"LUGANO, Šveicarija – Giancarlo Devasini, vienas naujausių pasaulio milijardierių, gyvena išskirtinį gyvenimą šiame Alpių mieste. Jis apsistoja kukliame bute prie ežero, vaikšto akmenimis grįstomis gatvėmis su juodu gobtuvu ant galvos ir pyksta dėl Amerikos konkurento, kuris, jo manymu, bando nužudyti Devasini verslą.
Devasini yra pagrindinis „Tether“ savininkas, kurio to paties pavadinimo skaitmeninis doleris yra nepakeičiama kriptovaliutų pramonės dalis. Tetherio vaidmuo pelnė Devasini didžiulį turtą ir didelę įtaką sektoriui bei pagrindinio prezidento Trumpo sąjungininko paramą.
Kritikai sako, kad „Tether“ tapo nusikalstamų grupuočių pasirinktu įrankiu, norint pervesti pinigus visame pasaulyje.
Sužlugdyti jo verslo imperiją siekia beveik tobulas Devasini priešas, Jeremy Allaire'as, Tetherio konkurento, Circle įkūrėjas, kuris išleidžia savo vadinamąją stabilią monetą, vadinamą USD Coin arba USDC. Allaire'as, kostiumus dėvintis vadovas, Davose taip pat patogiai jaučiasi, kaip Volstryte ar Kongreso salėse, vykdo kampaniją, siekdamas reguliuoti „Tether“ veiklą.
Devasini verslo partneriams sakė, kad „Circle“ negerai kalba apie „Tether“ politikams ir imasi vykdymo veiksmų prieš Devasini įmonę. Jie teigė, kad, jo nuomone, „Circle“ nori paversti pramonę tik dar vienu reguliuojamu finansų kampeliu, o Devasini nori, kad kriptovaliutos išliktų ištikimos savo niūrioms, prieš įsitvirtinimą nukreiptoms šaknims. „Circle nelaimės, jei Tether bus gyvas“, – prieš kelis mėnesius vienam bendradarbiui sakė Devasini.
Kova vyksta dėl 3 trilijonų dolerių vertės kriptovaliutų pramonės ateities. Trumpo administracija, pasisakanti už kriptografiją, yra skirta pradėti sektoriui aukso amžių, o sekmadienį Trumpas paskelbė apie strateginio kriptovaliutų rezervo formavimą. Tačiau iš tikrųjų raginimas įtraukti kriptovaliutą į pagrindinį srautą, taikant vyriausybės reguliavimą pradėjo kovą tarp kriptovaliutų žaidėjų. Nors tikimasi, kad įstatymai bus iš esmės draugiški pramonei, jie gali būti pražūtingi atskiriems žaidėjams, tokiems, kaip „Tether“, jei jie atsiduria neteisingoje naujų taisyklių pusėje.
Allaire'as paskatino JAV ir kitus priimti įstatymus, draudžiančius naudoti „Tether“ žetonus, kurie išleidžiami užjūryje. Vienas iš tokių įstatymų Europos Sąjungoje visiškai įsigaliojo gruodį, o JAV buvo pateikti panašūs įstatymai.
Tether yra aiškus pramonės lyderis – jos stabili moneta naudojama keturiose iš penkių kriptovaliutų operacijų. „Tether“ kontroliuojančioji bendrovė, kurios pusė priklauso Devasini, teigė, kad praėjusiais metais uždirbo 13 mlrd. dolerių pelno, dvigubai daugiau, nei „BlackRock“, ir daugiausia uždirbo iš krūvos itin saugių iždo vekselių, kuriuos „Tether“ valdo, siekdama grąžinti savo valiutą 1:1 su doleriu.
Allaire'as nuolat liudijo Kongrese, ragindamas taikyti griežtesnį reguliavimą, kuris būtų naudingas „Circle“ „Tether“ sąskaita. Aukščiausias deputatas pernai ragino įstatymų leidėjus nusitaikyti į Tether, motyvuodamas jo žetonų panaudojimu teroristų finansavimui. „The Wall Street Journal“ spalį pranešė, kad Teisingumo ir Iždo departamentai tiria „Tether“ dėl galimo finansinių nusikaltimų įstatymų pažeidimo. „Norime įtikinti, kad USDC yra pageidaujamas skaitmeninis doleris“, - interviu sakė Allaire.
Devasini, priešingai, vengia dėmesio ir beveik niekada nekalba viešai. Popieriuje 60-metis buvo „Tether“ vyriausiasis finansininkas, o pirmadienį bendrovė pranešė, kad jis taps pirmininku. Tiesą sakant, jis visada vykdė operaciją, nors išdalina vizitines korteles su užrašu „Neturiu titulo, Neturiu darbo vietos, Nieko“. Užkulisiuose jis tikisi sąjungininkų, tokių, kaip prekybos sekretorius Howardas Lutnickas, kurio įmonė „Cantor Fitzgerald“ turi daug „Tether“ atsargų, kad užgesintų priešiškus įstatymus, remiamus „Circle“, sakė bendradarbiai. Lutnickas atsistatydino iš Kantoro po jo patvirtinimo vasario mėn.
Abi bendrovės atsisakė tiesiogiai komentuoti kitą. „Circle“ nėra orientuotas į „nereguliuojamą pinigų pasaulį“, – sakė Allaire'as, o veikiau visa 100 trilijonų dolerių legalių elektroninių pinigų rinka.
Tetheris ne kartą neigė padėjęs nusikalstamiems veikėjams ir teigė, kad bendradarbiauja su teisėsaugos institucijomis.
Italas Devasini užsibrėžė nepaprastą karjerą – iš pradžių buvo plastikos chirurgas Milane, vėliau – elektronikos importuotojas Honkonge. Vėliau jis atrado besiformuojančią kriptovaliutų pramonę ir pastebėjo galimybę.
Kriptografijos įmonės negalėjo susieti savo skaitmeninių valiutų su realia bankų sistema.
Paleista 2014 m. ir registruota Britų Mergelių salose, „Tether“ siekė išspręsti šią problemą. Prekybininkai galėjo iškeisti savo realaus pasaulio valiutas į Tether už vertę, susietą su doleriu, ir iškeisti stabilią monetą į kitus žetonus beveik akimirksniu per skaitmenines blokų grandines.
Devasini akimis, Tether turėjo sugriauti tradicinius finansus.
Jo žmona, menininkė, eksponavo paveikslus, vaizduojančius dolerių kupiūras su rėkiančio George'o Washingtono atvaizdu, nes, pasak jos, jos „nebeturi jokios vertės“.
Allaire'o misija buvo kitokia. Amerikietis, kuriam dabar 53 metai, buvo Silicio slėnio verslininkas, dirbęs vyriausiuoju technologijų pareigūnu programinės įrangos firmoje Macromedia, kuri buvo Flash animacijos pradininkė.
Su „Circle“, kurią Bostone jis įsteigė likus metams iki „Tether“ debiuto, Allaire'as norėjo sukurti naują finansų sistemą, kuri atnaujintų neefektyvią bankų tinklų, kurios dažnai trukdydavo tarptautinius mokėjimus, kratinį.
Nors dauguma kriptovaliutų bendruomenės mėgavosi nereguliuojama rinka, Allaire strategija plėsti Circle, bendradarbiaujant su reguliavimo institucijomis buvo ironiškas „priešingas statymas“, – sakė Hemantas Taneja, rizikos kapitalo įmonės General Catalyst, kurioje taip pat dirbo Allaire, generalinis direktorius.
Taneja ir kiti garsūs JAV investuotojai, įskaitant kolegą rizikos kapitalistą Jimą Breyerį, žinomą dėl ankstyvo „Facebook“ akcijų paketo, susirinko finansuoti Allaire'o viziją. Vėliau investavo ir „Goldman Sachs“, turto valdytojai „BlackRock“ ir „Fidelity“, taip pat kriptovaliutų birža „Coinbase“. Allaire išlieka didžiausiu individualiu Circle akcininku.
Allaire'as pirmą kartą liudijo Kongrese 2013 m. pabaigoje ir paragino JAV imtis iniciatyvos uždėti apsauginius turėklus kriptovaliutams, kad nusikaltėliai nepasinaudotų pranašumu. „Jis taip gerai, kaip ir bet kuris kitas, kurį pažįstu, susėda su labai aukšto rango Vašingtono politikais“, – sakė Breyeris.
Purvas tarp „Circle“ ir „Tether“ skraidyti pradėjo, kai 2020 m. kriptovaliutų prekyba pateko į pagrindinį srautą.
„Didžiausias „Tether“ bruožas yra neatitikimas ir neskaidrumas“, tų metų sausį tviteryje parašė Allaire'as, pažymėdamas, kad tai tapo sprendimu tiems, kurie nori apeiti finansų sistemą.
Laiškuose JAV ir kitų šalių valdžios institucijoms „Circle“ iškėlė nerimą dėl to, kaip nereguliuojamos stabilios monetos gali pakenkti vartotojams. Circle, kurį liepą paskelbė Finansų stabilumo tarybai, tarptautinei institucijai, stebinčiai pasaulinius finansus, prieš dvejus metus įvykusį incidentą, per kurį „Tether“ laikinai prarado dolerio susiejimą, nes valdžios institucijos konfiskavo dalį jos rezervų, vykdydamos pinigų plovimo tyrimą.
„Circle“ skatino savo skaidrumą ir 2021 m. paskelbė audituotus finansinius duomenis. Vėliau ji pasamdė apskaitos įmonę „Deloitte“, kad ji pasirašytų išsamias mėnesines ataskaitas, apimančias USDC rezervus, kuriuos daugiausia sudaro iždo fondai, taip pat kai kurios trumpalaikės iždo paskolos ir grynieji pinigai.
Priešingai, „Tether“ išleidžia finansines ataskaitas, kurios yra daug lengvesnės ir tik po to, kai ją priverčia Niujorko valstijos reguliavimo institucijos. Tether taip pat papildo savo iždą bitkoinais, komercinėmis paskolomis, auksu ir nenurodytomis kitomis investicijomis.
Žurnalo peržiūrėtuose pranešimuose Devasini kaltino bendraminčius apie nesąžiningą palyginimą su Circle. Jis pavadino USDC „šūdkoinu“ ir sakė, kad auditoriai nedirbs su „Tether“ dėl jos reputacijos, teigdami, kad kiti internete skleidžia melą apie jo įmonę.
Po daugelio metų vidutiniškų grąžų Tether ir Circle 2022 m. pateko į pinigų šurmulio bangą. Kai Federalinis rezervų bankas padidino palūkanų normas, Tether iždo akcijos augo nuo dešimčių milijonų dolerių per metus iki šimtų milijonų per ketvirtį.
Gruodį Bahamų salose įvykusiame susitikime Devasini verslo partneriui sakė manantis, kad „Tether“ kelia tokią grėsmę, JAV dominuojamai, tarptautinei bankininkystei, kad Baltieji rūmai gali bet kada siekti ją uždaryti.
Tuo tarpu Allaire'as gilino ryšius su tradiciniu finansų pasauliu. Iki 2022 m. pabaigos „Circle“ didžiąją dalį savo atsargų laikė „Bank of New York Mellon“ – didžiausiame pasaulyje saugojimo banke, taip pat dalį grynųjų pinigų kitose reguliuojamose finansų institucijose. „BlackRock“ valdė jos iždo portfelį.
Allaire'as tviteryje paskelbė „Skrydis į kokybę“ apie prekybininkus, kurie atsisako nuo Tether, kai jo stabili moneta aplenkė savo varžovą.
Tačiau „Circle“ suklupo, kai 2023 m. kovo mėn. žlugo Silicio slėnio bankas, įstrigdęs daugiau nei 3 mlrd. dolerių grynųjų „Circle“ atsargų. Išgąsdinti prekybininkai suskubo parduoti USDC, numušdami jo kainą iki 87 centų. „Circle“ kaina neturi svyruoti nuo 1 dolerio.
Tether teigė, kad jis neturėjo kontakto su SVB. „Skrydis į saugumą“, – „Twitter“ atkirto Ardoino, kai prekybininkai plūdo atgal.
USDC atgavo savo susiejimą po to, kai reguliuotojai išgelbėjo SVB, kuriame buvo daug indėlininkų, kurių grynieji pinigai buvo daug didesni už federalinio draudimo lygį. Per likusį metų laikotarpį iš USDC buvo išleista apie 20 milijardų dolerių.
Ardoino perspėjo, kad žmonės turėtų „tikrai saugotis“ stabilių monetų bendrovės, tokios kaip „Circle“, nes ji laiko rezervus neapdraustuose grynųjų pinigų indėliuose. Allaire'as teigė, kad „Circle“ turėjo laikyti nedidelę savo grynųjų pinigų dalį „BNY Mellon“ ir kituose dideliuose pasauliniuose bankuose, kad palengvintų klientų išpirkimą.
Tą birželį Allaire kreipėsi į Kongresą dėl stabilių monetų įstatymo projekto, kuris įpareigotų griežtus atsargų reikalavimus ir leistų emitentams laikyti grynuosius Federaliniame rezerve. Pasisakydamas prieš Tetherį, jis paragino imtis priemonių, kad būtų užkirstas kelias išleistų skaitmeninių dolerių apyvartai ofšoruose, kurie „nežaidžia pagal JAV taisykles“.
Devasini išgąsdino griežtėjantys teisiniai apribojimai, kuriuos sukėlė tiek didėjantys reglamentai, tiek kaltinimai nusikalstamu Tether naudojimu.
Devasini pasakė savo bendražygiams, kad į JAV nekeliaus. Pokalbių grupėje jis paprašė informacijos apie Kimo Dotcomo, nebeveikiančios „Megaupload“ svetainės įkūrėjo, kurį Teisingumo departamentas siekė išduoti dėl kaltinimų piratavimu, likimą.
2024 m. balandį Iždas išskyrė Tether, skirtą padėti finansuoti Rusijos karo mašiną. Birželį Vašingtone ir Niujorke reklaminiuose stenduose pasirodė šūkis „Pririšti prie korupcijos“. Tai buvo propagavimo grupės kampanijos, skirtos atkreipti dėmesį į teroristų ir narkotikų kartelių naudojamą Tether, dalis.
Devasinis įžvelgė Circle'o ranką. „Jie slypi už kiekvieno bandymo sugadinti Tether“, – verslo partneriui sakė Devasini. Ardoino viešai apkaltino Tether konkurentus grupės kampanijos finansavimu. Grupė „Consumers' Research“ teigė, kad niekada neatskleidžia donorų tapatybės.
Circle atsisakė komentuoti.
Anot žmonių, susipažinusių su diskusijomis, Circle vadovai 2024 m. reguliariai susitikdavo su iždo pareigūnais ir kitomis institucijomis, kad atkreiptų dėmesį į „Tether“ nacionalinio saugumo riziką.
Iždas buvo taip susirūpinęs dėl „Tether“ plitimo tarp Amerikos priešų, kad svarstė, ar pačiai „Tether“ taikyti sankcijas, sakė žmonės. Tai blokuotų Tether iš JAV bankų sistemos ir, greičiausiai, pasmerktų jo verslą. Departamentas taip pat paprašė Kongreso naujų įgaliojimų, kad būtų galima nukreipti į ofšorines doleriais garantuotas stabilias monetas, siekdamas suvaldyti Tether, nors įgaliojimai nebuvo patvirtinti.
„Circle“ gavo licenciją veikti visoje ES pagal naujus reglamentus, pagal kuriuos reikalaujama, kad stabilių monetų emitentai bent 30 % savo atsargų grynaisiais turėtų laikyti vietiniuose bankuose.
Tether priešinosi sąlygai, kuri kelia didesnę riziką, motyvuodamas SVB žlugimu.
„Coinbase“ ir kitos biržos pašalino savo ES klientų Tether žetonus.
Kitas „Circle“ laimėjimas buvo pasiektas gruodį, kai didžiausia pasaulyje kriptovaliutų prekybos platforma „Binance“ bendradarbiavo, su ja siekdama išplėsti USDC naudojimą.
Devasini turėjo tūzą: prekybos sekretorius Lutnickas, kurio įmonė Cantor Fitzgerald laikė Tetherio Treasurys.
Lutnickas asmeniškai derėjosi dėl sandorio Cantor investuoti į Tether kontroliuojančiąją bendrovę per konvertuojamąją obligaciją 2024 m. balandžio mėn. Po susitikimo su Lutnicku Lugane kitą mėnesį Devasini sakė, kad Trumpo sąjungininkas sieks sunaikinti bet kokias įstatymų idėjas, galinčias pakenkti Tether. Lutnickas pasidalijo savo antipatija Circle, pridūrė Devasini.
Prekybos departamentas į prašymus komentuoti neatsakė. Cantor atstovė atsisakė komentuoti.
Lutnickas padėjo Devasini puoselėti ryšius su Trumpo stovykla, sakė bendražygiai. Po Trumpo pergalės rinkimuose Tether sumokėjo 775 mln. dolerių už konservatyvios transliacijos platformos „Rumble“ akcijų paketą. Kantoriui pavyko susitarti. „Rumble“ generalinis direktorius Chrisas Pavlovskis, artimas Donaldo Trumpo jaunesniojo draugas, tviteryje paskelbė, kad Tether skleidžia „Amerikos laisvę“.
Per jo patvirtinimo klausymuose senatoriai pranešė Lutnickui apie galimą interesų konfliktą dėl Tetherio. Jis tvirtino, kad nusikaltėliai naudojo tik Tether daugiau, nei USDC, nes jo rinka buvo didesnė. „Tai tarsi kaltinti „Apple“, nes nusikaltėliai naudojasi „Apple“ telefonais“, – sakė jis.
Kai senatorė Maria Cantwell (D., Wash.) rašytiniais tolesniais klausimais paklausė Lutnicko, ar jis kada nors pakenktų bet kokiems įstatymo projektams dėl „Tether“ reguliavimo, jis atsakė, kad ne kartą išreiškė savo įsitikinimą, kad Kongresas turėtų pasirūpinti, kad nebūtų pakenkta „dolerio hegemonijai blokų grandinėje“, nurodydama, kad Kongresas neturėtų padaryti teisės aktų, taip varginančių tokioms įmonėms, kaip „Tether“.
Jis neįsipareigojo nesikišti į jokius federalinius tyrimus dėl Tether, rašydamas, kad atliks savo pareigas pagal vyriausybės etikos įstatymus. Kalbėdamas apie savo diskusijas su Devasini, Lutnickas rašė: „Aš niekada niekam nesiūliau, kad daryčiau ką nors netinkamo Tether atžvilgiu“.
Senatorė Kirsten Gillibrand (D., N.Y.) ir kiti vasario mėn. pateikė naują stabilios monetos sąskaitą, kuri Allaire'ą viešai nudžiugino, o rūmai pateikė panašų pasiūlymą. Gilibrand viename interviu sakė, kad teisės aktai leistų rimtoms kriptovaliutų įmonėms konkuruoti sąžiningoje rinkoje, „ir pakenktų šarlatanams ar tiekėjams, kurie neturi saugumo standartų ir neturi skaidrumo“.
„Nemanau, kad „Tether“ šiandien atitiktų reikalavimus“, – sakė ji.
„Tether“ augimas sulėtėjo nuo gruodžio vidurio, kai jo žetonas buvo pašalintas iš kai kurių biržų.
Circle sparčiai auga, o bendra USDC vertė vasario pradžioje pagaliau užtemdė iki SVB lygį. Netrukus bendrovė persikels į naują būstinę Niujorko Pasaulio prekybos centre." [1]
1. Two Titans
Battle For Crypto's Future --- Stakes are high in Tether and Circle's
fight over how to regulate coins. Berwick, Angus. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 05 Mar 2025: A1.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą