Tirpstant rinkoms, šie prekiautojai išsigrynina daug pinigų

"Prekyba rinkos chaosu yra Talebo ir Spitznagel duona ir sviestas. Talebas uždirbo turtus per 1987 m. juodojo pirmadienio žlugimą. Abu uždirbo 1990-aisiais per rinkos sukrėtimus, tokius, kaip 1997 m. Azijos finansų krizė. 2000-ųjų pradžioje Empirica buvo išvalyta lažybose prieš akcijas, kai žlugo dot-com burbulas.

 

     Įkūrimo metu Empirica buvo labai neįprasta. Jos strategiją sudarė dideli, nuoseklūs statymai dėl didelių rinkos žlugimų. Empirica investuotojai, įnešę nedidelę dalį savo grynųjų pinigų į fondą, galėjo būti apsaugoti, kai juodoji gulbė nusileido.

 

     Strategija veikė taip: kiekvieną dieną Empirica pirkdavo vadinamuosius pardavimo opcionus [1], kurie atsiperka, kai akcijų kainos mažėja. Statymai buvo susiję ne su mažu nuosmukiu – jie buvo dėl didžiulių avarijų. Paprastai opcionai pasibaigdavo beverčiai ir Empirica patyrė nedidelį nuostolį. Tačiau kai rinka žlugo, opcionai tapo nepaprastai vertingi, o tai davė didžiulį pelną, o kitų investuotojų portfeliai smuko." [2]

 

    1. „Kas yra pardavimo opcionai su pavyzdžiais?

     Pardavimo opciono pavyzdys

     Įsigiję pardavimo opcioną už 5 dolerius, dabar turite teisę parduoti 100 akcijų po 100 dolerių už akciją. Jei bendrovės ABC akcijos nukrenta iki 80 dolerų, tuomet galite pasinaudoti pasirinkimo teise ir parduoti 100 akcijų po 100 dolerių už akciją, o bendras pelnas sieks 1500 dolerių."

2.  EXCHANGE --- When Markets Melt Down, These Traders Cash In --- Mark Spitznagel and Nassim Nicholas Taleb profit from global chaos. They expect a lot of chaos ahead. Patterson, Scott.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 03 June 2023: B.3.