„Kai kurios pagrindinės kylančios ekonomikos šalys prekiauja žaliavomis, nenaudodamos dolerio, nes siekia sumažinti jų priklausomybę nuo JAV valiutos.
Susidūrę su JAV sankcijomis ir kitais apribojimais, Rusija ir Iranas ypač padidino naftos pardavimą alternatyviomis valiutomis ir rado pirkėjų Kinijoje, Indijoje ir kitur, kurie mielai perka šį eksportą, dažnai už mažesnes kainas.
Kitų prekių sunkiasvorių poreikis yra ne toks svarbus. Tačiau kai kurios iš šių šalių, įskaitant Braziliją, Jungtinius Arabų Emyratus ir net Saudo Arabiją, pastaruoju metu ėmėsi veiksmų, kad padėtų pagrindus prekybai, kuri aplenkia dolerį.
„JAV doleris gauna tam tikrą konkurenciją žaliavų rinkose“, – sakė „JPMorgan Chase“ pasaulinės žaliavų strategijos vadovė Natasha Kaneva. Ji apskaičiavo, kad pasaulio naftos dalis, kuri perkama ir parduodama kitomis valiutomis, išaugo iki maždaug 20 proc.
Banko duomenys rodo, kad 2023 m. buvo paskelbta dvylika pagrindinių prekių sutarčių, už kurias atsiskaitoma ne doleriais, 2022 m. – septynios, o 2015–2021 m. – tik dvi. Šių metų sutartis sudarė pardavėjai Rusijoje ir vienu atveju – JAE. Duomenys yra susiję su fiziniais prekių sandoriais, o ne su ateities sandorių prekyba finansų rinkose.
Šią vasarą JAAE. ir Indija pasirašė sandorį dėl prekybos savo valiutomis, pradedant nuo Emyratų naftos siuntos, kurią nupirko Indijos naftos perdirbimo įmonė, už kurią buvo sumokėta Indijos rupijomis. Pasak Kinijos valstybinės naujienų agentūros Xinhua, rudenį Brazilija ir Kinija užbaigė pirmąjį biržos prekių sandorį vietine valiuta, įskaitant Brazilijos plaušienos siuntą.
O lapkritį Saudo Arabija ir Kinija sukūrė maždaug 7 mlrd. dolerių valiutų keitimosi liniją liniją prekybai vietinėmis valiutomis.
Pagrindinis dolerio vaidmuo prekių srityje yra vienas iš jo dominavimo pasaulinėje prekyboje ir finansuose aspektų. Doleris yra vienoje pusėje 88% visų sandorių užsienio valiutų rinkose.
Svarbiausios valiutos kontrolė padėjo JAV veikti, kaip pasaulio sargybai, nes grėsmė, kad kokia nors šalis bus pašalinta iš doleriais pagrįstos finansų sistemos, turėjo didelę reikšmę. Jei dolerio dominavimas sumažėtų, ilgainiui šis autoritetas gali susilpnėti.
Griežti dolerio ir pasaulinių naftos rinkų ryšiai atsirado prieš kelis dešimtmečius – 1945 m. prezidento Franklino D. Roosevelto ir karaliaus Abdulazizo Ibn Saudo susitarimas, pagal kurį Saudo Arabijos energijos atsargos buvo iškeistos į JAV saugumo garantijas. Laikui bėgant, daugelis milijardų vadinamųjų naftos dolerių, kuriuos uždirbo naftos gamintojai, buvo grąžinti į investicijas, pvz., iždo obligacijas, taip padidinant JAV turto paklausą.
2022 metų vasarį prasidėjus įvykiams Ukrainoje, Vakarai Maskvai skyrė sankcijas, kuriomis įšaldomas jos centrinio banko turtas, bandė apriboti naftos kainas ir blokavo Rusijos bankus nuo tarptautinės mokėjimų sistemos „Swift“. Tai pastūmėjo Kremlių plėtoti alternatyvius finansinius kanalus.
Matydami riziką, kad Vašingtonas ateityje gali pasielgti panašiai, kitos vyriausybės, pavyzdžiui, Kinija, taip pat ėmėsi veiksmų, kad sumažintų savo priklausomybę nuo mokėjimų doleriais.
„Tai yra kažkas, dėl ko kitos šalys vis labiau nerimauja“, – sakė Williamas Jacksonas, „Capital Economics“ vyriausiasis besivystančių rinkų ekonomistas. "Kai kurie siekia sumažinti galimų sankcijų už dolerių naudojimą prekyboje riziką. Kinija bando veikti, kaip geopolitinė atsvara."
Nafta yra tos permainos centre. Vadinamasis šešėlinis laivynas padėjo nukreipti Rusijos naftą pirkėjams Azijoje, o Rusijos eksporto pajamos iš gyvybiškai svarbios pramonės lapkritį viršijo 18 mlrd. dolerių. Tarptautinių finansų instituto duomenimis, Rusijos nafta buvo parduodama Kinijos juaniais, Rusijos rubliais, Emyratų dirhamais ir Indijos rupijomis.
„S&P Global“ duomenimis, Rusija 2023 m. tapo pagrindine Kinijos žaliavos tiekėja, iki liepos mėnesio pardavusi daugiau, nei 2 mln. barelių per dieną. Už siuntas daugiausia buvo atsiskaitoma juaniais. Pasak JPMorgan, Maskva taip pat perkėlė pagrindinius dujų kontraktus Kinijai.
Iranas, daugiausia parduodantis naftą Kinijai juaniais, padidino eksportą.
Energijos importuotojams kaina yra pagrindinė paskata. Mokėjimas vietine valiuta, o ne doleriais, sumažina sandorių išlaidas, o rusiška nafta yra pigesnė, nei pasaulinės alternatyvos.
Indija tapo didžiausia nauja Rusijos energijos vartotoja, rodo Kpler duomenys, po to, kai Naujasis Delis savo didžiausioms naftos kompanijoms liepė įsigyti Rusijos naftos su nuolaida.
Pasak Indijos naftos vadovų, jie mokėjo dirhamais, juaniais ir rupijomis. Pasak JPMorgan, Pakistanas šiemet pradėjo mokėti už Rusijos naftos siuntas Kinijos valiuta. Šis žingsnis sutapo su dolerio trūkumu Pietų Azijos šalyje.
Daug didesnis pokytis įvyktų, jei Saudo Arabija, didžiausia pasaulyje naftos eksportuotoja, pradėtų pardavinėti didelius naftos kiekius kita valiuta.
Praėjusiais metais „The Wall Street Journal“ pranešė, kad karalystė svarsto galimybę parduoti naftos juaniais. Šių metų Pasaulio ekonomikos forume Saudo Arabijos finansų ministras sakė, kad jo šalis yra pasirengusi kalbėti apie atsiskaitymą prekyboje kitomis valiutomis.
Kinija nustelbė JAV, kaip didžiausią Saudo Arabijos prekybos partnerę, kai JAV tapo energijos eksportuotoja, ir sustiprino politinius ryšius su Saudo Arabija.
Ankstesni bandymai išstumti dolerį iš dominuojančios padėties naftos pramonėje buvo ribotai sėkmingi. Kinija sukūrė naftos ateities sandorių rinką juaniais 2018 m., tačiau daugiausia prekiavo vietiniai žaidėjai. 2000-ųjų pradžioje Saddamas Husseinas siekė sumokėti eurais pagal Irako programą „naftą už maistą“. "[1].
Vakarų sankcijos veikia. Jos stipriai smogia mums, Vakarams. Kas to tikėjosi?
1. The Dominant Dollar Faces Competition in the Oil Market. Hirtenstein, Anna. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 28 Dec 2023: B.1.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą