TikTok Wants to Sell Americans China Goods.

"TikTok is launching an e-commerce business in the U.S. to sell made-in-China goods to consumers, stepping up its rivalry with popular shopping platforms Shein and Temu.

The video-sharing platform will make the program available in its biggest market in early August, people familiar with the plan said, as it seeks to replicate the American success of the two China-founded rivals.

Similar to Amazon.com's "Sold by Amazon" program, TikTok will store and ship items -- including clothes, electronics and kitchen gadgets -- on behalf of manufacturers and merchants in China. It also will handle marketing, transactions, logistics and after-sale services.

The move broadens the e-commerce strategy of TikTok, which has struggled with its initial plans to develop a third-party sellers' platform in the U.S. It delayed a wider launch of that service because American merchants were reluctant to join amid political uncertainty over the app's future. TikTok faces rising scrutiny in Washington, where officials and lawmakers have branded it a national security risk.

TikTok is now building an Amazon-like marketplace, the TikTok Shop Shopping Center, which integrates different channels where users can view and buy goods into one single page. Users can review merchandise both sold through TikTok's program and directly by external retailers.

TikTok's foray into the new e-commerce model is aimed at expanding its seller ecosystem to earn more money from its popular video app and diversify beyond advertising sales. The move follows the rise of PDD Holdings' Temu and fast-fashion retailer Shein -- which made a $800 million profit in 2022 -- and could add another test for Amazon.

TikTok aims to quadruple the gross merchandise value, or the total transaction amount of goods on the platform, to $20 billion globally this year from less than $5 billion last year, the people said.

TikTok Shop, the app's e-commerce unit, will keep its top priority on empowering local businesses to build their presence on the platform, said a spokesperson at the unit.

Temu and Shein didn't respond to requests for comment.

A clutch of e-commerce sellers including Temu, Alibaba Group Holding's AliExpress and Shopee, owned by Singapore-headquartered Sea, have rolled out similar programs around the world since last year, leveraging China's position as the world's factory floor to offer lower price goods.

"The e-commerce landscape this year is simply that all platforms are adopting this new model," a TikTok merchant manager told an audience of hundreds who attended an online roadshow last week.

"TikTok's advantage over peer platforms [Temu] and [Shein] is that we have one billion monthly active users globally," he said. Those two shopping platforms combined have one-fifth of TikTok's global user base, according to market intelligence firm Sensor Tower.

Executives at TikTok, owned by Beijing-based ByteDance, tasked its e-commerce team back in March with examining the business models of its fast-growing rivals, people familiar with the matter said. Two months later, it launched its own version in Saudi Arabia and the U.K.

The move came after many Chinese merchants, on using its third-party sellers' platform, struggled to provide adequate customer service and grow their profit, the people said. TikTok also sought to increase control over goods and services provided on its platform as complaints about fakes and scams caused it a headache, they said.

Under what it calls a "full-service model," TikTok will pay Chinese suppliers only after finding buyers in the U.S. and will return unpopular items to avoid being stuck with inventory, some of the people said.

It also plans to open the new program to manufacturers and merchants outside China in the future as it builds up international settlement and logistics systems, the people said.

Analysts say its rollout in the U.S. could add to the pressure TikTok already faces from regulators and competitors. The Biden administration has said TikTok needs to sell its U.S. operations or face a ban, citing concerns that China could access Americans' user data. TikTok has repeatedly denied receiving Chinese government requests for user data and said it wouldn't respond if asked.

"It's an uphill battle for TikTok because not only is the competition fierce, but the challenges are also greater for TikTok if it actually does well," said Ivy Yang, a tech analyst who formerly worked for e-commerce behemoth Alibaba.

TikTok also faces practical challenges because retailing requires different expertise, talents and business thinking from a social-media platform, analysts say. It will need to invest heavily in warehousing, supply-chain management and after-sales service." [1]

 

The Chinese company TikTok has a lot of problems in the US because it is Chinese. Now TikTok is trying to make lemonade out of this lemon by profiting from cheap Chinese goods. Good move, we will buy the shares of those who invested in TikTok.

1. TikTok Wants to Sell Americans China Goods. Huang, Raffaele. 
Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 26 July 2023: B.1.   
  

 

GE Lifts Guidance as Fortunes Improve --- Company's stock extends a rebound with a tighter focus on aviation industry.

"The lights are back on at General Electric.

The U.S. manufacturer's latest results -- and improved forecasts for the year -- underscore how far GE has pulled itself out of what once looked like a nosedive. Investors are jumping on board: The stock has been among the best-performing in the S&P 500 index over the past year, outpacing many technology giants.

GE's stock has steadily climbed as investors have focused on the company's future as an aviation play, hitting its highest levels in five years. Shares were up more than 6% Tuesday and are trading 50% above where they were in October 2018, when Larry Culp took over as CEO.

On Tuesday, GE raised its cash-flow targets for the year after reporting strong orders and improved results across most of its operations in the second quarter. The manufacturer cited rising demand for its jet engines and improved demand for its wind energy turbines.

The second-quarter results were better than Wall Street expected.

Culp emphasized how well GE has recovered from its slump. "In the first half alone, earnings have now surpassed our full-year 2022 results," he told investors Tuesday morning.

GE is a much smaller company than it was in 2018. It has sold off units that made lightbulbs and locomotives, oil-and-gas operations and most of its legacy GE Capital unit, which once rivaled the biggest banks and tipped the company into a financial squeeze. GE is on track for $61 billion in revenue this year, according to analyst estimates tracked by FactSet, compared with $113 billion in 2018.

As soon as early 2024, GE will be even smaller. It is preparing to split off its power and renewable-energy businesses as GE Vernova. Today, GE's aerospace operations and the future GE Vernova, with power and renewable energy businesses, each contribute about half the company's revenue. GE has reduced a measure of head count by 10% so far this year in preparation for the split, Chief Financial Officer, Carolina Dybeck said Tuesday.

The renewable energy and power units have been a drag on GE's profit and cash flows, erasing some of the gains in its aerospace business, which has ridden a recovery in air travel coming out of the pandemic. The renewable energy operations are still losing money, but GE has been slashing costs and is now benefiting as demand recovers -- driven in part by tax incentives adopted last year in Washington.

GE's market capitalization -- which had soared as high as $682 billion in April 2000 and tumbled as low as $48 billion at its nadir in May 2020 -- is hovering around $127 billion.

Once an American icon, GE has been eclipsed in recent years by companies it previously dwarfed, including Honeywell and RTX, the former Raytheon Technologies. While Honeywell is still larger in investors' eyes, GE's market value eclipsed RTX's on Tuesday after its rival disclosed a jet engine recall that sent RTX shares tumbling.

In the second quarter, GE posted adjusted earnings and sales that exceeded Wall Street's forecasts. The company reported free cash flow, a measure watched closely by investors, of $415 million for the quarter, up from $192 million in the second quarter of 2022.

Free cash flow has been key since GE's prior struggles prompted Culp to slash its dividend, eliminate thousands of jobs and sell off units to bolster its reserves. For the rest of 2023, GE now says free cash flow is likely to range between $4.1 billion and $4.6 billion, up from the company's previous guidance of $3.6 billion to $4.2 billion.

The company continues to clean up its balance sheet. Culp has used asset sales to pay down debt that hung over investors. The company spun off GE HealthCare Technologies earlier this year and in June generated $2.2 billion in proceeds by selling one-third of its remaining stake. GE owns about 13.5% of GE HealthCare and has said it plans to sell it off over time.

On Tuesday, the company said it would buy back all outstanding preferred shares, for about $2.8 billion, on Sept. 15, to simplify the company's balance sheet. It also booked a $1 billion charge for a Polish mortgage business left over from GE Capital. Culp wound down the lending unit, which saddled GE with liabilities, after shedding most of its remaining operations.

GE pays only a token dividend, but the company has cleaned up its balance sheet enough that GE has restarted doing something it long couldn't afford: It is repurchasing its own shares." [1]

1. GE Lifts Guidance as Fortunes Improve --- Company's stock extends a rebound with a tighter focus on aviation industry. Francis, Theo. 
Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 26 July 2023: B.1.

GE pagerina ateities planus, nes gerėja jos likimas --- Bendrovės akcijos pratęsia atsigavimą, daugiau dėmesio skirdamos aviacijos pramonei

  „General Electric“ kompanijoje vėl užsidega šviesos.

 

     Naujausi JAV gamintojo rezultatai – ir pagerėjusios metų prognozės – pabrėžia, kaip toli GE išsiveržė iš to, kas kažkada atrodė kaip vertikalus kritimas. Investuotojai sparčiai auga: per pastaruosius metus akcijos buvo vienos iš geriausių S&P 500 indekso rezultatų, lenkiančios daugelį technologijų milžinų.

 

     GE akcijos nuolat kilo, kai investuotojai sutelkė dėmesį į bendrovės, kaip aviacijos žaidimo, ateitį ir pasiekė aukščiausią lygį per penkerius metus. Antradienį akcijos pabrango daugiau, nei 6 %, ir prekiauja 50 % daugiau, nei 2018 m. spalį, kai generalinio direktoriaus pareigas pradėjo eiti Larry Culpas.

 

     Antradienį GE padidino savo grynųjų pinigų srautų tikslus, praėjus metams po to, kai pranešė apie gerus užsakymus ir pagerėjusius daugumos jos veiklos rezultatus antrąjį ketvirtį. Gamintojas nurodė didėjančią savo reaktyvinių variklių paklausą ir išaugusią vėjo energijos turbinų paklausą.

 

     Antrojo ketvirčio rezultatai buvo geresni, nei tikėjosi Volstritas.

 

     Culpas pabrėžė, kaip gerai GE atsigavo po nuosmukio. „Vien per pirmąjį pusmetį pajamos viršijo mūsų visų 2022 metų rezultatus“, – antradienio rytą investuotojams sakė jis.

 

     GE yra daug mažesnė įmonė, nei buvo 2018 m. Ji pardavė elektros lemputes ir lokomotyvus gaminančius padalinius, naftos ir dujų operacijas ir didžiąją dalį savo senojo GE Capital padalinio, kuris kadaise varžėsi su didžiausiais bankais ir privertė įmonę kentėti finansinį suspaudimą. Remiantis „FactSet“ stebimais analitikų skaičiavimais, GE šiais metais planuoja gauti 61 mlrd. dolerių pajamų, palyginti su 113 mlrd. dolerių 2018 m.

 

     Jau 2024 m. pradžioje GE bus dar mažesnė. Ji ruošiasi atskirti savo energijos ir atsinaujinančios energijos verslą, kaip GE Vernova. Šiandien GE aviacijos ir kosmoso operacijos ir būsimoji GE Vernova su energijos ir atsinaujinančios energijos verslu kiekviena sudaro apie pusę įmonės pajamų. GE šiais metais iki šiol sumažino darbuotojų skaičių 10%, ruošdamasi atsiskyrimui, antradienį sakė vyriausioji finansų direktorė Carolina Dybeck.

 

     Atsinaujinančios energijos ir energijos blokai stabdė GE pelną ir pinigų srautus, panaikindami dalį jos aviacijos ir kosmoso verslo pelno, kuris atsigavo dėl augančio oro susisiekimo po pandemijos. Atsinaujinančios energijos operacijos vis dar praranda pinigus, tačiau GE sumažino išlaidas ir dabar gauna naudos, nes atsigauna paklausa, kurią iš dalies lemia pernai Vašingtone priimtos mokesčių lengvatos.

 

     GE rinkos kapitalizacija, kuri 2000 m. balandžio mėn. pakilo iki 682 mlrd. dolerių, o 2020 m. gegužės mėn. nukrito iki 48 mlrd. dolerių, svyruoja apie 127 mlrd. dolerių.

 

     Kadaise buvusią Amerikos ikoną, GE, pastaraisiais metais užtemdė bendrovės, kurias ji anksčiau pralenkė, įskaitant Honeywell ir RTX, buvusią Raytheon Technologies. Nors investuotojų akyse „Honeywell“ vis dar yra didesnė, GE rinkos vertė antradienį nustelbė RTX, po to, kai konkurentas paskelbė apie reaktyvinių variklių atšaukimą, dėl kurio RTX akcijos krito.

 

     Antrąjį ketvirtį GE paskelbė pakoreguotus pajamas ir pardavimus, kurie viršijo Volstrito prognozes. Bendrovė pranešė apie laisvą pinigų srautą, kurį investuotojai atidžiai stebi, 415 mln. dolerių per ketvirtį, palyginti su 192 mln. dolerių 2022 m. antrąjį ketvirtį.

 

     Laisvas pinigų srautas buvo labai svarbus, nes ankstesnės GE kovos paskatino Culpą sumažinti dividendus, panaikinti tūkstančius darbo vietų ir parduoti vienetus, kad padidintų savo atsargas. Likusią 2023 m. dalį GE teigia, kad laisvi grynųjų pinigų srautai greičiausiai svyruos nuo 4,1 mlrd. iki 4,6 mlrd. dolerių, palyginti su ankstesniu bendrovės nurodymu – 3,6 mlrd. dolerių iki 4,2 mlrd.

 

     Bendrovė toliau tvarko balansą. Culpas panaudojo turto pardavimą, kad sumokėtų skolą, kuri pakibo virš investuotojų. Šių metų pradžioje bendrovė atsiskyrė nuo „GE HealthCare Technologies“, o birželį uždirbo 2,2 mlrd. dolerių pajamų, pardavusi trečdalį likusių akcijų. GE valdo apie 13,5% „GE HealthCare“ akcijų ir teigė, kad laikui bėgant, planuoja jas parduoti.

 

     Antradienį bendrovė pranešė, kad rugsėjo 15 d. išpirks visas apyvartoje esančias privilegijuotąsias akcijas už maždaug 2,8 mlrd. dolerių, kad supaprastintų bendrovės balansą. Ji taip pat užrašė 1 milijardo dolerių mokestį už Lenkijos hipotekos verslą, kuris liko iš GE Capital. Culpas likvidavo skolinimo padalinį, dėl kurio GE prisiėmė įsipareigojimus, po to, kai atsisakė daugumos likusių operacijų.

 

     GE moka tik simbolinį dividendą, tačiau bendrovė pakankamai sutvarkė savo balansą, kad GE vėl pradėjo daryti tai, ko ilgai negalėjo sau leisti: ji perka savo akcijas." [1]

1. GE Lifts Guidance as Fortunes Improve --- Company's stock extends a rebound with a tighter focus on aviation industry. Francis, Theo. 
Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 26 July 2023: B.1.

JAV povandeninis laivynas yra po vandeniu

"Čia yra grėsminga augančių Amerikos saugumo problemų iliustracija: JAV karinio jūrų laivyno atakos povandeniniai laivai yra puikus ginklas naikinti Amerikos priešus, tačiau laivynas neturi pakankamai laivų ir yra labai apleistas. Kongreso respublikonai teisūs, prašydami prezidento Bideno išspręsti šią problemą. krizę, kaip dalį sandorio parduoti povandeninius laivus australams.

 

     Senatas ketvirtadienio vakarą priėmė kasmetinį gynybos politikos įstatymo projektą, o vienos diskusijos šią savaitę buvo Aukus susitarimas su JK dėl branduolinių povandeninių laivų pardavimo Australijai. Bideno planas – perleisti tris, o gal net penkis Virdžinijos klasės laivus, kurie yra didelis patobulinimas, palyginti su dyzeliniais povandeniniais laivais. Puiku, kad sąjungininkas nori, kad povandeniniai laivai atgrasytų Kinijos komunistų partiją Ramiojo vandenyno regione. Australai taip pat nori prisidėti prie pramoninės bazės gamybos ir priežiūros.

 

     Tačiau JAV kariniam jūrų laivynui jau trūksta atakuojančių povandeninių laivų. Karinio jūrų laivyno tikslas yra 66 korpusai, tačiau dabartinis atsargų kiekis yra 49, o tai gali sumažėti, nes senesni modeliai nebebus naudojami. Kongresas bandė nusipirkti du naujus laivus per metus, tačiau pramoninė bazė išleidžia tik 1,2. Nė vienas Bideno Pentagono narys neturi nė menkiausio pasiūlymo greitai padidinti mastą. Karinio jūrų laivyno laivų statybos planas šiemet numatė tris būsimo laivyno variantus, ir tik viename jūrų tarnyba pasiekia 66 atakos povandeninius laivus – 2049 m.

 

     Tai pablogėja. Remiantis naujausiais Kongreso tyrimų tarnybos duomenimis, 2023 m. buvo parengtas tik 31 JAV atakos povandeninis laivas. Maždaug 37 % šių transporto priemonių parko atlieka techninę priežiūrą arba renka rūdis ir laukia remonto. Tai yra beveik dvigubai daugiau, nei karinio jūrų laivyno 20 % techninės priežiūros tikslas, o 2015 m. fiskaliniais duomenimis – 19 %.

 

     Pekino keliama grėsmė didėja, nes prezidentas Xi Jinpingas nori, kad Taivanas grįžtų iki 2027 m. Atakos povandeniniai laivai suteikia konkurencinį pranašumą, nes gali paskandinti Kinijos laivyną Taivano sąsiauryje. Komunistų partija žino, kad kuo daugiau JAV povandeninių laivų slypi po bangomis, tuo sunkesnis būtų puolimas prieš Taivaną.

 

     „Aukus“ sandorį palaiko abi partijos, o Bideno komanda nori, kad Kongresas patvirtintų povandeninių laivų pardavimą Kanberai. Tačiau senatorius Rogeris Wickeris buvo teisus, neseniai šiuose puslapiuose teigdamas, kad prezidentas turi pasiūlyti papildomą finansavimą, kad padėtų JAV povandeninių laivų pramoninei bazei padidinti gamybą.

 

     Visa tai netrukdo australams, kurie supranta, kad didžioji lazda, atgrasanti Kiniją, yra galinga JAV kariuomenė. Australijos jūreiviai vis dar mokosi atominės energetikos mokykloje, o tai reiškia, kad J. Bidenas turi laiko skirti naujų investicijų.

 

     JAV povandeninių laivų pajėgų problemos kyla dėl dešimtmečius trukusio politinio ir institucinio aplaidumo: taikos metu perkama per mažai korpusų ir mažėja techninės priežiūros pajėgumai. Jų negalima greitai ar pigiai sutvarkyti, o vienas prioritetas yra pastatyti daugiau laivų statybos vietų.

 

     „Jei administracija rimtai nori, kad „Aukus“ pavyktų“, – ketvirtadienį Senato salėje sakė senatorius Mitchas McConnellas, „ji turėtų bendradarbiauti su Kongresu šį rudenį, kad skubiai būtų investuojama į karinius poreikius Indijos ir Ramiojo vandenyno regione“. JAV atakuojančių povandeninių laivų flotilės išplėtimas būtų nacionalinis laimėjimas, dėl kurio vandenynai ir JAV tėvynė taptų saugesni." [1]

 

1. The U.S. Submarine Fleet Is Underwater. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 29 July 2023: A.12.