. Tuo tarpu dirbtinio intelekto rinka, kuri kai kuriems startuoliams pasirodė sudėtinga, keičiasi būdais, kurie gali sumažinti „Nvidia“ lustų populiarumą.
Nepaisant AI galios ir pažadų, startuoliai sunkiai stengiasi sukurti verslo modelį, kuris galėtų sugrąžinti didžiules investicijas į aparatinę įrangą, kurios reikalauja technologija. „Sequoia Capital“ kovą apskaičiavo, kad pramonė į „Nvidia“ lustus skyrė 50 mlrd. dolerių, kad galėtų parengti didelius kalbų modelius, tačiau generatyvūs AI startuoliai uždirbo tik 3 mlrd. dolerių pajamų.
Kai kurie AI startuoliai, kūrę produktus, naudodami Nvidia AI lustus, patyrė sumaištį, įskaitant „Inflection AI“, „Nvidia“ remiamą įmonę, kurios vienas iš įkūrėjų ir kiti darbuotojai kovo mėnesį atsisakė dirbti ir perėjo į „Microsoft“. „Stability AI“ generalinis direktorius, sukūręs populiarų vaizdų generavimo AI įrankį „Stable Diffusion“, staiga išvyko kovo mėnesį.
Didelės ir mažos dirbtinio intelekto įmonės taip pat vis dažniau ieško būdų, kaip sukurti ir įdiegti mažesnius modelius, kurie gali būti veiksmingi, atliekant konkrečias užduotis, bet kuriems nereikia tiek daug skaičiavimo galios, kuri priklauso nuo Nvidia lustų.
Priklausomai nuo to, kaip jie veikia, šie veiksniai gali padėti išnaudoti visus metus trukusią „Nvidia“ gerovę, kurios pardavimai pastarąjį ketvirtį išaugo trigubai, o antrąjį ketvirtį numatoma padvigubėti. Dėl sėkmės „Nvidia“ akcijų kaina pakilo iki rekordinių aukštumų, o bendrovė daugiau nei dvigubai padidino dividendus ir paskelbė apie akcijų padalijimą 10 už 1.
„Nvidia“ akcijos ketvirtadienį pagal finansinius rezultatus pakilo 9,3% iki 1 037,99 dolerių.
Interviu generalinis direktorius Jensenas Huangas išdėstė būdus, kaip įmonė siekia augti, nepaisant iššūkių. Jis apibūdino besiplečiantį „Nvidia“ vaidmenį – ne tik lustų kūrimą, bet ir duomenų centrų kūrimą, kurie, jo nuomone, yra modernios skaitmeninės gamyklos, skleidžiančios dirbtinį intelektą. Be dirbtinio intelekto lustų, „Nvidia“ gamina centrinio apdorojimo lustus, tinklo lustus ir programinę įrangą, be kitų komponentų, kurie yra labai svarbūs AI.
„Tai nėra lustų verslas“, – sakė jis. „Jūs kuriate duomenų centrus ir, jei kas nors kada nors matė duomenų centrą, pažiūrėkite ir įsivaizduokite, kiek neįtikėtinai daug technologijų naudojama, kuriant šiuos dalykus."
„Daiwa Capital Markets“ analitikas Louisas Miscioscia savo pastaboje teigė, kad „Nvidia“ buvo tinkamoje vietoje tinkamu laiku ir yra pirmaujanti tiekėja bumui, galinčiam konkuruoti su asmeninių kompiuterių, mobiliųjų telefonų ir interneto įvedimu. „AI yra didelis dalykas, bet gali būti dar didesnis už šiuos, pasaulį keičiančius, įvykius“, – sakė jis.
Didelis investuotojų klausimas yra tai, ar „Nvidia“ gali išlaikyti tempą, ar rinka nukris dėl rinkos ir konkurencinių iššūkių sankirtos.
„Nvidia“ tipo lustus gaminantys, konkurentai išleidžia savo AI lustus, kurie, jų teigimu, yra geresni, bent jau atliekant kai kurias AI skaičiavimo užduotis. Jie taip pat siekia pakeisti „Nvidia“ dominuojančią programinę įrangą, naudojamą prieigai prie jos GPU, reaguodami į klientų, norinčių alternatyvų, paklausą.
Apskaičiuota, kad „Nvidia“ AI lustų rinkos dalis viršija 80%.
„Dabartinė priklausomybė nuo vieno lusto gamintojo riboja klientų pasirinkimą ir gali trukdyti naujovėms“, – sakė Rodrigo Liangas, „SambaNova Systems“, AI lustų startuolio, konkuruojančio su Nvidia, generalinis direktorius.
„Advanced Micro Devices“ generalinė direktorė Lisa Su praėjusį mėnesį sakė, kad jos įmonė šiais metais tikisi apie 4 mlrd. dolerių pajamų iš dirbtinio intelekto lustų. „Intel“ balandį pristatė naujos kartos dirbtinio intelekto lustus, o generalinis direktorius Patas Gelsingeris per pokalbį su analitikais sakė, kad bendrovė tikisi 500 mln. dolerių pajamų iš šių lustų antrąjį metų pusmetį.
Didelės technologijų įmonės, tokios, kaip Amazon.com ir Google, atveria dar vieną frontą prieš Nvidia, kurdamos savo lustus ir pavesdamos juos gaminti pagal sutartį dirbantiems gamintojams.
„Google“, kuri daugelį metų gamina savo AI lustus, bendradarbiaudama su lustų gamintoja „Broadcom“, šį mėnesį pristatė naujos kartos savo AI lustus. „Amazon“ paskelbė apie naujus AI lustus lapkritį, tą patį mėnesį „Microsoft“ pranešė, kad taip pat pradės gaminti pritaikytus AI lustus.
Pramonės analizės įmonė „TechInsights“ šią savaitę apskaičiavo, kad „Google“ tapo trečia pagal dydį duomenų centrų lustų kūrėja 2023 m. po „Nvidia“ ir „Intel“. „Broadcom“ generalinis direktorius Hockas Tanas šiais metais savo vidiniame kreipimesi sakė, kad jo įmonės pritaikytas lustų padalinys, kuris daugiausia padėjo „Google“ gaminti AI lustus, kas ketvirtį atnešė daugiau nei 1 mlrd. dolerių.
„Microsoft“ taip pat neseniai paskelbė, kad debesų kompiuterijos klientams pasiūlys prieigą prie AMD AI lustų, suteikdama jiems alternatyvą „Nvidia“.
Hansas Mosesmanas, „Rosenblatt Securities“ analitikas teigė, kad „Nvidia“ turėtų prarasti procentinę pasaulio AI lustų rinkos dalį dėl konkurencinio spaudimo. Tačiau jis teigė, kad tikėtina, kad ji išlaikys ir net padidins savo bendrą AI skaičiavimo kraštovaizdžio dalį, nes ji ėmėsi veiksmų, kad padidintų savo buvimą kitose kompiuterijos ir programinės įrangos srityse.
Be tiesioginių lustų kūrimo iššūkių, „Nvidia“ turės prisitaikyti prie kintančios AI rinkos. Didžiąją pirmųjų dirbtinio intelekto bumo metų dalį investicijos buvo sutelktos į generuojamųjų dirbtinio intelekto modelių kūrimą arba mokymą, kam reikalingi didžiuliai skaičiavimo pajėgumai, puikiai tinkantys „Nvidia“ lustams.
Tie brangūs lustai yra mažiau svarbūs diegimo etape, vadinamame išvada, kai modelių prašoma apdoroti naują informaciją ir atsakyti. Vyriausioji finansų direktorė Colette Kress trečiadienį sakė, kad daugiau, nei 40% bendrovės parduotų duomenų centrų lustų per pastaruosius metus jau buvo skirta šiam tikslui.
Taip pat AI bumui kyla ir platesnių grėsmių, pavyzdžiui, būtinybė statyti duomenų centrus, kuriuose būtų laikomi dirbtinio intelekto lustai ir pagaminti pakankamai elektros energijos.
Be to, įmonės daug dėmesio skiria tam, kaip efektyviau sukurti ir įdiegti galingas AI sistemas. Vis dėlto, kadangi įmonės siekia išspausti daugiau skaičiavimo iš kiekvieno „Nvidia“ lusto, tai nereiškia, kad paklausa būtinai sumažės, sakė Jaredas Quincy Davisas, AI startuolio Foundry Technologies generalinis direktorius.
„Manau, kad jų įsitikinimas labai panašus į mūsų, kad padarę viską 100 kartų efektyvesniu, rinką padidinsite daug daugiau, nei 100 kartų“, – sakė Davisas. „Kuo geresnis ekonomikos su lustais procesas, tuo didesnės bus rinkos."
Huangas teigė, kad kai kurie pasaulio regionai gali pagaminti ribotą energijos kiekį, o jiems svarbiausia buvo gauti geriausius lustus, kad maksimaliai išnaudotų savo galimybes. Tačiau kai kuriose šalyse yra perteklinė energija, kurią būtų galima panaudoti dirbtiniam intelektui, sakė jis.
„Ji neeksportuojama, nėra elektros tinklų, kad būtų galima nunešti į įvairias vietas, todėl tai puiki vieta statyti duomenų centrus“, – sakė jis. „AI nerūpi, kur jis mokomas“.
„Nvidia“ reagavo į augančius iššūkius, kurdama naujos kartos lustus. Bendrovė tikisi vėliau šiais metais išleisti kitas pažangiausių AI lustų, žinomų, kaip Blackwell, versijas, kurios kasmet bus atnaujinamos." [1]
1. Nvidia Surge Faces Test From Rivals, Market. Fitch, Asa. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 24 May 2024: A.1.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą