R. Dalio siūlo parduoti obligacijas, pirkti auksą ir bitkoiną

“Investuotojai turėtų susimažinti investicijas į obligacijas ir nukreipti maždaug 15% lėšų į auksą, taip apsidrausdami nuo JAV skolų krizės, kuri gali kilti per artimiausius 3 metus, įspėja Volstrito veteranas Ray Dalio.

 

Didžiausio rizikos draudimo fondo „Bridgewater Associates“ įkūrėjas teigia, kad investuotojai turėtų diversifikuotis savo investicijas per įvairias turto klases ir regionus su stipriais viešaisiais finansais. Sušvelninti portfelio riziką ir padidinti grąžą galėtų sumažinta proporcija (underweight) obligacijų turto klasėje, apie 10–15% alokacija auksui ir „šiek tiek“ bitkoino, svarstė R. Dalio penktadieniniame „Linkedin“ įraše.

 

Investicijų veterano mintys pasirodė tuo metu, kai finansų rinkas, ypač obligacijų, išgąsdino besipučianti JAV skola. Atsinaujinęs naftos brangimas ir baimės dėl infliacijos dar sustiprino reakcijas rinkose, kurios pašokdino ilgos trukmės JAV iždo popierių pajamingumus į dviejų dešimtmečių aukštumas. Nepadėjo ir JAV Iždo intervencija paskelbiant apie obligacijų supirkimus.

 

Aukšti pajamingumai dar labiau didina kaštus aptarnaujant JAV vyriausybės skolą, kuri pirmą kartą istorijoje viršijo 40 trln. USD.

 

R. Dalio ilgą laiką skelbia pragaištingas pranašystes dėl besipučiančios JAV skolos. JAV vyriausybės išlaidos šiemet turėtų siekti 7,5 trln. USD, kai pajamos – 5,5 trln. USD. Vien palūkanų sąnaudos šiemet sieks 1 trln. USD, skaičiuoja R. Dalio. Ir visa tai tuo metu, kai Valstijoms būtina refinansuoti įsipareigojimų už 10 trln. USD.

 

Jeigu ši dinamika nebus apsukta, JAV skolos krizė gali ateiti „per trejus metus, plius minus dveji metai“, įspėja Volstrito veteranas, ragindamas skubiai mažinti biudžeto deficitą mažesnėmis išlaidomis, didesnėmis mokesčių pajamomis ir mažesnėmis palūkanomis.

 

Skeptiškai jis vertina ir JK, Kinijos, Japonijos viešuosius finansus.

 

„Numatau, kad vyriausybių nekontroliuojami aktyvai, tokie kaip auksas ir bitkoinas laikysis palyginti gerai“, – teigia R. Dalio.

 

Šią savaitę, JAV obligacijoms ir JAV doleriui pingant dėl minimų baimių rinkose, aukso kaina pakilo į 3 mėnesių aukštumas, bitkoinas vien per pastarąsias dienas pabrango daugiau kaip 20%, viršijo 77.000 USD ir yra brangiausias per beveik 3 mėnesius.”