„Klaidingi teiginiai ir rizikingi Silicio slėnio startuolio HeadSpin sandoriai yra dalis problemų, kylančių jaunose įmonėse, kurioms trūksta kontrolės.
Po to, kai Manishas Lachwani 2015 m. įkūrė Silicio slėnio programinės įrangos startuolį HeadSpin, jis beveik keturis kartus apgaulingai padidino bendrovės pajamų skaičių ir klaidingai tvirtino, kad įmonės, įskaitant „Apple“ ir „American Express“, yra jos klientai. Jis rodė pelną ten, kur buvo nuostolių. Jis panaudojo „HeadSpin“ grynuosius pinigus rizikingai prekiauti technologijų akcijomis. Ir jis sukūrė netikras sąskaitas faktūras, kad visa tai padengtų.
Ypač gniaužė kvapą tai, kaip lengvai ponas Lachwani, kuriam dabar 48 metai, visa tai sukūrė.
Nors HeadSpin surinko 117 mln. dolerių iš geriausių technologijų investuotojų, įskaitant GV, „Google“ patronuojančios įmonės „Alphabet“ rizikos kapitalo padalinį; ir „Iconiq Capital“, padedanti valdyti Marko Zuckerbergo milijardus – ji neturėjo vyriausiojo finansų pareigūno, neturėjo žmogiškųjų išteklių skyriaus ir niekada nebuvo audituota.
P. Lachwani pasinaudojo tuo priežiūros trūkumu, kad nupieštų rožinį „HeadSpin“ augimo vaizdą. Nors pagrindiniai investuotojai žinojo, kad startuolio finansiniai duomenys nėra tikslūs, pasak J. Lachwani teisininkų, jie vis tiek nusprendė investuoti, galiausiai paskatindami HeadSpin 2020 m. įvertinti 1,1 mlrd. dolerių. Kai investuotojai paskatino J. Lachwani pridėti vadovą. finansų pareigūną ir pasidalyti daugiau informacijos apie įmonės finansus, jis juos tiesiog ignoravo.
Šios detalės paaiškėjo šį mėnesį JAV Kalifornijos šiaurinės apygardos apygardos teisme, kai balandžio mėnesį J. Lachwani prisipažino kaltu dėl trijų sukčiavimo kaltinimų. Kitą mėnesį jam numatoma skirti 20 metų laisvės atėmimo bausmę už kiekvieną kaltę.
„HeadSpin“ valdiklių nebuvimas yra dalis vis labiau pastebimo modelio Silicio slėnio pradedančiose įmonėse, kurios patyrė problemų. Pastarąjį dešimtmetį investuotojai į naujų technologijų įmones taip troško paremti karštas įmones, kad daugelis dažnai nepaisydavo neapgalvoto elgesio ir atsisakydavo pagrindinių valdymo priemonių, pavyzdžiui, valdybų vietų, ir visa tai siekė greito augimo ir kitų veiklos sutrikdymų. Tada, kai įkūrėjai per toli perėmė „padirbti, kol padarysi“ etosą, jų investuotojai dažnai nežinojo arba buvo bejėgiai.
Pernai žlugusi kriptovaliutų birža FTX turėjo trijų žmonių valdybą, kuri beveik neturėjo įtakos bendrovei, jos finansus stebėjo su „QuickBooks“ ir naudojosi nedidele, mažai žinoma apskaitos firma. „Theranos“, žlugusi, kraujo tyrimus atliekanti, įmonė, šešerius metus neturėjo finansinio audito. Tų įmonių steigėjai nuteisti už sukčiavimą.
Dabar, prasidėjus steigiamų įmonių sukrėtimui, paaiškėjo daugiau sukčiavimo atvejų. Pagalbos koledžui bendrovės „Frank“ įkūrėjui pateikti kaltinimai, interneto ryšio startuoliui „Cloudbrink“ iškelta byla, o socialinių tinklų programėlė IRL – ištirta ir paduota į teismą. Praėjusį mėnesį Silicio slėnio investuotojas Mike'as Rothenbergas buvo pripažintas kaltu dėl 21 sukčiavimo ir pinigų plovimo. Pirmadienį trevoras Miltonas, elektromobilių kompanijos „Nikola“ įkūrėjas, buvo nuteistas kalėti ketverius metus už melą apie Nikolas technologines galimybes.
„Burbulo metu valdymas tapo šiek tiek netvarkingas“, – sakė Healy Jones, „Kruze Consulting“, finansinių paslaugų pradedančiosioms įmonėms tiekėjos, finansinės strategijos viceprezidentė. Pastaruoju metu J. Jones sakė pastebėjus, kad rizikos įmonių įmonės labiau rūpinasi potencialiomis investicijomis, tačiau „turbūt, jos neturėtų gauti auksinės žvaigždės už savo pareigų aprašymo vykdymą“.
Per advokatą p. Lachwani atsisakė komentuoti.
2020 metais „HeadSpin“ generalinio direktoriaus pareigas pradėjęs eiti Rajeevas Butani savo pareiškime teigė, kad bendrovės valdyba po to, kai tais metais buvo išaiškintas J. Lachwani elgesys, nedelsdama ėmėsi veiksmų ir bendradarbiavo, vykdant vyriausybės tyrimą.
„Esame dėkingi savo klientams, kurie mus palaikė kelionėje“, – pridūrė p. Butani.
Ponas Lachwani pradėjo HeadSpin 2015 m. Palo Alto mieste, Kalifornijoje, pardavęs savo ankstesnę įmonę „Appurify“ „Google“. Įmonės naudoja HeadSpin technologiją, kad išbandytų ir stebėtų savo programas įvairiose geografinėse vietovėse ir įrenginiuose. Startuolis greitai pritraukė pinigų iš investuotojų, įskaitant SV Angel, Felicis ir GV.
Netrukus pasirodė raudonos vėliavos. „HeadSpin“ finansinės ataskaitos dažnai buvo pateiktos pavėluotai, jei iš viso jas gaudavo, teisinėse deklaracijose teigė investuotojai. Bendrovės finansų skyrių sudarė vienas išorės buhalteris, kuris daugiausia dirbo namuose, naudodamas „QuickBooks“ – pagrindinę sistemą, skirtą mažoms įmonėms. HeadSpin neturėjo žmogiškųjų išteklių skyriaus ar organizacinės schemos ir nebuvo audituotas.
Maždaug 2015 m. J. Lachwani pamatė galimybę pasipelnyti iš „HeadSpin“ grynųjų pinigų atsargų. „Labai liūdna matyti, kad pinigai sulaukia labai mažų palūkanų“, – rašė jis tais metais el. laiške Karimui Farisui, GV investuotojui, kuris sėdėjo HeadSpin valdyboje.
M. Faris patarė J. Lachwani laikyti grynuosius pinigus „labai konservatyviuose ir likvidžiuose instrumentuose“. Tačiau per ateinančius kelerius metus ponas Lachwani panaudojo HeadSpin grynuosius pinigus ir pirko technologijų įmonių, įskaitant Snap, Roku ir Tesla, akcijas ir pasirinkimo sandorius, rašoma banko išrašuose, pateiktuose kaip dalis bylos. Vienu metu jis išsiuntė M. Farisui banko išrašą, kuriame buvo nurodyta, kad pinigai yra grynaisiais ir pinigų ekvivalentais, kaip teigiama J. Fariso deklaracijoje.
GV atstovė atsisakė komentuoti.
Iki 2017 m. J. Lachwani pervertino „HeadSpin“ pajamas investuotojams, įtraukdamas pajamas iš klientų sutarčių, kurios nebuvo užbaigtos ir kurios buvo atšauktos, sakė jis savo ieškinio susitarime.
„HeadSpin“ investuotojai bandė įrodyti, bet jiems nepavyko. Ponas Farisas ir „HeadSpin“ pirmininkas Nikeshas Arora pateikė kandidatų į finansų vadovo pareigas sąrašą, rašoma jų deklaracijose. „Iconiq“ pastūmėjo p. Lachwani pridėti daugiau kontrolės priemonių, remiantis teiginiais, pateiktais į teismo pareiškimą įtrauktame pristatyme.
P. Lachwani priešinosi „Iconiq“ reikalavimams, todėl „tarp jų kilo nesutarimas“, dėl kurio įkūrėjas norėjo grąžinti „Iconiq“ investicijas, sakoma pristatyme. J. Lachwani niekada nesamdė vyriausiojo finansininko.
Iconiq ir ponas Arora į prašymus komentuoti neatsakė.
„HeadSpin“ buhalterė Sana Okmyanskaya pareiškime teigė, kad J. Lachwani nurodė jai įtraukti pajamas iš naujų sutarčių į bendrovės apskaitą. Kai ji paprašė pamatyti sutartis, jis ją ignoravo.
„Jis atrodė labai užsiėmęs ir dažnai dirbdavo iki vėlumos“, – sakė ji pareiškime.
J. Lachwani kartais siųsdavo M. Okmyanskajai sąskaitas faktūras, kurias jis pakeisdavo, įtraukdamas pinigus, už kuriuos niekada nebuvo išrašytos sąskaitos faktūros, rašo jo advokatai. Į prašymą pakomentuoti neatsakiusi M. Okmyanskaja savo deklaracijoje teigė, kad jis taip pat melavo jai dėl sutarčių detalių, kad paaiškintų neatitikimus.
2019 m. J. Lachwani išsigrynino 2,5 mln. dolerių savo „HeadSpin“ akcijų ir pardavė jas investuotojui.
Investuotojai į „HeadSpin“ skyrė daugiau pinigų 2020 m., įvertindami jį 1,1 mlrd. dolerių. Iki to laiko technologijų vadovas Stefanosas Loukakosas buvo prisijungęs prie bendrovės vyresniuoju viceprezidentu ir atrado p. Lachwani klaidingų parodymų modelį.
Tą kovą p. Loukakosas savo rūpesčiais pasidalijo su p. Arora 16 skaidrių pristatyme, kuris vėliau buvo pateiktas teismui. P. Lachwani tvirtino, kad, pavyzdžiui, „HeadSpin“ tinkle turi daugiau nei 20 000 įrenginių, tačiau J. Loukakos nustatė, kad tikrasis skaičius yra arčiau 2 000. Kai ponas Loukakosas paklausė inžinieriaus apie „Slack“ neatitikimą, inžinierius atsakė: „sprok iš juoko, paklausk manish“.
P. Loukakos pristatyme taip pat buvo tekstinių žinučių, kuriose buvo matyti, kaip p. Lachwani keikia darbuotojus ir staigiai juos atleidžia, įskaitant vieną darbuotoją, kuris dalyvavo vaizdo pokalbyje su klientu.
„HeadSpin“ valdyba pradėjo tyrimą. P. Lachwani atsistatydino 2020 m. gegužę ir sutiko grąžinti 1,9 mln. dolerių iš 2,5 mln. dolerių, kuriuos išgrynino. Bendrovė restruktūrizavo savo finansus ir grąžino pinigus investuotojams, kurie norėjo.
HeadSpin veikia ir toliau. Kovo mėnesį ji paskelbė apie naują neatskleistos sumos finansavimą iš Atlassian Ventures. Išorės buhalteris nustatė, kad bendrovės vertinimas yra 302 milijonai JAV dolerių, daugiau, nei 70 procentų, mažiau, nei 2020 m.
Prieš kitą mėnesį paskelbiant nuosprendį, p. Lachwani advokatai pateikė prašymą skirti mažesnę bausmę. Nepaisant to, kad p. Lachwani pateikė klaidingą informaciją, jų teigimu, nė vienas iš HeadSpin investuotojų pinigų neprarado.
„Ponui Lachwani nereikėjo sakyti melagingų ar klaidinančių dalykų, kad sukurtų sėkmingą įmonę, – rašė jo advokatai, – bet jis tai darė.“ [1]
1. Inside a Start-Up's Fraud and Unraveling: [Business/Financial Desk].Griffith, Erin. New York Times, Late Edition (East Coast); New York, N.Y.. 26 Dec 2023: B.1.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą