The Only Way to Solve Our Supply Chain Crisis Is to Rethink Trade

 

"By Josh Hawley

Mr. Hawley is a USA Republican senator from Missouri.

America is mired in a supply chain crisis. Imports are slow to arrive, items on store shelves are becoming more scarce, and prices are rising. President Biden’s reckless spending policy is the immediate cause of these higher prices, but the problems have been brewing for decades. Now we must change course. We can rebuild what made this nation great in the first place by making things in America again.

At its core, our crisis of scarcity is a crisis of production, most acutely felt in the goods that we need the most. Whether it be personal protective equipment, pharmaceutical drugs or semiconductors, the coronavirus pandemic has exposed a hard truth: The United States — the strongest country in the world — cannot produce an adequate supply of the critical goods it needs.

The failure of the nation’s productive capacity to keep up with its needs was not inevitable. It was a choice. Over the last 30 years, experts and politicians in Washington from both parties helped build a global economic system that prioritized the free flow of capital over the wages of American workers, and the free flow of goods over the resiliency of our nation’s supply chains. We liberalized and expanded trade relations with China under the delusion that it could be influenced into becoming a peace-loving democracy. We ceded more and more of our national sovereignty to multinational organizations like the World Trade Organization, and supported China’s membership to that body.

 

The consequences of these bad policies have been disastrous. They’ve created trade patterns that have helped multinational corporations boost their profits by exploiting cheap labor abroad and offshoring America’s industrial commons and the capabilities of its manufacturing sector. As a result, thousands of factories have shuttered, millions of jobs have been shipped overseas and the economic security of the United States is now more vulnerable to unpredictable crises like global pandemics, and America is dangerously dependent on the productive capacity of China, our chief adversary. These policies were sold to us as a path to greater wealth, but they’ve made us weaker and more vulnerable.

 

The global pandemic has exposed this system for what it is — a failure. When our supply chains collapse like a house of cards during a surge in demand, our trade deficit reaches a record high and our nation faces a shortage of critical inputs like semiconductors and life-saving pharmaceutical drugs, alarm bells should sound.

But President Biden seems determined to repeat the follies of the past. His administration acts as if we must embrace lower expectations and that America must come to accept that unstable supply and volatile prices are unavoidable. As if we are too weak to do otherwise.

That’s wrong. America is a strong nation. We should start acting like one. While distribution problems are a factor right now in the crisis, structural reforms are imperative to reassert our economic independence. We need to fundamentally restructure our country’s trade policy and decouple our security and safety from the profit-seeking of multinational corporations. I’m proposing new legislation to take a big first step: the Make in America to Sell in America Act.

 

Under this plan, officials at the Department of Commerce and the Department of Defense will identify goods and inputs they determine to be critical for our national security and essential for the protection of our industrial base. These goods would then become subject to a new local content requirement: If companies want access to the American market for these critical and essential goods, then over 50 percent of the value of those goods they sell in America must be made in America.

 

Companies will have three years to comply, and can receive targeted, temporary waivers if they need more time to reshore production. In effect, the legislation applies the domestic sourcing principles of the Buy American Act — a law that governs federal government procurement — to the entire commercial market.

When it comes to our most critical goods, this “majority-made” standard is just common sense and harder to game than more complicated rules. And the requirements of this standard will be enforced with a compliance mechanism that closely mirrors one of the nation’s oldest trade remedy regimes: anti-dumping. Under my proposal, domestic producers can petition the U.S. International Trade Commission if they suspect that corporations or importers have violated the local content requirement, and the secretary of commerce can take enforcement actions such as civil penalties following an investigation to ensure the new standards are met.

I’ve previously called for the abolishment of the World Trade Organization to ensure that the United States can safeguard its economic sovereignty. Regardless of how this proposal affects existing trade agreements, we should welcome the opportunity to reassess trade deals that hamstring our ability to pursue policies that protect American workers and power American industry.

Whether they are applied to computer chips, steel, electronics or machinery, local content requirements will bring jobs back to America, help to revitalize the nation’s depleted manufacturing sector and foster the domestic production so essential to our economic independence. This restoration of America’s industrial commons for the production of critical goods will have positive spillover effects, helping to bolster the nation’s ability to produce other products.

Local content requirements can help reverse our dependence on foreign nations both by discouraging multinational corporations from relying on fragile global supply chains, and also encouraging them instead to build productive capacity in the United States. They will increase certainty by reducing the likelihood of shortages and scarcity and the price swings like we see today. With this approach, we can exchange volatility for stability in our markets, and industrial decay for industrial strength.

The United States must not settle for scarcity. We must never lower our expectations. Just the opposite. The strength and resourcefulness of the American people are unlimited. Let them build. Let them create. And they’ll change the world."

Good thing in this proposal is the understanding that free trade makes free democratic nations dangerously dependable on cheap labor in despotic countries.  There are many ways to deal with this danger. The 50 percent domestic production requirement suggested by Mr. Hawley might help. Alternatively nations could calculate how much companies are profiting from slave labor in despotic countries and tax the imports for this amount of money, this way excluding the inducement to develop dangerous dependency on our despotic enemies.

„Volkswagen“ laukia dar sudėtingesnis kelias į elektromobilius, nei Detroito

 „VW turi būdą priversti investuotojus pajusti kiekvieną sukrėtimą jos kelyje į elektromobilius.

 

    Vokietijos automobilių pramonės milžinė ketvirtadienį pranešė apie trečiojo ketvirčio pelną, į kurį įeina nuostoliai, kuriuos ji vadina savo „tūrio“ prekės ženklais, ypač dėl paties VW ženklo. Kaip ir „General Motors“, pastarąjį ketvirtį daugiau, nei pirmąjį pusmetį, paveikė lustų trūkumas, tačiau, skirtingai, nei GM ir kiti dideli partneriai, ji neturi pakankamai didelių maržų ar pakankamai lanksčių sąnaudų, kad galėtų tinkamai susidoroti su mažėjančia automobilių gamyba.

 

    Skaičiai buvo geresni, jei gaunami, įskaitant pelningesnius aukščiausios kokybės prekių ženklus, tokius, kaip „Audi“ ir „Porsche“, ir ypač finansavimo verslą, kuris, kaip ir jo kolegos JAV, gavo didžiulę naudą iš sparčiai didėjančio naudotų automobilių vertinimo. Tačiau pagrindinės automobilių pramonės silpnumas investuotojus vis tiek nuvylė. Institucinių investuotojų pamėgtos privilegijuotosios akcijos Europos prekyboje atpigo daugiau, nei 4 proc. Amerikietiški depozitoriumo pakvitavimai, žymėjimo simbolis VWAGY, kuriais plačiau prekiaujama JAV ir kurie seka paprastas VW akcijas, taip pat smuko, bet vėliau atlygino nuostolius.

 

    Įvairių grupės prekių ženklų santykinį pelningumą praėjusį ketvirtį reikėtų vertinti su druska. Kaip ir kiti automobilių gamintojai, bendrovė skiria ribotas mikroschemas, kurias gali gauti, didesnio pelningumo gaminiams. Tai, kad smarkiai nukentėjo visi jos prekių ženklai, įskaitant buvusią sveiką Čekijos dukterinę įmonę Skoda, rodo, kad puslaidininkių paskirstymas galėjo suvaidinti didelį vaidmenį.

 

    Generalinis direktorius Herbertas Diessas taip pat turi paskatų perdėti prastą pagrindinio VW prekės ženklo, kuris yra galingos įmonės profesinės sąjungos tvirtovė, našumą, kad sustiprintų savo restruktūrizavimo argumentus. P. Diessas susilaukė pagyrimų dėl didelių investicijų į elektromobilius, tačiau keblesnė šios monetos pusė yra būtinybė mažinti seną su vidaus degimo varikliais susijusią infrastruktūrą. Sumažinti darbuotojų skaičių Vokietijos įmonei yra daug sunkiau, nei jos kolegoms dėl vyriausybės akcijų paketo ir balsavimo teisių. 

 

Ginčai tarp Diesso ir naujosios VW profsąjungos bosės Danielos Cavallo šią savaitę buvo triukšmingas Vokietijos spaudos bruožas.

 

    Nuotaikos apie VW galimybes dominuoti elektromobiliuose, kaip tai buvo vidaus degimo variklių atžvilgiu, pastaraisiais metais pakaitomis kartais mažėjo ir kartais augo. Panašu, kad šiuo metu viltys prislopintos, o tai rodo, kad tai gali būti tinkamas metas pirkti VW akcijas. Investuotojams tereikia atsiminti, kad įmonė susiduria su dar daugiau kliūčių sėkmei, nei GM ir Ford. Tai nebus sklandus važiavimas." [1]

 

1. Volkswagen Faces an Even Bumpier Road to EVs Than Detroit
Wilmot, Stephen.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 29 Oct 2021: B.12.

Volkswagen Faces an Even Bumpier Road to EVs Than Detroit

"Volkswagen has a way of making investors feel every jolt on its path to electric vehicles.

The German automotive giant reported third-quarter profit Thursday that included losses for what it calls its "volume" brands, notably the VW badge itself. Like General Motors, it was more affected by chip shortages during the latest quarter than in the first half, but unlike GM and other big peers, it doesn't have high enough margins or flexible enough costs to cope well with a drop-off in car production.

The numbers were better including more-profitable premium brands such as Audi and Porsche, and particularly the financing business, which like its U.S. peers has benefited massively from skyrocketing used-car valuations. But the weakness of the core automotive business still disappointed investors. The preferred shares favored by institutional investors fell more than 4% in European trading. The American depository receipts, ticker symbol VWAGY, that are more widely traded in the U.S. and track VW's ordinary shares, also plunged at the open but later made up the losses.

The relative profitability of the group's various brands last quarter should be taken with a grain of salt. Like other car makers, the company has been giving the limited microchips it can get to higher-margin products. The fact that all its volume brands were badly hit, including the formerly healthy Czech subsidiary Skoda, suggests that semiconductor allocations may have played a big role.

Chief Executive Herbert Diess also has an incentive to exaggerate the poor performance of the core VW brand, which is a stronghold for the company's powerful labor union, to strengthen his case for restructuring. Mr. Diess has won plaudits for his big investments in EVs, but the more awkward flip side of this coin is the need to shrink old engine-related infrastructure. Reducing head count is far more difficult for the German company than its peers because of a government equity stake and voting rights. Skirmishes between Mr. Diess and VW's new union boss, Daniela Cavallo, were a noisy feature of the German press this week.

Sentiment toward VW's chances of dominating EVs in the way it does combustion engines has ebbed and flowed in recent years. Hopes seem to be muted right now, which suggests it might be a good time to buy in. Investors just need to remember that the company faces even more obstacles to success than the likes of GM and Ford. It won't be a smooth ride." [1]

1. Volkswagen Faces an Even Bumpier Road to EVs Than Detroit
Wilmot, Stephen.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 29 Oct 2021: B.12.

Dokumentuose teigiama, kad JAV žvalgyba nesutarė dėl Afganistano vyriausybės ir kariuomenės stiprumo

„Vašingtonas – vadovaujančios JAV žvalgybos agentūros nesugebėjo numatyti greito Talibano perėmimo Afganistane prieš galutinį amerikiečių karių išvedimą, o vietoj to pasiūlė pavienius Afganistano kariuomenės ir vyriausybės ištvermės įvertinimus, plačių įslaptintos medžiagos santraukų apžvalga, atlikta „The Wall Street Journal“ rodo.

 

    Beveik dvi dešimtys žvalgybos vertinimų iš keturių skirtingų agentūrų anksčiau nebuvo pranešta. Vertinimai rodė Talibano pažangą nuo 2020 m. pavasario iki šios liepos, prognozuodami, kad grupuotė toliau stiprės ir kad JAV remiama vyriausybė Kabule greičiausiai neišgyvens be JAV paramos.

 

    Tačiau analizės skyrėsi dėl to, kiek laiko Afganistano vyriausybė ir kariuomenė galėjo išsilaikyti, rodo santraukos, ir nė viena nenumatė, kad bus žaibiškas grupuotės įsibrovimas į Afganistano sostinę iki rugpjūčio 15 d., kol JAV pajėgos dar buvo ten.

 

    Pavyzdžiui, praėjus mėnesiui po to, kai prezidentas Bidenas paskelbė apie savo sprendimą išvesti visus JAV karius, Centrinė žvalgybos valdyba gegužės 17 d. paskelbė ataskaitą „Vyriausybei gresia žlugimas po JAV pasitraukimo“. Ataskaitoje apskaičiuota, kad Afganistano prezidento Ashrafo Ghani vyriausybė žlugs iki metų pabaigos, sakoma santraukoje. Mažiau, nei po mėnesio agentūra paskelbė kitą analizę pavadinimu: „Afganistanas: visiško Talibano perėmimo perspektyvų vertinimas per dvejus metus“, – sakoma santraukoje.

 

    Tuo tarpu birželio 4 d. Gynybos žvalgybos agentūros ataskaitoje teigiama, kad Talibanas per ateinančius 12 mėnesių laikysis laipsniškos strategijos, skirtos kaimo vietovėms izoliuoti nuo Kabulo, teigiama santraukoje. Liepos 7 d. paskelbtame „vykdomajame memorandume“ DIA nurodė, kad Afganistano vyriausybė išlaikys Kabulą, sakė su ataskaita susipažinęs asmuo.

 

    Žvalgybos trūkumai lėmė kai kurias politikos nesėkmes, dėl kurių per paskutines mirtinas 20 metų trunkančio JAV Afganistano karo savaites buvo įvykdyta chaotiška masinė civilių evakuacija.

 

    Ataskaitų, kurios prasideda 2020 m. balandžio mėn., santraukos pateikia iki šiol išsamiausią vaizdą apie tai, ką JAV žvalgybos bendruomenė sakė Bidenui ir prieš jį prezidentui Donaldui Trumpui, kai kiekvienas lyderis siekė užbaigti karą, per kurį žuvo 2 400 JAV kariškių.

 

    Nacionalinio saugumo aparato politikos formuotojai remiasi tokiomis žvalgybos ataskaitomis, priimdami sprendimus. Nors dažnai pasitaiko įvairių ir prieštaringų vertinimų, šie skirtumai gali apsunkinti sprendimus priimančių asmenų pastangas pasiekti bendrą sutarimą. Afganistano pasitraukimo atveju nenumatytų atvejų planavimas, įskaitant evakuacijos operacijas, labai priklausė nuo žvalgybos įvertinimų, sakė JAV pareigūnai, žinantys apie politikos planavimą.

 

    Kongreso nariai nuodugniai nagrinėjo daugelį audringo pasitraukimo iš Afganistano aspektų, įskaitant žvalgybos bendruomenės veiklą, po to, kai administracija buvo apakinta dėl greitos Talibano pažangos.

 

    Prielaidos, kad Afganistano saugumo pajėgos ir vyriausybė gali ištverti kurį laiką, buvo pagrindinės administracijos pasitraukimo planuose. Tie ragino JAV kariuomenę greitai pasitraukti, o ambasadoje palikti pakankamai darbuotojų, kad galėtų suteikti vizas ir kitą paramą Afganistano sąjungininkams praėjus savaitėms ir mėnesiams po amerikiečių karių išvykimo.

 

    Afganistano vyriausybei sugriuvus, JAV kariuomenė, kurios didžioji dalis išvyko iš šalies iki rugpjūčio, pakeitė kursą ir pasiuntė tūkstančius karių evakuoti ambasadą ir afganistaniečius. Po to per savižudžio sprogdinimą ir kitokį smurtą žuvo dar daugybė afganų ir 13 JAV karių. Dešimtys tūkstančių afganų sąjungininkų ir apie 200 amerikiečių liko už Afganistane.

 

    Žurnalas peržiūrėjo CŽV, DIA, Nacionalinės žvalgybos direktoriaus biuro ir Valstybės departamento žvalgybos biuro ataskaitų pavadinimus, datas ir santraukas.

 

    CŽV, DIA, Valstybės departamento ir Nacionalinės žvalgybos direktoriaus biuro, koordinuojančio visas JAV žvalgybos agentūras, atstovai atsisakė komentuoti.

 

    „Tiesiogiai jie visi buvo teisūs, kad reikalai blogės“, – sakė aukšto rango administracijos pareigūnas ir pripažino, kad agentūros pateikė „mišrų vaizdą“.

 

    Bidenas pažadėjo pasitraukti iš Afganistano, kai kandidatavo į prezidentus, o JAV pareigūnai, žinantys apie politikos planavimą, teigė, kad įvairūs žvalgybos vertinimai jo sprendimui neturėjo jokios įtakos.

 

    Patarėjas nacionalinio saugumo klausimais Jake'as Sullivanas rugpjūtį sakė, kad administracija atliks pasitraukimo „karštą plovimą“, kad nustatytų, „kur galime rasti skylių ar silpnybių ir jas užkimšti“.

 

    CŽV direktorius Williamas Burnsas, be kitų, gynė bendrą žvalgybos agentūrų veiklą, tuo pačiu pripažindamas, kad įvykiai klostėsi greičiau, nei prognozuota.

 

    „Mes nupiešėme labai blaivų vaizdą apie kai kurias labai nerimą keliančias tendencijų linijas Afganistane“, - sakė jis praėjusią savaitę. "Taigi, ar tai reiškia, kad mes matematiniu tikslumu galime pasakyti, kad, žinote, buvęs Afganistano prezidentas Ghani ketina pabėgti iš savo biuro ir nepasakys savo vyriausiems pagalbininkams rugpjūčio 15 d.? Ne." [1 ]

 

Klausimas yra labiau esminis. Mes, Vakarai, taip pat ir Lietuvos elitas, daug metų sodinome demokratiją Afganistane su didžiulėmis vyriausybių pinigų sąnaudomis šiam darbui. Šis mūsų planas įspūdingai žlugo. Kodėl? Kokios klaidos buvo padarytos? Kaip jų išvengti kitą kartą?

 

1. World News: Agencies Missed Fast Fall of Kabul --- U.S. intelligence were split over the strength of Afghan government, military, documents say
Salama, Vivian; Strobel, Warren P.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 29 Oct 2021: A.16.