Sugriežtinti smulkaus verslo paskolų standartai

„Bankai griežtina skolinimo standartus, mažos įmonės moka kainą.

 

     Kai kuriems verslininkams sunkiau gauti naują paskolą arba jiems buvo sumažintos esamos kredito linijos. Kiti praneša apie griežtesnes sąlygas, didesnes skolinimosi išlaidas, ilgesnį laukimą ir griežtesnius bankininkų klausimus.

 

     „Jie tikrai yra konservatyvesni“, – sakė Brockas Hutchinsonas, „Big Frig“, aušintuvų ir gėrimų indų gamintojos Šiaurės Sio mieste, S.D., generalinis direktorius. – "Reikalai sugriežtėjo."

 

     „Big Frig“ pardavimai sulėtėjo ketvirtąjį ketvirtį, nes verslo klientai sumažino išlaidas reklaminiams produktams. Reaguodamas į tai, bendrovės bankas sumažino kredito liniją 26 žmonių įmonei iki 450 000 dolerių nuo 1 mln. dolerių šių metų pradžioje, sakė Hutchinsonas. Bankas padidino komercinės ir nekilnojamojo turto paskolos palūkanų normą daugiau, nei 3 procentiniais punktais, palyginti su prieš metus, ir padidino reikiamą pradinį įnašą, sakė Hutchinsonas, paskatinęs bendrovę atidėti planus dėl naujo 3 mln. dolerių statybos projekto.

 

     Beveik pusė bankų pranešė apie griežtesnius paskolų standartus mažoms įmonėms per pastaruosius tris mėnesius, rodo vyresniųjų paskolų pareigūnų apklausa, kurią gegužę paskelbė JAV Federalinių rezervų valdyba. Daugiau, nei pusė, teigė, kad 2023 metais tikisi dar labiau sugriežtinti smulkiojo verslo skolinimo standartus.

 

     Daugelis mažų įmonių nenori skolintis, ypač esant didelėms šiandienos palūkanų normoms. Kanzas Sičio federalinio atsargų banko duomenimis, vidutinė kintamų palūkanų smulkiojo verslo paskolos palūkanų norma ketvirtąjį ketvirtį, paskutinį laikotarpį, apie kurį turimi duomenys, buvo 7,44 proc. . Bankai ir toliau didino palūkanų normas šiais metais, reaguodami į FED palūkanų normų padidėjimą, sakė Ami Kassar, verslo paskolų patarėjos MultiFunding generalinis direktorius.

 

     „Anksčiau, jei mums reikėdavo nusipirkti sunkvežimį, eidavome ir jį finansuodavome“, – sakė beveik 80 darbuotojų turinčios statybos bendrovės „Precision 2000“ Atlantoje generalinis direktorius Guiomaras Obregonas. "Dabar galvoju: "Ar mums to reikia dabar? Ar galime palaukti?"

 

     Remiantis „Goldman Sachs“ atlikta 1740 mažųjų įmonių apklausa, 77 procentai mažųjų įmonių balandį teigė, kad yra susirūpinusios dėl savo galimybių gauti kapitalą, o prieš metus – 23%.

 

     Tamara Keefe, „Clementine's Naughty & Nice Creamery“ Sent Luise savininkė, teigė, kad ketina atidaryti dvi naujas vietas, remdamasi banko patikinimu, kad jis suteiks dvi paskolas ir kredito liniją, kurią rems JAV Smulkaus verslo administracija (SBA). Tačiau bankas judėjo lėtai, sakė Keefe, ir ji išnaudojo grynųjų pinigų atsargas, kad padengtų statybos, įrangos ir inventoriaus išlaidas.

 

     Bankas suteikė verslui 150 000 dolerių skubios paskolos liniją, tada pasakė jai, kad ji turi grąžinti kredito liniją, kad uždarytų naujas SBA paskolas. 158 žmonių įmonė gamina tokius specialius ledus, kaip „Gooey Butter Cake“ ir „Maple Bourbon“.

 

     Keefe sakė, kad gegužę gavusi terminų lapą, priemoka virš pagrindinės palūkanų normos buvo didesnė, nei tikėtasi. Bankas taip pat padidino grynųjų pinigų srautų reikalavimus. Naujos paskolos, kurių bendra vertė yra 1,1 mln. dolerių, yra kintamos palūkanų normos, kuri šiuo metu yra 11,5 proc., gerokai didesnė už 6 proc. fiksuotų palūkanų paskolą, kurios ji siekė praėjusiais metais. „Aš esu iki laidų“, - sakė Keefe. „Paskola nėra uždaryta“, – sakė ji. – "Esu nusiminus."

 

     Praėjusiais metais bankai pradėjo griežtinti skolinimo standartus, nerimaujant dėl lėtėjančios ekonomikos. Silicio slėnio banko žlugimas padidino susirūpinimą dėl likvidumo.

 

     Mažos įmonės linkusios skolintis iš mažų bankų ir rečiau gauti paskolas iš bankų gigantų. „Alternatyva skolinimuisi iš vietinio mažo banko yra kita finansavimo forma, kuri bus žymiai brangesnė“, – sakė „Goldman Sachs“ vyriausiasis JAV ekonomistas Davidas Mericle'as.

 

     Apetitas skolinti skiriasi priklausomai nuo banko. Remiantis Federalinio rezervo duomenimis, griežtinimas buvo ryškiausias vidutinio dydžio bankuose. Bankai jau seniai pirmenybę teikia klientams, turintiems indėlių ir kitokių santykių, tačiau šie veiksniai įgavo dar didesnį svorį.“ [1]

 

1. Small-Business Loan Standards Tightened. Simon, Ruth. 
Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 02 June 2023: B.1.

Small-Business Loan Standards Tightened.

"Banks are tightening lending standards. Small businesses are paying the price.

Some entrepreneurs are finding it more difficult to get a new loan or have had existing credit lines cut. Others report stricter terms, higher borrowing costs, longer waits and tougher questions from their bankers.

"They are definitely being more conservative," said Brock Hutchinson, chief executive officer of Big Frig, a maker of coolers and drinkware in North Sioux City, S.D. "Things have tightened up."

Big Frig's sales slowed in the fourth quarter as corporate customers cut spending on promotional products. In response, the company's bank reduced the credit line for the 26-person company to $450,000 from $1 million early this year, Hutchinson said. The bank has raised its interest rate on a commercial-real-estate loan by more than 3 percentage points from a year ago and increased the required down payment, said Hutchinson, prompting the company to delay plans for a new $3 million building.

Nearly half of banks reported stricter loan standards for small businesses in the past three months, according to a survey of senior loan officers released by the Federal Reserve Board in May. More than half said they expect to tighten small-business lending standards further in 2023.

Many small businesses are reluctant to borrow, particularly at today's high rates. The median interest rate for a variable-rate, small-business term loan was 7.44% in the fourth quarter, the last period for which data are available, up 3.42 percentage points from a year earlier, according to the Federal Reserve Bank of Kansas City. Banks have continued to raise rates this year in response to Fed rate increases, said Ami Kassar, CEO of business-loan adviser MultiFunding.

"Before, if we needed to buy a truck, we would go and finance it," said Guiomar Obregon, CEO of Precision 2000, a construction company in Atlanta with nearly 80 employees. "Now, I think, 'Do we need it now? Can we wait?'"

Seventy-seven percent of small businesses said in April they were concerned about their ability to access capital, according to a survey of 1,740 small businesses by Goldman Sachs, up from 23% a year earlier.

Tamara Keefe, owner of Clementine's Naughty & Nice Creamery in St. Louis, said she moved forward with plans to open two new locations based on her bank's assurances it would provide two loans and a line of credit, backed by the Small Business Administration. But the bank moved slowly, said Keefe, and she drained cash reserves to cover the costs of the build-out, equipment and inventory.

The bank gave the business a $150,000 emergency line of credit then told her she had to repay the credit line to close on the new SBA loans. The 158-person company makes specialty ice creams in flavors such as Gooey Butter Cake and Maple Bourbon.

Keefe said when she received a term sheet in May, the premium over the prime rate was larger than expected. The bank also boosted cash-flow requirements. The new loans, totaling $1.1 million, carry a variable rate, currently 11.5%, well above the 6% fixed-rate loan she sought last year. "I am down to the wire," said Keefe. "The loan is not closed," she said. "I'm devastated."

Banks began tightening lending standards last year, amid worries about a slowing economy. The collapse of Silicon Valley Bank heightened concerns about liquidity.

Small businesses tend to borrow from small banks and are less likely to secure loans from the banking giants. "The alternative to borrowing from your local small bank is another form of financing that is going to be notably more expensive," said Goldman Sachs chief U.S. economist David Mericle.

The appetite for lending varies by bank. Tightening has been most pronounced at midsize banks, according to Federal Reserve data. Banks have long favored customers with deposits and other relationships, but those factors have taken on even greater weight." [1]

1. Small-Business Loan Standards Tightened. Simon, Ruth. 
Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 02 June 2023: B.1.

Kinijos raketų grėsmė keičia Pentagono požiūrį

„LAL-LO, Filipinai – Šiame mažame komerciniame oro uoste, esančiame netoli šiaurinio Filipinų pakraščio, per pastarąsias mokymų pratybas JAV karinės technikos ir karių palapinės driekėsi ant asfalto greta JAV armijos sraigtasparnių.

 

     Tai vienas iš augančių Amerikos pajėgų forpostų Azijos ir Ramiojo vandenyno regione, skirtų atremti didėjantį Kinijos karinį iššūkį.

 

     Tai taip pat yra dalis perėjimo nuo didelės priklausomybės nuo didelių karinių bazių, kurios dešimtmečius buvo Amerikos buvimo Azijoje pagrindas. Tokios bazės tampa vis labiau pažeidžiamos, nes Pekino raketų arsenalas didėja ir technologiškai tobulėja.

 

     Išsklaidydamos ginklus, kariuomenę ir vadovavimo postus tarp mažesnių postų, tokių kaip Lal-Lo, JAV tikisi, kad Pekinui bus sunkiau smogti lemiamą smūgį, suluošinant bet kurį karinį objektą.

 

     „Kinijos armijos raketų pajėgų grėsmė stacionarioms bazėms, atsižvelgiant į nepaprastą pastarųjų kelerių metų pajėgumų augimą, yra priekyje ir centre“, – sakė Vašingtone esančio Naujojo Amerikos saugumo centro vyresnysis bendradarbis Thomas Shugartas.

 

     Augantys Kinijos kariniai pajėgumai ir JAV karinis buvimas Azijoje bus viena iš šio savaitgalio Singapūre vyksiančio gynybos ministrų susitikimo, vadinamo Shangri-La dialogu, temų. Kinija atmetė JAV prašymą surengti gynybos sekretoriaus Lloydo Ostino ir jo Kinijos kolegos Li Shangfu susitikimą.

 

     Pentagono skaičiavimais, Kinija dabar turi daugiau, nei 1 300, balistinių raketų, kurios galėtų būti panaudotos prieš taikinius Azijos ir Ramiojo vandenyno regione, įskaitant daugiau, nei 250, kurios galėtų pasiekti pagrindines JAV karines bazes Guame, maždaug už 3 000 mylių nuo žemyninės Kinijos.

 

     Kinijoje kuriamos hipergarsinės raketos, į kurias sunkiau pataikyti priešraketinės gynybos sistemoms, nes hipergarsinės nesilaiko nuspėjamų skrydžio trajektorijų, taip pat atkreipė dėmesį į JAV bazių Azijoje pažeidžiamumą.

 

     Naujausiuose amerikiečių saugumo analitikų atliktuose staliniuose modeliuose, įskaitant hipotetinį karą dėl Taivano, paprastai buvo daroma prielaida, kad Pekinas konflikto pradžioje bandys sunaikinti pagrindinius Amerikos įrenginius.

 

     Tai potencialiai apima Kadenos oro bazę, didžiausią Amerikos oro bazę regione Japonijos Okinavos saloje, turinčią daugiau, nei 4 mlrd. dolerių vertės reaktyvinių naikintuvų ir kitos įrangos.

 

     Sunerimęs dėl šios galimybės, senatorius Marco Rubio (R., Fla.) gegužę Kongresui pristatė įstatymo projektą, raginantį JAV kariuomenę Azijoje pastatyti stipresnes pastoges savo orlaiviams.

 

     Oro pajėgų vadovai sako, kad vien naujos prieglaudos problemos neišspręs. Jie teikia pirmenybę stebulės ir stipinų modeliui, kuris perkeltų daug orlaivių iš didelių bazių į daugybę mažesnių įrenginių, ypač jei gresia konfliktas.

 

     Vykdydamos šį perėjimą, oro pajėgos kuria mažas personalo grupes, kurios prireikus gali greitai paversti tokias vietas, kaip aerodromai atokiose salose, į laikinas karinių orlaivių bazes. Į šias vietas būtų nuleistos vadinamosios oro mobilumo komandos, kurioms būtų pavesta greitai paruošti kilimo ir tūpimo takus bei įrengti infrastruktūrą, pvz., degalų papildymo punktus.

 

     "Kalbama apie jų sprendimų matricos apsunkinimą. Taigi, taip, galbūt galėsite pataikyti į šią vietą, bet čia turime kitą, iš kurios galime projektuoti kovinę galią", - sakė aviacijos vadas generolas majoras Johnas M. Kleinas.

 

     Didesnis nedidelių bazių skaičius visame regione taip pat leistų JAV kariuomenei dislokuoti išteklius arčiau ten, kur jų gali prireikti, o tai sutrumpina reagavimo laiką pagal strategiją, vadinamą išankstiniu pozicijos nustatymu.

 

     Tai gali būti naudinga atliekant kitas misijas, pvz., reaguojant į nelaimes. Lal-Lo aerodromas yra Filipinų regione, kurį dažnai krečia taifūnai.

 

     Kai kurie kariniai strategai perspėja, kad JAV karinių pajėgų išsklaidymas gali padaryti jas labiau pažeidžiamas, jei atskirų objektų gynyba bus silpnesnė ir jas gali sunaikinti nedidelis skaičius raketų.

 

     Vykdant veiklą daugiau šalių gali kilti kitų sunkumų, pvz., derinimas su priimančiomis vyriausybėmis. Filipinų prezidentas Ferdinandas Marcosas jaunesnysis pareiškė, kad vietos, į kurias jo šalyje gali patekti JAV kariuomenė, negali būti naudojamos puolamiesiems kariniams veiksmams.

 

     Logistiniai ir operatyviniai iššūkiai taip pat gali padidėti dėl labiau išsibarsčiusios kariuomenės, įskaitant ryšius su valdymo centrais.

 

     JAV kariuomenės pareigūnai teigia, kad rizika patirti nuostolius dėl savo pajėgų sutelkimo vos keliose vietose yra per didelė, kad nebūtų ieškoma kitų galimybių.

 

     Pagrindiniai JAV kariniai objektai Azijos ir Ramiojo vandenyno regione yra apsaugoti priešraketinės gynybos sistemomis, tokiomis, kaip „Patriot“ baterijos, galinčios apsiginti nuo balistinių ir sparnuotųjų raketų, taip pat bepiločių orlaivių, ir laivuose esanti „Aegis“ sistema, nukreipta į balistines raketas skrydžio viduryje.

 

     JAV karinė tarnyba sako, kad bazių gynybos užduotis yra sudėtingesnė, nei bet kada anksčiau, dėl Kinijos ir Šiaurės Korėjos pajėgumų.

 

     Pagrindinis Kinijos kariuomenės, vadovaujamos lyderio Xi Jinpingo, tikslas buvo padaryti, kad JAV ar bet kuriai kitai konkuruojančiai kariuomenei būtų pavojinga veikti Kinijos pakraščiuose, teigia Kinijos kariniai mokslininkai." [1]

 

Pagal šią strategiją mūsų pati labiausiai prasmirdusi š...os skylė pasaulyje, Lietuva, (visi tie dvokiantys lauko tualetai...) galėtų tikėtis mažų Amerikos komandų. Pirmasis karinis stipraus kvapo pritaikymas, skirtas lėktuvams paslėpti. Labai įdomu...

 

1.  World News: China's Missile Threat Shifts Pentagon's Approach. Gale, Alastair. 
Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y. [New York, N.Y]. 02 June 2023: A.16.