Pasaulio tiekimo grandinių struktūra dabar akivaizdžiai keičiasi

"TIEKIMO GRANDINĖS yra pluoštas, iš kurio išausta pastarųjų dešimtmečių globalizacija. Ne kartą jos leido drąsiems į išorę žiūrintiems gamintojams nuslopinti savo konkurentus ir komponentų gamintojus, kad galėtų rasti vaidmenų naujose rinkose.

 

    Orlaivių, elektroninio pašto ir konteinerių laivų tinklai, jau nekalbant apie geležinkelius ir vamzdynus, sujungė įmones Guangdonge ir Oregone, Durbane ir Dubajuje, Reno ir Punta Arenas. Jų naudojimo meistrai, tokie kaip „Airbus“ ar „Apple“, gali sukurti technologinius stebuklus iš komponentų, tiekiamų dešimtyse skirtingų šalių, naudodami žaliavas, atvežtas iš dar tolimesnių kraštų.

 

    Per pastaruosius penkerius metus įtampa, traukianti šį audinį, stiprėjo. Pirmiausia atsirado Amerikos muitai Kinijos eksportui. Tada COVID-19 pandemija padidino tam tikros grupės prekių paklausą, tuo pačiu apribodama jų gamybą ir transportavimą. Neseniai dėl sankcijų Rusijai žaliavų kainos smarkiai išaugo ir įmonėms priminė, kaip greitai politinis sukrėtimas gali uždaryti vieną rinką ir sukelti sumaištį kitose.

 

    Vyriausybės ir įmonės dažnai laužo rankas dėl tokių dalykų, bet galiausiai nieko nedaro, kad juos pakeistų. Šį kartą viskas kitaip. Kaip neseniai paskelbtame straipsnyje rašė Jamesas Zhanas iš Jungtinių Tautų prekybos ir plėtros konferencijos: „Tikėtina, kad dešimtmetis iki 2030 m. bus pasaulinių vertės grandinių transformacijos laikotarpis“. Ta pertvarka jau vyksta.

 

    Pokyčių kryptis aiškiai matoma atsargų, investicijų ir samdymo duomenyse; jo poveikis skelbiamas viso pasaulio naujienose. „Apple“ kai kurios gamybos perkėlimas iš Kinijos į Vietnamą sukėlė karą dėl talentų šalyje. Kinijos įmonės užpildė milžinišką pramonės parką Monterėjaus mieste, Meksikoje, tikėdamosi patenkinti Amerikos klientų poreikius iš arčiau namų. Vien gegužę „Samsung“, „Stellantis“ ir „Hyundai“ paskelbė apie 8 mlrd. dolerių investicijas į Amerikos elektromobilių gamyklas.

 

    Sprendimus priimantys asmenys vis labiau nerimauja, kad tiekimo grandinės būtų tvirtos, o ne tik veiksmingos. Dėl to jie nusprendžia mažiau priklausyti nuo jurisdikcijų, kuriose jiems gresia pavojus.

 

    Ir šalys eksperimentuoja su pramonės politika, kuria siekiama savarankiškumo arba tarptautinio pranašumo bent kai kuriose „strateginėse“ technologijose ir versle. Tai reiškia, kad reikia remti investicijas į tokius sektorius jų teritorijoje ir kartais apriboti tų sektorių vaisių eksportą.

 

    Įmonės, savo ruožtu, perka tiekėjus namuose ir užsienyje, vardan vertikalios integracijos.

 

    Į rinką ir Kiniją orientuota sistema, pradėjusi kurtis praėjusio amžiaus pabaigoje, transformuojama į kažką, kas, nors ir vis dar globali, yra mažiau vientisa ir brangesnė. Galiausiai tai turėtų pasirodyti ne tokia trapi. Tačiau perėjimas bus pakankamai nepatogus, kad sukeltų savo sukrėtimus.

 

    „Yra išcentrinės ir įcentrinės jėgos, kurios sutraukia arba atskiria pasaulį“, – pažymi Dartmuto universiteto prekybos istorikas Douglasas Irwinas. Šiandienos pamaina nėra svyravimas iš vieno kraštutinumo į kitą; tai sustiprėjęs išcentrinis mechanizmas ir susilpnėjęs centripetalis, kuris iki šiol buvo istoriniame aukštyje.

 

    Nuo 1990-ųjų technologijos, geopolitinis stabilumas ir efektyvumo bei santykinio pranašumo paieška buvo galingi traukėjai. Dėl geresnio susisiekimo ir efektyvesnio laivybos konteineriuose atsiribojusios nuo geografinės padėties, įmonės šokinėjo iš vieno žemyno į kitą žemyną, ieškodamos pigių žaliavų ir didesnės pelno maržos.

 

    Aštuntajame ir devintajame dešimtmečiuose pasauliniai tiesioginių užsienio investicijų (TUI) srautai sudarė 0,5 % pasaulio BVP. Iki 2000-ųjų vidurio jie buvo verti 5% ar daugiau. Tai savo ruožtu sukūrė pasaulinę rinką. Per du dešimtmečius iki 2008 m. prekybos dalis pasaulio BVP šoktelėjo nuo 37% iki 61%.

 

   Aš išeinu

 

    Dar prieš COVID-19 pandemiją buvo daug ženklų, rodančių, kad globalizacija tapo lėta. Amerikos firmų pajamų dalis, gauta iš užsienio, buvo beveik lygi; užsienyje uždirbtas pelnas mažėjo.

 

    Prekybos ir TUI srautai sustojo. Viena iš priežasčių buvo automatizavimas, sumažinęs gamybos darbo intensyvumą, taigi ir konkurencinį pranašumą šalyse, kuriose darbo užmokestis yra mažesnis ir kurios 1990-aisiais ir 2000-aisiais tapo ofšoriniais centrais. Kitas dalykas – atlyginimai tose šalyse kilo.

 

    2000 m. Kinijos vidutinės metinės pajamos vienam asmeniui, išreikštos doleriais, o tai yra pagrįstas tarptautinės įmonės darbo užmokesčio išlaidų rodiklis, sudarė 3 % Amerikos. Tai viena iš priežasčių, kodėl Kinijos įstojimas į Pasaulio prekybos organizaciją kitais metais buvo toks permainas nešantis. Iki 2019 m. šis skaičius išaugo iki 16 proc.

 

    Sistemos trapumas taip pat tapo akivaizdesnis. 2011 m. Tohoku žemės drebėjimas nutraukė Japonijos automobilių tiekėjus ir įlenkė silicio plokštelių gamybą. Potvynis tais pačiais metais Tailandas panardino standžiųjų diskų gamybos centrą. Tačiau susirūpinimas dėl tokios rizikos neprivertė daug imtis veiksmų.

 

    Neseniai paskelbtame Pasaulio banko tyrėjų dokumente padaryta išvada, kad Japonijoje įvykusios nelaimės „neatsitraukė į krantą, neprisijungė prie kranto ar nesidiversifikavo“. Prekybos karas su Kinija, kurį prezidentas Donaldas Trumpas pradėjo 2018 m., įmonių vadovai susijaudinę kalbėjo apie tiekimo grandinės pertvarkymą. Tačiau tokios tendencijos įrodymų buvo mažai. Tyrimų grupės „Conference Board“ duomenimis, 2019 m. Kinija vis dar kontroliavo daugiau, nei ketvirtadalį didelių pramonės šakų, įskaitant chemijos, elektronikos ir tekstilės, tiekėjų.

 

    Covid-19 pandemija pasirodė esanti pakankamai didelė, kad susirūpinimas sukeltų pasekmes. Pirmosiomis dienomis vyriausybės stengėsi, dažnai nesėkmingai, užsitikrinti apsauginius drabužius ir ligoninių ventiliatorius. Pasikeitus vartojimo modeliams, t.y. ne asmeninių paslaugų teikimui, o pramoninėms prekėms, atsirado naujų kliūčių tiekimo grandinėse.

 

     Visai neseniai Kinijos bandymas išlaikyti nulinį koronavirusą sukėlė tolesnius sutrikimus. Šimtai laivų liko beprasmiškai plaukioti prie Šanchajaus – žmonių mintyse įstrigo disfunkcijos vaizdas.

 

    Sankcijų poveikis Rusijai sukėlė dar daugiau, gilesnių sukrėtimų. Tai sutrikdė energijos ir, svarbiausia, maisto rinkas taip, kad išryškėtų platesnės apimties tiekimo poreikis. Tai taip pat parodė geopolitinę priklausomybės nuo autokratijos su ambicijomis riziką. Tai dar labiau padidino susirūpinimą dėl Kinijos.

 

    Taigi, ekonominė priklausomybė tapo priežastimi imtis veiksmų, o ne tik susirūpinti. Tai akivaizdžiausia energijos rinkose. Europa desperatiškai stengiasi didinti savo dujų atsargas ir pajėgumus importuoti suskystintas gamtines dujas (SGD). Gegužę Amerikos energetikos bendrovė NextDecade paskelbė apie 15 metų SGD pardavimo Prancūzijos įmonei Engie sutartį, kuri paskatins investicijas į besiplečiantį naują eksporto terminalą palei Luizianos pakrantę. Kai kurie aukšto rango demokratai murma, kad sumažintų savo pasipriešinimą Keystone XL dujotiekiui iš Kanados.

 

    Nauja infrastruktūra ir ilgalaikės sutartys stumia pasaulinę sklandžią sistemą mažiau efektyvios, bet saugesnės link.

 

    Priklausomybės rūpesčiai pastebimi ir gamyboje. Prekių, kurias vyriausybės laiko itin svarbiomis, asortimentas gerokai išsiplėtė už gynybos ir visuomenės sveikatos pandemijoje ribų. „Negalime leisti, kad šalys pasinaudotų savo padėtimi pagrindinių žaliavų, technologijų ar produktų rinkoje, kad galėtų sutrikdyti mūsų ekonomiką arba panaudoti nepageidaujamą geopolitinį svertą“, – balandį sakė Amerikos iždo sekretorė Janet Yellen. Amerikos eksporto apribojimai dabar apima biotechnologijų programinę įrangą ir pažangių puslaidininkių gamybos priemones.

 

    Pramonės politika tampa vis labiau de rigueur. Remiantis JT atlikta apklausa, daugiau, nei 100 šalių, kurios sudaro daugiau, nei 90 % pasaulio BVP, dabar taiko oficialias pramonės strategijas, o pastaraisiais metais jų veikla ypač suaktyvėjo. Politika apima nuo investicijų į fundamentinius tyrimus iki tų, kurios apsaugo „strategines“ pramonės šakas nuo užsienio konkurencijos.

 

    Daugelis jų yra informuoti apie tai, kad vis labiau vertinamas pramonės permainų, numanomų planuose dėl nulinio išmetamųjų teršalų kiekio, masto ir apimties. Europos Komisija kabina subsidijas baterijų ir puslaidininkių gamintojams. Amerikoje, kur prezidentas Joe Bidenas savo kadenciją pradėjo davęs vykdomąjį įsakymą „Pirkite amerikietišką“, subsidijos, padedančios pramonei konkuruoti su Kinija, sulaukė abiejų partijų paramos.

 

    Ištieskite ranką ir palieskite

 

    Yra mažai įrodymų, kad turtingos šalys „atgabentų“ produkciją iš užsienio. Amerikoje importas sudaro vis didesnę vidaus gamybos produkcijos dalį – tai ženklas, kad gamintojai vis labiau priklauso nuo užsienio tiekėjų, o ne mažiau. Amerikos išlaidos gamykloms, sandėliams ir panašiai, palyginti su BVP, yra tik šiek tiek didesnės, nei 2010-ųjų pradžioje ir daug mažesnės, nei aštuntajame ir devintajame dešimtmečiuose.

 

    EBPO daugiausia turtingų šalių klube gamybos dalis BVP sudaro apie 13 proc., tai yra visų laikų žemumas.

 

    Tačiau, nors perkėlimas namo yra minimalus, tai, kas nutinka prie kurių krantų, keičiasi, nes įmonės daro savo išvadas, ar rizika išbandyti naują modelį viršija riziką likti prie senojo. Vienas gana paprastas būdas – pasirašyti sutartis su papildomais tiekėjais.

 

    Visiškai 81 % tiekimo grandinės lyderių, kuriuos šiais metais apklausė McKinsey, dabar žaliavas tiekia iš dviejų tiekėjų, o ne priklauso tik nuo vieno.

 

    Banko „Goldman Sachs“ duomenys rodo, kad Amerika plečia šalių, iš kurių ji priklauso nuo tiekimo, skaičių, o ši tendencija atsispindi ir kitose turtingose ​​šalyse. Tai savaime neužtikrina tvirtumo – jei pajėgumai nepadidės, smūgis vis tiek sumažins tiekimą. Bet didelių kapitalo išlaidų planai rodo, kad įmonės labai stengiasi užkirsti kelią tokiai galimybei.

 

    Įmonės taip pat kaupia atsargas – pusgaminius arba gatavus produktus, paliekamus rezerve, kuriuos galima parduoti, jei staiga padidėtų paklausa arba nepavyktų tiekti naujų. Tai turi didelių išlaidų, susijusių su pinigų susiejimu. Remiantis „The Economist“ analize, 3000 didžiausių pasaulio įmonių nuo 2019 m. padidino savo atsargų paketą 1% pasaulio BVP ir nori padaryti daugiau.

 

    Tai, kad pramonės įmonės padengia šias išlaidas, rodo, kad jos labiau, nei anksčiau, bijo tiekimo problemų. Prieš priimdami sunkiai atšaukiamus sprendimus, pavyzdžiui, perkeldami fabriką ar žmones, jie gali mokėti už laiką, kad galėtų pasverti savo galimybes ir pamatyti, kaip reaguoja kiti. Kai kurie gali manyti, kad didesnės atsargos yra būtinas atsakas į tiekimo grandinės riziką visam laikui.

 

    Viena iš sunkiai atšaukiamų sprendimų yra tie, kurie yra susiję su vertikalia integracija – arba kuriant pajėgumus būti savo tiekėju, arba perkant įmones, kurios jau turi tokius pajėgumus. Kai kuriuose sektoriuose tai yra auganti tendencija, kurią lemia tiek susirūpinimas tiekimo grandine, tiek noras atgauti iš tiekėjų pelno maržas.

 

    Amerikos kompiuterių sektorius yra maždaug 50 % labiau integruotas vertikaliai, nei 2000-ųjų viduryje, skaičiuojant pagal pramonės bendrųjų pajamų dalį, tenkančią tos pramonės įmonėms (o ne išorės tiekėjams). Tuo tarpu vertikali integracija Amerikos automobilių sektoriuje šoktelėjo apie 2019 m. Kinijos įmonės užima dominuojančią padėtį tiek baterijų gamyboje, tiek joms reikalingų mineralų perdirbime. Taigi tarptautiniai automobilių gamintojai kitur stato savo akumuliatorių gamyklas ir netgi investuoja į kasyklas.

 

    Kinijos atsargumas skatina ir platesnius pokyčius. Oficiali statistika apie TUI į Kiniją rodo, kad jos didėja, tačiau šiuos skaičius sunku suderinti su kitais šaltiniais. Kita priemonė yra „plyno lauko“ TUI – kapitalo injekcija, kuria statomi nauji biurai ar gamyklos. Nuo 2019 m. Kinijai teko mažiau, nei 10 % pasaulinių „plyno lauko“ TUI srautų, palyginti su 2000-ųjų viduryje pasiektu didžiausiu beveik 20 %.

 

    EBPO šalių, kurių akcinės TUI į Kiniją buvo mažesnės, nei jų neinvestavimas iš jos, 2005 m. buvo nulis. Remiantis „The Economist“ analize, iki 2019 m. šis skaičius pasiekė aštuonias, arba penktadalį klubo.

 

    Užimtumas pasakoja panašią istoriją. Kinijoje dirbančių Amerikos tarptautinių įmonių darbuotojų dalis mažėja. Tuo pačiu metu šios bendrovės skatina darbuotojų įdarbinimą kitose Azijos dalyse. Jose Filipinuose dirba beveik 400 000 žmonių, ty 10 % daugiau nei 2016 m. Beveik 1,4 mln. žmonių Indijoje dirba Amerikos įmonėse, ty 14 % daugiau nei 2016 m.

 

    Nėra pakankamai aukšto kalno

 

    Kitos Azijos dalys yra pagrindinės naudos iš perėjimo ne Kinijai. 2015 m. bendra didžiųjų demokratinių valstybių TUI Kinijoje vertė 20% viršijo lyginamąsias investicijas kitur Rytų Azijoje. Dabar tos pozicijos pasikeitė. 2021 m. EBPO šalys importavo Kinijoje pagamintų „tarpinių“ prekių (žaliavų, komponentų ir panašiai) už maždaug 700 mlrd. dolerių.

 

    Taip pat daug daugiau investicijų kitur. Didžiausi „plyno lauko“ TUI projektai, paskelbti praėjusiais metais, buvo „Intel“ 19 mlrd. dolerių lustų gamykla Magdeburge, Vokietijoje, ir „Samsung“ 17 mlrd. dolerių vertės lustų gamykla Teilore, Teksase. Kasmet Taivanas į EBPO šalis investuoja daugiau, nei dvigubai daugiau TUI nuosavybės, nei 2010-ųjų pradžioje.

 

    Vidaus TUI skaičiai Meksikoje – šaliai, apie kurią amžinai kalbėjo artimųjų krantų apaštalai – lieka nepastebimi, tačiau pastebimi pagrindiniai pokyčių rodikliai. Pasak Patricko Van den Bossche iš Kearney, konsultacinės įmonės, įmones, padedančias tiekėjams perkelti gamybą į Meksiką, užplūsta prašymai iš Kinijos įmonių, norinčių įkurti gamyklą. Gegužės mėnesį bendrovės Zipfox, padedančios Amerikos įmonėms ieškoti tiekėjų Meksikoje, naujų klientų skaičius išaugo 20%.

 

    Meksikos patrauklumą daugiausia lemia galimybė patekti į rinkas kitur Šiaurės Amerikoje pagal JAV, Meksikos ir Kanados susitarimą. Panašūs prekybos sandoriai galėtų palengvinti ir pigiau pertvarkyti tiekimo grandines. Deja, Amerikos lyderiai nerodo suinteresuotumo įtikinti rinkėjus, kad tai būtų verta.

 

    Tiekimo grandinių pertvarkymas užtrunka, o efekto pastebėjimas užtrunka dar ilgiau. Milžiniško Amerikos gamintojo, kuris dabar gamina 90 % savo produkcijos Kinijoje, vadovas sako, kad per ateinančius penkerius metus planuoja smarkiai padidinti investicijas į Amerikos ir Europos gamybą. Dėl to Kinija vis tiek pagamins apie pusę savo prekių. Tačiau pamaina vyksta.

 

    Didelės išlaidos, atsižvelgus į ne tik efektyvumą, teks mokesčių mokėtojams, įmonėms ir vartotojams. Nauda iš esmės turėtų būti jaučiama taip pat plačiai. Tačiau ji gali būti ne taip aiškiai matoma. Pasaulio ekonomika gali tapti mažiau pažeidžiama sukrėtimų metu, kai klimato kaita ir geopolitinė įtampa vis dažnėja ir intensyvėja. Atsparumo gerinimas gali būti atvejis, kai reikia bėgti, kad stovėti vietoje.

 

    Iš tiesų, kai kurios pagrindinės įtampos gali dar paaštrėti. Bandymai padidinti ekonominį saugumą gali sukelti savo sukrėtimus. Šiais metais naujų importuojamų saulės baterijų tarifų šmėkla pristabdė Amerikos saulės energijos projektus.

 

    Padidėjusi ekonominė integracija neatnešė didesnės pasaulinės harmonijos, kokios kai kas tikėjosi. Sunku įsivaizduoti, kad susiskaidymas bus daug geresnis, ir pernelyg lengva įsivaizduoti, kad tai pablogins situaciją. Tai gali būti viena iš priežasčių, kodėl ilgą laiką apie esminės globalizacijos formos pokyčius buvo daug kalbama, bet mažai jų siekta. Dabar jie iš tikrųjų vyksta, jie prisideda prie naujo nerimo. [1]

 

·  ·  ·  1. "Chain reaction; World trade." The Economist, 18 June 2022, p. 18(US).

 

The structure of the world's supply chains is now clearly changing

"SUPPLY CHAINS are the fibres out of which the past decades' globalisation is woven. Time and again they have allowed intrepid outward-looking manufacturers to undercut their stay-at-home competitors and component-makers to find roles in new markets.

Networks of aircraft, email and container ships, not to mention railways and pipelines, have tied together businesses in Guangdong and Oregon, Durban and Dubai, Rennes and Punta Arenas. Masters of their use, such as Airbus or Apple, can create technological marvels from components provided in dozens of different countries using raw materials brought in from yet farther afield.

Over the past five years the tensions pulling at this fabric have been growing stronger. First came America's tariffs on Chinese exports. Then the covid-19 pandemic boosted demand for a particular constellation of goods while constraining their production and transport. Most recently sanctions on Russia sent commodity prices soaring and reminded firms how quickly a political shock can close one market and wreak havoc in others.

Governments and companies have a history of wringing their hands over such things but not, in the end, doing much to change them. This time things are different. As James Zhan of the United Nations Conference on Trade and Development wrote in a recent article, "The decade to 2030 is likely to prove a period of transformation for global value chains." That transformation is already under way.

The direction of change is clearly visible in data on inventories, investment and hiring; its effects are in the news around the world. Apple's shift of some production from China to Vietnam has whipped up a war for talent in the country. Chinese firms have filled up a giant industrial park in Monterrey, Mexico, in hope of meeting American customers' demand from closer to home. In May alone, Samsung, Stellantis and Hyundai announced $8bn of investment in American electric-car factories.

Decision-makers are increasingly concerned that supply chains should be robust, not just efficient. As a result they are choosing to depend less on jurisdictions where they are exposed to risk.

And countries are experimenting with industrial policies aimed at self-reliance or international pre-eminence in at least some "strategic" technologies and businesses. This means supporting investment in such sectors within their borders and sometimes restricting the export of the fruits of those sectors.

Companies, for their part, are buying up suppliers at home and abroad in the name of vertical integration.

The market-based and Sino-centric system that started to emerge towards the end of the past century is being transformed into something which, though still global, is less unitary and more costly. This should ultimately turn out to be less fragile. But the transition will be messy enough to create shocks of its own.

"There are centrifugal and centripetal forces that pull the world together or apart," notes Douglas Irwin, a trade historian at Dartmouth University. Today's shift is not a swing from one extreme to the other; it is a strengthening of the centrifugal coupled with a weakening of the centripetal, which had, until recently, been at an historic high.

Beginning in the 1990s, technology, geopolitical stability and the search for efficiency and comparative advantage were powerful pullers-together. Unshackled from geography by better communications and more efficient containerised shipping, companies skipped from continent to continent in search of cheap inputs and thicker profit margins.

Global flows of foreign direct investment (FDI) had been worth 0.5% of global GDP in the 1970s and 1980s. By the mid-2000s they were worth 5% or more. This, in turn, created a global marketplace. In the two decades to 2008, trade as a share of global GDP jumped from 37% to 61%.

I'm coming out

Even before the covid-19 pandemic there were ample signs that globalisation had become slowbalisation. The share of American firms' revenues that came from abroad was mostly flat; profits earned abroad were falling.

Flows of trade and FDI had stagnated. One reason was automation, which reduced the labour intensity of manufacturing and therefore the competitive advantage of lower-wage countries that had become offshoring hubs in the 1990s and 2000s. Another was that wages in those countries rose.

In 2000 China's average annual income per person expressed in dollars, a reasonable proxy for the wage costs facing a multi national firm, was 3% of America's. That is one reason why the country's accession to the World Trade Organisation the following year was so transformative. By 2019 that had risen to 16%.

The fragility of the system had become more obvious, too. The Tohoku earthquake of 2011 shut down Japanese car suppliers and dented silicon-wafer production. Flooding in Thailand later that year submerged a hub of hard-drive manufacturing. But worries about such risks failed to prompt much action.

A recent paper by researchers at the World Bank concluded that the disasters in Japan "did not lead to reshoring, nearshoring, or diversification". The trade war with China which President Donald Trump started in 2018 saw corporate executives talk excitedly about supply-chain reshuffling. Yet there was little evidence for such a trend. In 2019 China still controlled more than one-quarter of the suppliers for big industries, including chemicals, electronics and textiles, according to the Conference Board, a research group.

The covid-19 pandemic proved a dislocation large enough for concern to beget consequences. In its early days governments scrambled, often unsuccessfully, to secure protective clothing and hospital ventilators. Changes in patterns of consumption away from in-person services and towards manufactured goods brought new bottlenecks into being.

 More recently China's vainglorious attempt to maintain zero covid, punctuated by on-and-off lockdowns, has led to further disruption. Hundreds of ships were left dawdling pointlessly off Shanghai--an image of dysfunction now stuck in people's minds.

The effects of sanctions on Russia has provided further, more profound shocks. It has disrupted markets in energy and, crucially, food in ways which highlight the need for more broadly based supplies. It has also made manifest the geo political risks of dependence on an autocracy with ambitions. That has further intensified concerns about China.

Thus economic dependency has become a cause for action, not just concern. This is most obvious in energy markets. Europe is working desperately to build up its gas inventories as well as its capacity to import liquefied natural gas (LNG). In May NextDecade, an American energy company, announced a 15-year deal to sell LNG to France's Engie which will catalyse investment in a sprawling new export terminal along the Louisiana coast. Some senior Democrats are murmuring about easing their opposition to the Keystone XL pipeline from Canada.

New infrastructure and long-term contracts are pushing a global, fluid system in the direction of one less efficient but more secure.

Dependency worries are also seen in manufacturing. The range of goods that governments deem critical has expanded well beyond the realms of defence and post-pandemic public health. "We cannot allow countries to use their market position in key raw materials, technologies, or products to have the power to disrupt our economy or exercise unwanted geopolitical leverage," Janet Yellen, America's treasury secretary, said in April. American export restrictions now include biotechnology software and the wherewithal for producing advanced semiconductors.

Industrial policy is increasingly de rigueur. More than 100 countries accounting for over 90% of the world's GDP now have formal industrial strategies, according to a survey by the UN, with a particular frenzy of activity in recent years. Policies run the gamut from investments in basic research to those that shield "strategic" industries from foreign competition.

Many are informed by a growing appreciation of the size and scope of the industrial shift implicit in plans for net-zero emissions. The European Commission is dangling subsidies in front of makers of batteries and semiconductors. In America, where President Joe Biden began his term with a "Buy American" executive order, subsidies to help industry compete with China have attracted bipartisan support.

Reach out and touch

There is little evidence of rich countries "reshoring" production from abroad. In America imports form an ever-larger share of domestic manufacturing output--a sign that manufacturers are becoming more reliant on foreign suppliers, not less. American spending on factories, warehouses and the like, relative to GDP, is only a tiny bit higher than it was in the early 2010s, and far lower than it was in the 1970s and 1980s.

Across the OECD club of mostly rich countries manufacturing's share of GDP is around 13%, an all-time low.

But although reshoring is minimal, what happens off which shores is changing, as companies come to their own conclusions as to whether the risk of trying a new model exceeds the risk of sticking with the old. One fairly simple approach is to sign contracts with additional suppliers.

Fully 81% of supply-chain leaders surveyed by McKinsey this year are now sourcing raw materials from two suppliers, rather than depending on merely one.

Evidence from Goldman Sachs, a bank, suggests that America is broadening the number of countries on which it relies for supplies, a trend that is mirrored in other rich countries. This does not in itself deliver robustness--if capacity does not increase, then a shock will still cut supply in the aggregate. But big capital-expenditure plans suggest that companies are trying hard to forestall such an eventuality.

Companies are also building up inventories--half-finished or finished products, left in reserve, which can be sold if demand suddenly ramps up or if fresh supply fails. This has big costs in terms of tying up money. The world's 3,000 biggest companies have increased their holding by the equivalent of 1% of global GDP since 2019, according to The Economist's analysis--and they want to do more.

The fact that industries are bearing those costs shows that they fear supply problems more than they used to. They may be paying for time to weigh their options and see how others respond before taking hard-to-reverse decisions such as moving plant or people. Some may think that larger inventories are a necessary response to supply-chain risks in perpetuity.

One family of hard-to-reverse decisions are those involved in vertical integration--either building the capacity to be your own supplier or buying up companies that already have that capacity. In some sectors this is a growing trend, driven both by supply-chain concerns and a desire to snatch back profit margins from suppliers.

The American computer sector is about 50% more vertically integrated than in the mid-2000s, as measured by the share of the industry's gross revenues accruing to companies in that industry (rather than outside suppliers). Vertical integration in the American car sector, meanwhile, jumped around 2019. Chinese firms have a dominant position in both the production of batteries and the processing of minerals required for them. So multinational carmakers elsewhere are building their own battery plants and even investing in mines.

Wariness of China is prompting broader changes, too. Official statistics regarding FDI into China show it going from strength to strength, but these numbers are hard to reconcile with other sources. Another measure is "greenfield" FDI--the sort of capital injection that builds new offices or factories. Since 2019 China has commanded less than 10% of global greenfield- FDI inflows, down from a peak of close to 20% in the mid-2000s.

The number of OECD countries whose equity FDI into China was smaller than their disinvestment from it was zero in 2005. According to analysis by The Economist, that number had reached eight, or a fifth of the club, by 2019.

Employment tells a similar story. The share of American multinationals' staff based in China is drifting downwards. At the same time those companies are boosting recruitment in other parts of Asia. They employ nearly 400,000 people in the Philippines, a 10% rise since 2016. Nearly 1.4m people in India work for American companies, a 14% rise from 2016.

Ain't no mountain high enough

Other parts of Asia are the main beneficiaries of the not-China shift. In 2015 the total value of big democracies' FDI in China exceeded their comparable investment elsewhere in East Asia by 20%. Now those positions are reversed. In 2021 OECD countries imported roughly $700bn-worth of Chinese-made "intermediate" goods (raw materials, components and the like), representing a modest increase from 2018. But imports of the same type of goods from Vietnam grew by 70% over the period.

There is plenty of increased investment elsewhere, too. The largest greenfield FDI projects announced in the past year have been Intel's $19bn chip factory in Magdeburg, Germany, and Samsung's $17bn chip factory in Taylor, Texas. On an annual basis Taiwan is injecting more than twice as much FDI equity into OECD countries as it did in the early 2010s.

Inward FDI figures for Mexico--a country forever talked up by apostles of nearshoring--remain unremarkable, but leading indicators of change are discernible. Firms that help suppliers relocate production to Mexico are being inundated with requests from Chinese companies looking to set up shop, according to Patrick Van den Bossche of Kearney, a consultancy. In May a company called Zipfox, which helps American businesses search for suppliers in Mexico, saw the volume of new customers on its website increase by 20%.

Mexico's appeal is largely down to the access to markets elsewhere in North America provided by the US-Mexico-Canada Agreement. Similar trade deals could make the restructuring of supply chains easier and cheaper. Unfortunately, America's leaders show no interest in persuading voters this would be worth doing.

Redesigning supply chains takes time, and noticing an effect takes even longer. The boss of a giant American manufacturer which now produces 90% of its products in China says it plans to boost investment in American and European manufacturing dramatically over the next five years. That will still leave China producing about half its goods. But the shift is under way.

The considerable costs of taking more than efficiency into account will fall on taxpayers, companies and consumers. The benefits should in principle be felt widely, too. But they may not be readily apparent. The world economy could become less vulnerable to shocks at a time when climate change and geopolitical tensions are increasing their frequency and intensity. Improving resilience could be a case of running to stand still.

Indeed some of the underlying tensions may be exacerbated. Attempts to boost economic security can create shocks of their own. This year the spectre of new tariffs on imported solar panels brought American solar projects to a standstill.

Increased economic integration did not bring about the greater global harmony that some had hoped it would. It is difficult to imagine that fragmentation will do much better, and it is all too easy to imagine it making things worse. That could be one of the reasons why, for a long time, changes to the fundamental shape of globalisation were much talked about but not much pursued. Now they are actually happening, they are contributing significantly to the new anxiety.” [1]

 

·  ·  ·  1. "Chain reaction; World trade." The Economist, 18 June 2022, p. 18(US).

 

Ką daryti, jei streikuoti neleidžia bei ruošiasi darbuotojus pakeisti robotais? Organizuotai dirbti pagal visas taisykles...

„Atrodo, kad Vakarų pakrantės uostuose, kurie buvo pernai pernai JAV prasidėjusio didelio tiekimo grandinės sutrikimo centre, viskas beveik grįžo į įprastas vėžes. Tačiau netrukus gali užgriūti nauja trikdžių banga. 

 

Nors blogas Covido poveikis išsisklaidė, didėjantis uostų automatizavimo poreikis, kad jie išliktų konkurencingi, paaštrino juos ilgą laiką kamuojančią darbo nesantaiką.

 

    Penktadienį baigia galioti kolektyvinė sutartis, apimanti ilgalaikį darbą Vakarų pakrantėje, o kartu ir sutarties sąlyga „be streiko“. Tai leis 22 400 doko darbuotojų bet kuriuo metu išeiti iš darbo, kol nebus ratifikuota nauja sutartis. Derybos prasidėjo gegužę ir gali užtrukti mėnesius. Dėl streiko būtų uždaryti 29 uostai, įskaitant greta esantį Los Andželo ir Long Byčo kompleksą, kuriame aptarnaujama 47% importo konteineriuose iš Kinijos ir kitų Azijos gamybos centrų.

 

    Sutrikimo grėsmė yra pakankamai rimta, kad anksčiau šį mėnesį prezidentas Bidenas padarė tai, ko nepadarė joks ankstesnis prezidentas. Įpusėjus deryboms, jis asmeniškai susitiko su Tarptautinės Longshore ir Warehouse Union ir jų vadovybės, Ramiojo vandenyno jūrų asociacijos, vadovais. Priežastis buvo aiški. Ekonomikai ir ponui Bidenui gresia nauji tiekimo sutrikimai, kurie dar labiau padidins infliaciją ir sustiprins Bideno konkurentus respublikonus lapkritį.

 

    Tikrasis streikas nėra tikėtinas. Nuo paskutinio dokininkų streiko Vakarų pakrantėje praėjo daugiau, nei pusė amžiaus. Daug labiau tikėtina, kad vietiniai darbo sutrikimai. Streiko Vakarų pakrantės uostuose nebuvo 2014 m. ir 2015 m., kai paskutinį kartą buvo deramasi dėl sutarties (ji buvo pratęsta 2019 m.). 

 

Tačiau beveik šešis mėnesius truko darbo sutrikimai, dėl kurių žemės ūkio eksportuotojai patyrė milijardus dolerių nuostolių. Vietiniai ILWU padaliniai sutrikdė atskirus uostus dėl vietinių nusiskundimų, į kuriuos, jų nuomone, derybose nebuvo atsižvelgta.

 

    Pagrindinė uosto darbuotojų taktika, kurią jie taikė nuo 1990-ųjų, buvo dirbti „pagal sutarties raidę“, labai lėtai krauti ir perkelti konteinerius. Neįmanoma sustabdyti doko darbuotojo, kad jis nevairuotų įrangos sraigės tempu, ir tai gali labai sutrikdyti krovinių srautą.

 

    Pareigūnams daugiausia nerimo kelia tokio protesto galimybė. ILWU ir PMA birželio 14 d. atnaujintame derybų pranešime teigė, kad „nė viena šalis nesirengia streikui ar lokautui“. Tačiau jie neužsiminė apie lėtai vykdomas užduotis.

 

    Kadangi tokie sutrikimai kyla vietos lygmeniu, sąjungos vadovybei sunku išlaikyti kontrolę. ILWU prezidentas Willie Adamsas pažadėjo palaikyti be trikdžių derybas, kai jis ir PMA prezidentas Jimas McKenna susitiko su ponu Bidenu, tačiau ponas Adamsas gali pasirodyti bejėgis sustabdyti mažesnių savo sąjungos padalinių neramumus. Mažoms darbuotojų organizacijoms nebūtinai rūpi, kad Baltieji rūmai ir įmonės visame pasaulyje atidžiai stebės šias derybas, bijodamos padidėjusios infliacijos ir siuntimo sutrikimų.

 

    Šios vietos problemos gali paaštrinti įtampą dėl didelės visos pakrantės problemos: uosto operatorių noro automatizuoti krovinių tvarkymą. Kadangi beveik neįmanoma gauti patvirtinimo išplėsti Los Andželo-Long Byčo uostų plotą, vienintelis būdas, kuriuo jie gali augti, yra „tankinimas“ – perkeliant daugiau konteinerių per esamus įrenginius. Tam reikia robotiškai maišyti konteinerių rietuves, o sąjunga, kuri sutiko leisti automatizuoti ankstesnėje sutartyje, tai laiko egzistencine grėsme. 

 

Tačiau Vakarų pakrantės uostai rizikuoja tapti nekonkurencingi, jei jie nebus automatizuoti. Kiti uostai tai padarė, ir tai yra viena iš priežasčių, kodėl kai kurie žymūs Vakarų pakrantės įrenginiai yra pasaulio uostų produktyvumo reitingų apačioje.

 

    Importuotojai ir mažmenininkai, baimindamiesi trikdžių, jau prevenciškai nukreipia didelius Azijoje pagamintų prekių kiekius į rytų ir Persijos įlankos pakrantės uostus. Ši taktika padėjo atkimšti atsargines kopijas, kurios beveik visą praėjusių metų ir šių metų dalį sužlugdė Pietų Kalifornijos uostus. Birželio 24 d. prieplaukos laukė tik 16 laivų, palyginti su rekordiniais 109 sausio pradžioje. Tačiau dėl nukreipimų tuo pat metu pablogėjo atsarginių kopijų kūrimas Rytų ir Įlankos pakrantės uostuose, kurie ir taip sunkiai tvyrojo, kai plūstelėjo atvykstančių atsargų potvynis. Ir susirūpinę mažmenininkai kaupia prekių atsargas, įskaitant šventiniam sezonui, didina konteinerių srautus ir kuria atsargines kopijas, apimančias JAV vidų.

 

    Vadovybė ir profesinių sąjungų lyderiai gali patikinti, tačiau būkite pasiruošę audringoms tiekimo grandinėms šią vasarą.

    ---

    Ponas Tirschwellas yra S&P Global Market Intelligence jūrų, prekybos ir tiekimo grandinės viceprezidentas ir TPM konferencijos pirmininkas.“ [1]

1. More Supply-Chain Disruptions Are Coming
Tirschwell, Peter. 
Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 30 June 2022: A.19.