Dėl ambicijų, konkurencijos, sumanumo ir sėkmės „PayPal“ tapo ankstyva Silicio slėnio sėkmės istorija

  "Kitą savaitę sukanka 20 metų, kai PayPal tapo viešai parduodama įmone. IPO internetinių mokėjimų procesorių įvertino beveik 1 mlrd. dolerių.

 

    Jimmy Soni pasakoja šią istoriją ir daugelį kitų seriale „Įkūrėjai“ – įspūdingoje „PayPal“ ištakų istorijoje ir vaizdingoje geikų ir priešininkų, padariusių jos staigų pakilimą, atvaizde. Jo gausiai aprašytas pasakojimas apima įmonių intrigas, darbo vietas, proveržio naujoves ir aukščiausios klasės įsigilinti į tai, kas daugumai neįdomu.

 

    „PayPal“ įgavo mitinį statusą ne tik dėl jos sėkmės, bet ir dėl to, kuo tapo jos įkūrėjai. Tarp žinomiausių vardų yra ponas Thielis, Elonas Muskas, Maxas Levchinas, Reidas Hoffmanas, Chadas Hurley ir Davidas Sacksas – savotiški mūsų aukštųjų technologijų pasaulio įkūrėjai. Jų veikla po PayPal apima investavimą į transformuojančias įmones, tokias, kaip Facebook, LinkedIn, Palantir, Yelp, YouTube ir Tesla, arba tokių įmonių steigimą. Kiti „PayPal“ darbuotojai prieš IPO, jei jie yra mažiau žinomi, yra išsibarstę po geriausias technologijų įmones ir investicines įmones.

 

    „PayPal absolventai per pastaruosius du dešimtmečius pastatė, finansavo arba konsultavo beveik visas Silicio slėnio įmones“, – rašo ponas Soni. „Kaip grupė, jie yra vienas galingiausių ir sėkmingiausių, kada nors sukurtų, tinklų. Jis pažymi, kad grupė buvo pavadinta „PayPal“ „mafija“, tačiau cituoja poną Sacksą, kuris dabar yra rizikos kapitalistas, vietoj to argumentuojantis vadinti „diaspora“: „Mes labiau panašūs į žydus, o ne į siciliečius“.

 

    „Įkūrėjai“ prasideda ankstyvaisiais ponų Levchino, Musko ir Thielio gyvenimo metais. Visi trys atvyko į JAV, kaip imigrantai – ponas Levchinas iš Ukrainos, ponas Muskas iš Kanados (per Pietų Afriką) ir ponas Thielis iš Vokietijos. Nors B. Muskas yra vizionieriškas verslininkas, o Levchinas – stereotipinis vėpla, ponas Thielis sujungia abiejų elementus ir ypač nuožmią konkurencingumo sėkmę. Netrukus po susitikimo su ponu Levchinu, ponas Thielis paprašė jo išspręsti šiuos klausimus: "Paimkite bet kurį teigiamą sveikąjį skaičių. Kai kurie turi nelyginį unikalių daliklių skaičių, o kai kurie turi lyginį skaičių unikalių daliklių. Apibūdinkite visų z sveikųjų skaičių poaibį, turintį tiksliai lyginį daliklių skaičių“. (Ponas Levchinas atsakė teisingai.)

 

    Kaip rodo p. Soni, „PayPal“ istorija prilygsta neramių ambicijų atvejo tyrimui. P. Levchinas 1998 m. įkūrė įmonę „Confinity“ ir buvo užsibrėžęs galimybę „PalmPilots“ keistis valiuta ir vykdyti elektroninę prekybą. P. Thielis buvo ankstyvas investuotojas, o vėliau tapo generaliniu direktoriumi. 1999 m. p. Muskas įkūrė X.com, kurią ketino padaryti visų paslaugų finansinių paslaugų bendrove. Trumpą laiką Confinity ir X.com turėjo biurus virš kepyklos tame pačiame pastato aukšte, Palo Alto centre.

 

    Abi bendrovės netrukus sutelkė dėmesį į pinigų pervedimus el. paštu, nes pamatė, kad jie siūlo daugiau paprastumo. Rezultatas buvo tiesioginė konkurencija, nes įmonės siekė pritraukti daug tų pačių klientų, ypač „eBay“ pirkėjų ir pardavėjų. G. Thielis tapo netikras dėl „Confinity“ ateities, nes X.com buvo geriau kapitalizuotas, ir abi bendrovės pradėjo ginčytinas diskusijas dėl susijungimo. Per kelis mėnesius įvyko susijungimas, tačiau apsispręsti, kaip pavadinti naują įmonę, prireiktų šiek tiek ilgiau. Nepaisant p. Musko protestų buvo pasirinkta „PayPal“, iš dalies dėl netikrumo dėl X.com pavadinimo: rinkos tyrimai parodė, kad žmonės tikėjo, kad tai yra suaugusiesiems skirta svetainė.

 

    Dviejų įmonių integravimas pasirodė esąs sudėtingas įvairiais būdais. Ponas Thielis atsistatydino praėjus maždaug mėnesiui po susijungimo, kai susikirto su generaliniu direktoriumi, kuris buvo atėjęs iš X.com ir kuris po savaitės pats buvo nušalintas. P. Muskas perėmė vairą, tačiau po keturių mėnesių jis pats buvo pašalintas, kai buvo medaus mėnesio išvykoje. „Tai buvo gerai įvykdytas perversmas“, – ponui Soni sako ponas Muskas. „Šiek tiek pagirtina, kad jie tai padarė tik tada, kai aš ten nebuvau.

 

    Konfliktai ir suirutė persmelkia „Įkūrėjus“. Vyksta ilgos kovos su „eBay“, kuri bandė nukreipti savo klientus į savo vidinių mokėjimų platformą. IPO buvo atidėtas kelioms dienoms dėl nerimtų ieškinių teisme. Sukčiai kurį laiką iš įmonės išviliojo milijonus dolerių. Ir tarp inžinierių įsiplieskė pilietinis karas dėl to, ar PayPal programinės įrangos architektūra turi būti pagrįsta Linux, ar Microsoft: Linux nugalėjo nepaisant pono Musko prieštaravimų, kai jis manė, kad Microsoft plug-and-play sistemos yra efektyvesnės.

 

    Ponas Soni, kurio ankstesnėse knygose yra viena apie Klodą Šenoną, išradingą XX a. matematiką, leidžia istorijai judėti sparčiu tempu ir fiksuoja dalyvaujančių žmonių keistenybes ir užgaidas. Julie Anderson, viena iš pirmųjų X.com darbuotojų, atsisakė Kalifornijoje įsikūrusios bendrovės telefono klientų aptarnavimo paslaugų teikėjo ir atnaujino paslaugą Nebraskoje. Kodėl ten? Mat ten gyveno daug jos giminaičių. 

Iš tikrųjų bendras etosas buvo labiau beprotiškas ir agresyvus, nei išmatuotas ir apgalvotas. Galiausiai pagrindinis dėmesys buvo skiriamas funkcijoms, kurios pritrauktų klientus, įdiegimui – klaidų taisymas bus atliktas vėliau. Jei „neturite kokių nors nesėkmių, iš kurių mokotės“, – sako J. Hoffmanas, – „tad tikriausiai nesimokote pakankamai dideliu greičiu“.

 

    „Įkūrėjai“ taip pat atspindi bendrovės geek kultūrą. Darbuotojai linksminasi garindami bulves su greitaeigiais PVC pistoletais ir konkuruodami dėl to, kas ilgiausiai gali sėdėti ant krepšinio kamuolio ir nenukristi. Patvirtinant klišę, darbuotojai visą naktį praleidžia biure – kartais miega po stalais, bet  nevisada. 

 

„Yra ši didžiulė vertybė, kurią naudojate, dirbdami visą naktį, - sako p. Levchinas, - kai išeinate, ko gero, septynias ar aštuonias valandas dirbti ir tikrai pasiekiate tašką, kai netrukus kažkas gims – ir tada einate dar aštuonioms valandoms darbo! Ir užuot nuėję miegoti ir leidę šioms idėjoms išsisklaidyti, iš tikrųjų susitelkiate į atradimus, kuriuos padarėte per pastarąsias kelias valandas, todėl tiesiog einate, kaip pamišęs, ir darote to daugiau“.

 

    Dalis šios energijos buvo nukreipta į „PayPal“ technologiją. Šiuos erzinančius CAPTCHA testus, reikalaujančius įrodyti savo žmogaus statusą, tarkim, nustatant, kiek palmių ekrane yra kvadratuose, pirmą kartą komerciškai pritaikė PayPal. O vadinamąjį atsitiktinį indėlį, kuris yra pagrindinis šiuolaikinių bankininkystės saugumo protokolų pagrindas, išrado X.com finansinių technologijų ekspertas Sanjay Bhargava.

 

    Kiekvienas, ieškantis dar daugiau pasakų apie poną Muską, nenusivils. Važiuodamas su ponu Thieliu į susitikimą dėl jų susijungimo, J. Muskas demonstruoja savo McLaren F1 – 1 milijono dolerių kainuojančio automobilio – galią ir sudaužo jį Sand Hill Road kelyje Silicio slėnio širdyje. Jo pasakiškas ryžtas pasireiškia, kai jis įdarbina poną Bhargavą. Planuojamas 10 minučių susitikimas prasideda 20 val. ir nesibaigia iki 4 val. – po to ponas Muskas nurodė Bhargavai atvykti į X.com biurą po trijų valandų, kad gautų oficialų pasiūlymą.

 

    Kodėl „PayPal“ klestėjo, kai kitiems – „eMoneyMail“, „PayPlace“, „C2it“ – nepavyko? Vienas iš pagrindinių dalykų buvo apriboti nuostolius dėl sukčiavimo. 

 

Jei įmonė laikytųsi tradicinio požiūrio, pastebi sukčiavimo analizės komandos narys, ji „būtų pasamdžiusi žmones, kurie dvidešimt metų kūrė bankams logistikos regresijos modelius, bet niekada nerado naujovių“. Vietoj to ji kreipėsi į jaunus, atvirus inžinierius, kurie sukūrė neįprastus metodus.

 

    Kaip rodo žavinga pono Soni kronika, dalį PayPal laimėjimų nulėmė sėkmė: paleidimas, internetui ir el. paštui pasiekus kritinę masę ir užsitikrino 100 mln. dolerių finansavimą prieš pinigų rinkoje išnykimą 2000 metų pavasarį. Žinoma, pasisekimas yra veiksnys kiekvienam verslui, kuris tampa rinkos lyderiu. 

 

Tačiau „The Founders“ aiškiai parodo, kad „PayPal“ žmogiškasis kapitalas – stiprus intelekto, drąsos ir konkurencingumo kokteilis, kurį papildo retkarčiais stovėjimas ant rankų virš alaus statinės – padėjo pagrindą sėkmei.

    ---

    Ponas Reesas yra „Food and Health Facts“ redaktorius, „Geonomica“ įkūrėjas ir vyresnysis Tucko verslo mokyklos bendradarbis.“ [1]

 

1. REVIEW --- Books: Making the Future Click --- A mix of ambition, rivalry, smarts and luck made PayPal an early Silicon Valley success story. The geeks and contrarians who got it started went on to remake the modern world.
Rees, Matthew. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 12 Feb 2022: C.7.

A mix of ambition, rivalry, smarts and luck made PayPal an early Silicon Valley success story

"Next week marks the 20th anniversary of PayPal's becoming a publicly traded company. The IPO valued the online payments processor at nearly $1 billion -- an eye-opening sum at the time. Back in the day, technology firms marked such occasions with glitzy celebrations. PayPal took a different path. Its youthful employees gathered in the parking lot of their Palo Alto, Calif., office building, where the company's enigmatic chief executive, Peter Thiel, performed a keg stand and then played 10 simultaneous games of speed chess, winning nine of them.

Jimmy Soni tells that story and many others in "The Founders," a gripping account of PayPal's origins and a vivid portrait of the geeks and contrarians who made its meteoric rise possible. His richly reported narrative includes corporate intrigue, workplace hijinks, breakthrough innovation and first-class nerdiness.

PayPal has taken on a mythical status not merely because of its success but also because of what its founders have become. The marquee names include Mr. Thiel, Elon Musk, Max Levchin, Reid Hoffman, Chad Hurley and David Sacks -- a kind of founding generation for our high-tech world. Their post-PayPal ventures include investing in, or launching, transformative companies, such as Facebook, LinkedIn, Palantir, Yelp, YouTube and Tesla. Other pre-IPO staff members, if less-known, are scattered through top technology companies and investment firms.

"PayPal's alumni have built, funded, or counseled nearly every Silicon Valley company of consequence for the last two decades," Mr. Soni writes. "As a group, they constitute one of the most powerful and successful networks ever created." He notes that the group has been branded the PayPal "mafia" but quotes Mr. Sacks, now a venture capitalist, arguing for "diaspora" instead: "We're more like the Jews than, like, the Sicilians."

"The Founders" begins with the early years of Messrs. Levchin, Musk and Thiel. All three arrived in the U.S. as immigrants -- Mr. Levchin from Ukraine, Mr. Musk from Canada (via South Africa), and Mr. Thiel from Germany. While Mr. Musk comes across as a visionary businessman and Mr. Levchin a stereotypical nerd, Mr. Thiel combines elements of both, along with an especially fierce streak of competitiveness. Soon after meeting Mr. Levchin, Mr. Thiel asked him to solve the following: "Take any positive integer. Some have an odd number of unique divisors, and some have an even number of unique divisors. Describe the subset of all z integers that have exactly an even number of divisors." (Mr. Levchin answered correctly.)

PayPal's pre-history amounts to a case study in restless ambition, as Mr. Soni shows. Mr. Levchin founded a company called Confinity in 1998, and he was fixated on enabling PalmPilots to exchange currency and conduct e-commerce. Mr. Thiel was an early investor and then became CEO. In 1999, Mr. Musk founded X.com, which he intended to be a full-service financial-services company. For a brief period, Confinity and X.com had offices above a bakery on the same floor of a building in downtown Palo Alto.

Both companies soon pivoted to focusing on email-based money transfers, seeing that they offered more simplicity. The result was an instant rivalry, since the companies sought to attract many of the same customers -- particularly eBay's buyers and sellers. Mr. Thiel became unsure about Confinity's future, given that X.com was better capitalized, and the two companies began contentious merger discussions. Within months, a merger did happen, though it would take a bit longer to decide on what to call the new entity. Over Mr. Musk's protests, "PayPal" was chosen, partly because of uncertainty about the X.com name: Market research showed that people believed it to be an adult-oriented website.

Integrating the two companies proved challenging in all sorts of ways. Mr. Thiel resigned about a month after the merger when he clashed with the CEO, who had come from X.com and who was himself ousted a week later. Mr. Musk took the helm, but he was himself removed four months later -- while on his honeymoon. "It was a well-executed coup," Mr. Musk tells Mr. Soni. "It's slightly complimentary that they would only do it when I'm not there."

Conflict and turmoil permeate "The Founders." There are extended battles with eBay, which tried to steer its customers to its in-house payments platform. The IPO was delayed for days because of frivolous lawsuits. Fraudsters, for a time, were fleecing the company out of millions of dollars. And a civil war erupted among the engineers over whether PayPal's software architecture should be based on Linux or Microsoft: Linux prevailed, over the objections of Mr. Musk, who thought Microsoft's plug-and-play frameworks were more efficient.

Mr. Soni, whose previous books include one on Claude Shannon, an inventive 20th-century mathematician, keeps the story moving at a brisk pace and captures the quirks and whims of the people involved. Julie Anderson, one of X.com's early employees, dropped the company's California-based telephone customer-service provider and relaunched the service in Nebraska. Why there? Because many of her relatives lived there. Indeed, the general ethos was more maverick and aggressive than measured and deliberative. The focus, ultimately, was on rolling out features that would attract customers -- fixing the bugs would come later. If you "don't have some failures you're learning from," Mr. Hoffman says, "then you're probably not learning at a fast enough speed."

"The Founders" also captures the company's geek culture. The employees entertain themselves by vaporizing potatoes with high-speed PVC guns and competing over who can sit on a basketball the longest without falling off. Confirming a cliche, staffers do spend all night at the office -- sometimes sleeping under their desks, though not always. "There's this massive value that you harness when you're doing an all-nighter," says Mr. Levchin, "when you've gone for presumably seven or eight hours of work, and you're really getting up to a point when something's about to be born -- and then you go for eight more hours! And instead of stopping to go to sleep and letting these ideas dissipate, you actually focus on the findings you've made in the last few hours, and you just go crazy and do some more of that."

Some of that energy was channeled into PayPal's technology. Those annoying CAPTCHA tests -- requiring you to prove your human status by, say, detecting how many palm trees appear in squares on your screen -- were given their first commercial application by PayPal. And the so-called random deposit, which is a staple of modern banking security protocols, was invented by Sanjay Bhargava, an X.com financial-technology expert.

Anyone looking for yet more tales about Mr. Musk won't be disappointed. While driving with Mr. Thiel to a meeting about their merger, Mr. Musk shows off the power of his McLaren F1 -- a $1 million car -- and crashes it on Sand Hill Road in the heart of Silicon Valley. His fabled resolve comes through when he is recruiting Mr. Bhargava. A planned 10-minute meeting starts at 8 p.m. and doesn't end until 4 a.m. -- followed by Mr. Musk instructing Mr. Bhargava to come to the X.com office three hours later to retrieve his official offer.

Why did PayPal thrive when others -- eMoneyMail, PayPlace, C2it -- failed? One key was limiting the losses from fraud. If the company had taken a traditional approach, observes a member of the fraud-analytics team, it "would have hired people who had been building logistic regression models for banks for twenty years but never innovated." Instead it turned to young, open-minded engineers who devised unorthodox methods.

As Mr. Soni's captivating chronicle shows, part of PayPal's achievement came down to luck: launching as the internet and email were arriving at critical mass and securing $100 million in funding just before the markets dried up in the spring of 2000. Good fortune, of course, is a factor for every business that becomes a market leader. But "The Founders" makes crystal-clear that PayPal's human capital -- a potent cocktail of intellect, bravado and competitiveness, complemented by the occasional keg stand -- laid the foundation for success.

---

Mr. Rees is editor of Food and Health Facts, founder of Geonomica and senior fellow at the Tuck School of Business." [1]

1. REVIEW --- Books: Making the Future Click --- A mix of ambition, rivalry, smarts and luck made PayPal an early Silicon Valley success story. The geeks and contrarians who got it started went on to remake the modern world.
Rees, Matthew. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 12 Feb 2022: C.7.

Prieiga prie pramonės duomenų: revoliucija duomenų rinkoje

 „Kas atsitinka su duomenų lobiais, kurie sukuriami gamyklose ir vairuojant? ES Komisija atsako į klausimą – su didelėmis pasekmėmis klientams ir korporacijoms.

Kiekvienas, kuris naudojasi „Facebook“, „Instagram“ ar „Snapchat“, žino, kad ES pralaimėjo lenktynes, kas gali panaudoti asmens duomenis komerciniais tikslais Amerikos interneto bendrovėms. Vargu ar ką nors pakeis planuojami nauji ES skaitmeniniai įstatymai. Europos Komisijai dar svarbiau, kad tai nepasikartotų su svarbiais pramonės duomenimis. Galų gale, duomenys turi didžiulį potencialą, atsižvelgiant į didėjantį ekonomikos tinklų kūrimą (raktinis žodis Pramonė 4.0) ir naujus pasiūlymus, tokius kaip autonominis vairavimas. Siekdama pasinaudoti šia galimybe, ES turi atsakyti į vieną klausimą: kaip ji gali užtikrinti, kad sparčiai augantis žmonių ir mašinų generuojamas duomenų kiekis neliktų nenaudojamas arba juo nesinaudotų tik daugiausia kelios didelės korporacijos?

Atsakymą turi pateikti naujas duomenų įstatymas („Duomenų įstatymas“), kurį Komisija ketina pristatyti vasario 23 d. Juodraštis yra F.A.Z. redakcijoje. 

ES institucija nenori, kad į tinklą sujungtų produktų, nesvarbu, ar tai būtų pramonės įmonės, automobiliai, kalbos pagalbininkai ar išmanieji laikrodžiai, gamintojai kauptų vartotojų generuojamus duomenis ir nesidalintų jais su kitomis įmonėmis. Šiuo tikslu ji nori įpareigoti gamintojus nemokamai pateikti duomenis savo vartotojams – privatiems asmenims ir įmonėms – paprašius. Bet tai dar ne viskas. Naudotojai taip pat turėtų turėti galimybę perduoti duomenis trečiosioms šalims arba įgalioti trečiąsias šalis rinkti ir naudoti duomenis, net jei už „pagrįstą“ gamintojui mokestį.

Svoriai rinkoje perkeliami

Nukentėtų automobilių įmonės, vidutinės įmonės ir, galiausiai, Amerikos interneto bendrovės. Dabar jos taip pat atlieka svarbų vaidmenį prijungtų produktų, pvz., prijungto vairavimo, rinkoje. Automobilių kompanija „Stellantis“, kuriai priklauso „Opel“, „Peugeot“, „Fiat“ ir „Chrysler“, bendradarbiauja su „Amazon“. 

Kad interneto milžinai nepasinaudotų įstatymais siekdami gauti dar daugiau duomenų, jiems neleidžiama patiems prieiti prie duomenų iš trečiųjų šalių. Įstatymas aiškiai neįtraukia įmonių, kurioms taikomas naujasis ES skaitmeninių rinkų įstatymas (DMA), t. y. „Google“, „Amazon“, „Facebook“ ir „Apple“. Taigi Amerikos interneto gigantai turi dalytis savo duomenimis, tačiau patys neturi prieigos prie kitų Europos įmonių duomenų.

Briuselio teigimu, jei Komisija laikysis šio požiūrio, tai būtų revoliucija ir greičiausiai susidurs su dideliu įmonių pasipriešinimu. 

Juk tinkle sujungti produktai ateityje turėtų būti suprojektuoti taip, kad duomenys būtų sklandžiai perduodami, o tai įmonei reiškia daug darbo. Pasiūlyme aiškiai neįtrauktos be reikalo sudėtingos duomenų gavimo specifikacijos ir procesai. Be to, šis metodas trukdo jų verslo modeliui, nes tada jie nebegali išimtinai naudoti duomenų – juolab, kad verslo paslapčių apsauga neturėtų trukdyti perduoti duomenis pagal projektą. Susijusios šalys turi tik užtikrinti, kad šios verslo paslaptys būtų tinkamai apsaugotos. Svoriai rinkoje perkeliami. Tinklo gaminių gamintojai nebegali sutartimi uždrausti trečiosioms šalims perimti, pavyzdžiui, pramonės įmonių priežiūrą.

Palengvintų debesų paslaugų teikėjo pakeitimą

Tačiau yra svarbus duomenų naudojimo apribojimas. Jie negali būti naudojami kuriant produktus, kurie konkuruoja su gamintojų, iš kurių buvo bendrinami duomenys, gaminiais. Todėl „Daimler“ negalėtų būti verčiama perduoti duomenis, surinktus iš savarankiškai važiuojančių automobilių, BMW ar VW, jei jos vėliau naudotų duomenis savo savarankiškai važiuojantiems automobiliams tobulinti. 

Komisija taip pat nori atleisti mažas įmones nuo pareigos perduoti duomenis, bent jau tol, kol jos nėra ekonomiškai priklausomos nuo kitų didesnių įmonių.

Įstatymu taip pat siekiama, kad įmonėms ir privatiems asmenims būtų lengviau pereiti iš vieno debesijos paslaugų teikėjo į kitą. Remiantis įstatymo projekto motyvais, debesijos tiekėjų įsipareigojimas palengvinti pokyčius rinkai dinamiškumo neatnešė. 

Todėl Komisija nori įpareigoti debesijos paslaugų teikėjus, tokius kaip „Amazon“ AWS, „Microsoft“ ar „Google“, sudaryti sąlygas techniškai ir sutartimi sklandžiai perkelti duomenis, programinę įrangą ir programas. 

Be to, paslaugų teikėjai turėtų imtis visų „pagrįstų techninių, teisinių ir organizacinių priemonių“, kad ES nepriklausančios šalys negalėtų gauti prieigos prie ne asmens duomenų, jei tai pažeidžia Europos ar ES teisę. Kad duomenų įstatymas įsigaliotų, jam turi pritarti ir Europos Parlamentas, ir ES valstybės."

Access to industrial data: revolution in the data market

 “What happens to the data treasures that are created in factories and when driving? The EU Commission answers the question - with major consequences for customers and corporations.

Anyone who uses Facebook, Instagram or Snapchat knows that the EU has lost the race to see who can use personal data commercially to the American Internet companies. The planned new digital laws of the EU will hardly change anything about this. It is all the more important for the European Commission that this does not happen again with the important industrial data. After all, there is enormous potential in the data in view of the increasing networking of the economy (keyword Industry 4.0) and new offers such as autonomous driving. In order to take advantage of this, the EU has to answer one question: how can it ensure that the rapidly growing amount of data generated by humans and machines alike does not lie around unused or is at most used by a few large corporations?

The answer is to be provided by a new data law ("Data Act"), which the Commission intends to present on February 23rd. A draft is available at the F.A.Z. 

The EU authority wants to prevent manufacturers of networked products, whether it's industrial plants, cars, language assistants or smartwatches, from hoarding the data generated by users and not sharing it with other companies. To this end, the EU authority wants to oblige the manufacturers to make the data available to their users – private individuals and companies – free of charge on request. But that's not all. The users should also be able to pass on the data to third parties or authorize third parties to collect and use the data - even if then for a "reasonable" fee to the manufacturer.

The weights on the market are being shifted

Car companies, medium-sized companies and, last but not least, American Internet companies would be affected. These now also play a major role in the market for connected products such as connected driving. The car company Stellantis, to which Opel, Peugeot, Fiat and Chrysler belong, is cooperating with Amazon. 

To prevent the internet giants from using the law to gain access to even more data, they are not allowed to access data from third parties themselves. The law expressly excludes companies that fall under the new EU law for digital markets (DMA), i.e. above all Google, Amazon, Facebook and Apple. So the American Internet giants have to share their data, but they themselves do not have access to the data of other European companies.

According to Brussels, if the Commission sticks to this approach, it would be a revolution and likely to meet with strong resistance from companies. 

After all, the networked products would have to be designed in the future in such a way that the data can be passed on smoothly, which means a lot of work for the company. The proposal expressly excludes unnecessarily complicated specifications and processes for retrieving the data. In addition, the approach interferes with their business model because they can then no longer use the data exclusively - especially since the protection of business secrets should not prevent data transfer according to the draft. The parties involved only have to ensure that these business secrets are adequately protected. The weights on the market are being shifted. The manufacturers of networked products can no longer contractually exclude third parties from taking over the maintenance of industrial plants, for example.

Facilitate the change of cloud provider

However, there is an important limitation for the use of the data. They may not be used to develop products that compete with those of the manufacturers from which the shared data originated. Daimler could therefore not be forced to pass on data collected from its autonomously driving cars to BMW or VW if they then used the data to improve their own autonomously driving cars. The Commission also wants to exempt small companies from the obligation to pass on data, at least as long as they are not economically dependent on other larger companies.

The law is also intended to make it easier for companies and private individuals to switch from one cloud provider to another. According to the reasoning in the draft law, the self-commitment of the cloud providers to facilitate the change has not brought any dynamism to the market. 

The Commission therefore wants to oblige cloud providers such as Amazon's AWS, Microsoft or Google to enable a technically and contractually smooth relocation of data, software and applications. 

In addition, the providers should take all “reasonable technical, legal and organizational measures” to prevent non-EU countries from gaining access to personal data if this violates European or EU law. In order for the data law to come into force, both the European Parliament and the EU states must agree to it.”