„Versle vienas plius vienas turėtų būti lygūs trims. Tai kodėl rizikos kapitalistai išleidžia milijardus greito maisto tiekimo startuoliams, kurie duoda neigiamus skaičius?
Kaip ir daugelis šių dienų investuotojų, jie ieško aukso puodo vaivorykštės gale. Remiantis Gordono Hasketto gruodžio mėn. ataskaitomis, „DoorDash“ patogiai priskiria adresatų patogumo prekių rinką nuo 200 mlrd. iki 250 mlrd. dolerių, o bakalėjos – nuo 800 mlrd. dolerių iki 1 trilijono dolerių. „Buyk“, greitojo bakalėjos prekių pristatymo įmonė, teigė, kad jos adresuojama patogumo prekių rinka yra 500 mlrd. dolerių vien tik JAV.
„Coresight Research“ apskaičiavo, kad greitosios prekybos erdvėje praėjusiais metais JAV mažmeninė prekyba sudarė maždaug 20–25 mlrd.dolerių , įskaitant paslaugas iš tokių įmonių, kaip „DoorDash“, „Instacart“ ir „Uber Eats“. „Gopuff“, didžiausias greito pristatymo startuolis, liepos mėnesį buvo įvertintas 15 mlrd. dolerių. Investuotojai lažinasi, kad prekių pristatymo patogumas pandemijos metu išliks net ir tada, kai įsitvirtinsime naujame įprastume. Kyla klausimas, ar ekonomika, reikalinga greito pristatymo pažadui paremti, kada nors atneš tvarią grąžą.
Pati greito pristatymo istorija buvo greita ir įnirtinga, ją paspartino pandemija. Pirmiausia turėjome tokias platformas, kaip „Postmates“ (nuo to laiko ją nusipirko „Uber Technologies“) ir „Instacart“, kurios tą pačią dieną pristato trečiųjų šalių maistą iki jūsų durų. Netrukus po to Gopuff vertikaliai integravo šią koncepciją, pristatydama prekes per savo vykdymo centrus. Visiems užsakymams iš centrinio mazgo sutrumpėjo pristatymo laikas.
„DoorDash“ pristatė „DashMarts“ 2020 m., leisdamas jai pristatyti patogumo prekes ir maisto produktus iš parduotuvių, kurios jai priklauso, kurias valdo ir kuruoja. Visai neseniai ji pridėjo vieną tokią vietą Niujorke, kad galėtų pristatyti vietiniu būdu per 10–15 minučių. Bendrovė teigia, kad tokių vietų tikimasi daugiau.
„Momentinio“ pristatymo erdvėje „DoorDash“ ir „Gopuff“ vargu ar yra vieni. Naujausios platformos, pristatytos Niujorke, taip pat apėmė JOKR, Getir, Buyk, Gorillas, Fridge No More (šaldytuvo nebėra, angl.) ir 1520 (kurios jau „nebėra“ išnaudojus finansavimą). Remiantis „PitchBook“, šios bendrovės kartu surinko beveik 7,6 mlrd. dolerių, o „Gopuff“ gavo daugiau, nei pusę.
Kol kas vieneto ekonomika atrodo stulbinančiai. Remiantis naujausia „The Information“ ataskaita, kurioje cituojami investuotojams išsiųsti vidiniai duomenys, JOKR nuo praėjusių metų rugpjūčio prarado 159 dolerių už vieną užsakymą JAV, nors JOKR teigia, kad jos pirmieji miestai tapo „operaciniu požiūriu pelningi“. Netgi Gopuff, praėjusią reikšmingą plėtrą, nėra pelningas pagal pelną prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ar amortizaciją, nors sakoma, kad tai yra „teigiamas įnašo pelnas“.
Ironiška, kad JOKR dabar svarsto ilgesnius pristatymo terminus, kad sumažintų nuostolius, pasak „The Information“, o ji ir kitos bendrovės, tokios, kaip „Gopuff“, stengiasi pristatyti privačių prekių ženklų produktus, kad padidintų maržas. „Buyk“ teigia, kad jau parduoda privačių prekių ženklų produktus ir netrukus jų pasirodys daugiau.
Kai kurių iš šių platformų tvarus pelnas vieną dieną gali priklausyti nuo jų privačių prekių ženklų pasirinkimo, pavyzdžiui, „Gopuff“ planuojamo „Iš esmės nuostabaus“. Tačiau tai sumažina išlaidas tik šiek tiek. Siekiant užtikrinti greitį, dauguma greitojo pristatymo platformų šiandien naudoja darbuotojus, o ne rangovus, įskaitant „DoorDash“ savo Chelsea vietoje Niujorke. Pasak Gordono Hasketto, dauguma taiko pristatymo mokesčius, mažesnius nei 2 dolerius – net nulį – be jokių paslaugų mokesčių.
Vienas iš didžiausių momentinio pristatymo platformų pranašumų yra tai, kad joms iš pradžių nereikia didelės infrastruktūros.
Tačiau joms plečiantis, tai gali pasikeisti. „Gopuff“ neseniai įsigijo „BevMo“ ir „Liquor Barn“. Svetainėje rašoma, kad ji turi „šimtus patalpų“, „visą laiką“ atidaroma naujų. Neigiamas mažų tamsių parduotuvių vietų trūkumas yra ribotas inventorius. Gordono Hasketto gruodžio mėn. ataskaitoje rodoma, kad vienoje tamsioje parduotuvėje tam tikrose platformose vidutiniškai yra šiek tiek daugiau nei 2 000 produktų, o tradiciniose bakalėjos parduotuvėse – nuo 15 000 iki 60 000 produktų. Pasak analitiko Roberto Mollinso, mažas pasirinkimas gali apriboti tokių tamsių parduotuvių naudojimą.
Kitas klausimas, ar kuri nors iš šių startuolių gali greitai konkuruoti su tokiu behemotu, kaip „DoorDash“, jei šis nuspręs plėstis. Jam nereikės mokėti už klientų įsigijimą, nes jau dabar po ranka yra daugiau, nei devyni milijonai lojalių „DashPass“ narių. Kita vertus, jo strateginis pranašumas, pristatant maistą priemiestyje, greičiausiai nebus greitas pristatymas senamiesčiuose, kai tamsios parduotuvės turi būti lokalizuotos.
Net ir esant ilgesniam pristatymo laikui ir dirbant pagal sutartis, maisto pristatymas pastaruoju metu nepasirodė labai pelningas verslas. Investuotojai gali vaikytis miražą.“ [1]
1. Investors Like Fast Delivery --- But bets on startups that deliver groceries quickly may not yield quick money
Forman, Laura. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 12 Jan 2022: B.14.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą