Kinija pasirengusi žaisti griežtai prekybos klausimu – derybininkas He Lifengas gavo mandatą iš viršaus: Kinija nepaklus JAV

„Augant konfrontacijai su Trumpo administracija, Pekino prekybos derybininkas apžvelgė pagrindinį Xi Jinpingo tikslą šiame prekybos kare: jis nebus toks, kaip praeitą kartą.“

 

Gegužės viduryje Ženevoje vicepremjeras He Lifengas iš Trumpo komandos, kuri iki tol atsisakė stabdyti tarifų spaudimą Kinijai, kaip tai darė kitoms šalims, iškovojo 90 dienų prekybos paliaubas. Šis susitarimas nuramino investuotojų ir rinkų nervus visame pasaulyje.

 

Dabar, abiem pusėms skundžiantis, kad kita nesilaiko susitarimo, šios prekybos paliaubos svyruoja, vėl sukrėsdamos pasaulio investuotojus ir verslą.

 

Audros centre yra He, Xi Jinpingo ekonomikos vartų sargas, kuris aiškiai pasakė, kad Kinijos strategija šiame prekybos kare visiškai nepanaši į požiūrį, kurį ji taikė per pirmąją Trumpo kadenciją.

 

Ženevos derybų metu He pašalino paskutinę kliūtį, sutiko su JAV reikalavimais, kad Kinija atnaujintų retųjų žemių elementų eksportą. Tačiau nuo to laiko He Jinpingas delsia, lėtai tvirtindamas licencijas eksportuoti mineralus, kurie yra labai svarbūs šiuolaikinių automobilių ir kitų produktų gamybai.

 

Pekinas kaltina JAV dėl žlugimo, teigdamas, kad įspėjimas dėl tam tikrų dirbtinio intelekto lustų iš Kinijos „Huawei Technologies“ naudojimo yra JAV agresijos atnaujinimas, ir skundėsi Vašingtonui, kad tai kenkia prekybos susitarimui. Jis taip pat įsižeidė dėl JAV plano atšaukti vizas Kinijos studentams.

 

JAV teigė, kad „Huawei“ įspėjimas yra ankstesnės politikos pakartojimas. Trumpas išreiškė viltį tiesiogiai pasikalbėti su Xi Jinpingu, kad būtų išeita iš aklavietės. Baltieji rūmai pranešė, kad pokalbis gali įvykti jau šią savaitę.

 

Per pirmąjį Trumpo prezidentavimą dvejus metus trukusios prekybos derybos tarp Pekino ir Vašingtono lėmė susitarimą, kuris plačiai laikomas palankiu JAV. Tuo metu Kinijos komandai vadovavo Harvarde išsilavinęs, rinkos palaikymo pragmatikas, supratęs JAV susirūpinimą.

 

Šį kartą Xi Jinpingas suteikė He Jinpingui tvirtą, tikintį valstybės kontrole, kaip ir jo viršininkas, aiškiai įpareigotą nepatenkinti Amerikos poreikius, derybininką.

 

Praėjusį mėnesį Ženevos susitarimas, kurį Kinija laikė pergale, parodė Xi Jinpingui, kad verta laikytis savo pozicijos, teigia žmonės, kurie konsultuojasi su aukštais Kinijos pareigūnais.

 

Xi Jinpingas pradėjo antrąją Trumpo kadenciją, taikydamas nuolaidesnį požiūrį. Pekinas siuntė į Vašingtoną delegacijų srautus, bandydamas apeliuoti į Trumpo sandorio instinktus, tačiau šią strategiją atmetė administracija, kuri, regis, buvo pasiryžusi kovoti su Kinija.

 

Iki balandžio pradžios Trumpas padidino naujus importo muitus Kinijos produktams iki 145 %. Trumpo komanda taip pat pradėjo derybas su kitomis šalimis, iš dalies siekdama suformuoti vieningą frontą „izoliuoti Kiniją“, kaip apibūdino kai kurie Trumpo patarėjai.

 

Pekinas perėjo prie griežto žaidimo. Jis atsakė tokiu pat intensyvumu dėl tarifų ir pridėjo kitų prekybos apribojimų – mirtiniausi iš visų buvo retųjų žemių kontrolė.

 

Strategiškai Xi Jinpingas jaučiasi įgalintas sustiprinti savo poziciją, įgytą po pirmosios Trumpo kadencijos. Prekybos įrankių arsenalas, kurį Kinija sukūrė, vadovaujant He Jinpingui, įskaitant svarbiausių medžiagų eksporto kontrolę naudojamoms lustams, automobiliams ir F-35 naikintuvams gaminti, suteikia jai galimybę sukelti JAV realių problemų.

 

Kinija taip pat sumažino technologinį atotrūkį nuo Vakarų, lenktyniaudama daugelyje strateginių sektorių, tokių, kaip atsinaujinančios energijos produktai, robotika ir dirbtinis intelektas. Tokia pažanga daro šalį mažiau pažeidžiamą JAV sankcijų atveju.

 

Balandžio pabaigoje JAV įmonės ir investuotojai aiškiai leido suprasti, kad negali sau leisti laukti prekybos karo pabaigos, nes abiejų šalių taikomi dideli tarifai grasino sutrikdyti tiekimo grandines ir ištuštinti parduotuvių lentynas. Atmetęs ankstyvą Pekino siekį pradėti dialogą, Trumpas gegužės viduryje į Ženevą išsiuntė iždo sekretorių Scottą Bessentą ir JAV prekybos atstovą Jamiesoną Greerą deryboms su jų kolega iš Kinijos He.

 

Ženklas, kad Kinijos požiūris veikia Xi Jinpingo naudai, yra tai, kad He, kurį su juo bendravę Amerikos vadovai apibūdino, kaip griežto veido ir santūrų, spaudos konferencijoje, vykusioje laikinojo prekybos susitarimo paskelbimo išvakarėse, teigiamai nusišypsojo, kalbėdamas apie „konstruktyvią“ Ženevos derybų nuotaiką.

 

„Matote jų interesai yra gauti abipusį režimą“ iš Ženevos derybų, sakė Danielis Baharas, buvęs JAV prekybos atstovo padėjėjas, dalyvavęs derybose su Pekinu per Trumpo pirmosios kadencijos prekybos karą su Kinija. „Tikiuosi, kad Kinija ir toliau to sieks“, – sakė Baharas, dabar einantis „Rock Creek Global Advisors“ Vašingtone generalinio direktoriaus pareigas.

 

Xi Jinpingo tvirta pozicija gali atrodyti nelogiška, netgi rizikinga, atsižvelgiant į daug didesnį ekonominį nuosmukį šalyje, nei per ankstesnį Kinijos prekybos karą su JAV.

 

Kinijos ekonomika,  kurią slegia nekilnojamojo turto rinkos krizė, didėjančios skolos ir krintančios kainos, negali sau leisti eksporto į JAV, kuris, kaip manoma, sudaro 3 % Kinijos bendrojo vidaus produkto, kritimo. Trumpo balandžio mėnesį įvesti tarifai lėmė staigų užsakymų iš viso Ramiojo vandenyno regiono sumažėjimą, dėl kurio visoje šalyje buvo sustabdyta gamyba, o tai kėlė grėsmę milijonų kinų darbo vietų stabilumui.

 

 

Kai kurie vyriausybės patarėjai privačiai abejojo, ar Kinijai naudinga taikyti griežtą požiūrį į JAV. Kinijos ekonominei padėčiai blogėjant, Xi Jinpingas turi neleisti jai patekti į bedugnę. Santykių su JAV valdymas yra labai svarbus. Tačiau jie taip pat pripažino, kad politiškai Xi Jinpingas negali būti laikomas silpnu geopolitinio priešininko atžvilgiu.

 

 

Kova dėl prekybos „niekada nėra geras pasirinkimas“ ekonominiu požiūriu, gruodžio mėnesį Tokijuje vykusiame forume sakė buvęs Kinijos centrinio banko vadovas Yi Gangas. „Tačiau politikos formuotojai dėl to mažai ką gali padaryti.“

 

 

Xi Jinpingo nuomone, su Kinijos pareigūnais besikonsultuojantys, asmenys teigė, kad Kinija apskritai yra labiau pasiruošusi ir savarankiška, nei per prekybos karą, kurį šios dvi šalys kariavo 2018 ir 2019 m. Kinijos lyderis parengė komandą, kuri šį kartą laikysis griežtesnės pozicijos.

 

 

He, jo pagrindinis derybininkas, neturi tokios patirties JAV, kaip jo pirmtakas. Tačiau Xi Jinpingui svarbiau tai, kad He, tariamas „Huh“, mąsto lygiai taip pat, kaip ir jo viršininkas.

 

 

Abu jie susidraugavo devintojo dešimtmečio viduryje, būdami Komunistų partijos pareigūnais pietryčių Siameno uostamiestyje, ir tiki valstybės planavimu bei kontrole. Nuo tada, kai 2023 m. pradžioje He tapo vicepremjeru, Xi Jinpingas iš esmės pavedė jam Kinijos ekonomikos stiprinimą nuo JAV vadovaujamų Vakarų tarifų ir eksporto kontrolės padarinių.

 

 

Vadovaujant He, Pekinas balandžio pradžioje ėmėsi veiksmų prieš JAV technologijų ir aukščiausios klasės gamybos sektorius, reikalaudamas eksporto licencijų tam tikriems retųjų žemių magnetams, naudojamiems tokiuose gaminiuose, kaip puslaidininkiai ir elektriniai automobiliai. Tai nebuvo visiškas draudimas, tačiau greitai sumažino tokių magnetų srautą į JAV, nes Kinijos tiekėjai turėjo gauti vyriausybės patvirtinimą kiekvienai siuntai į užsienį.

 

Tokia eksporto kontrolė tapo galingu svertu Pekinui, ir ši priemonė buvo vienas labiausiai nerimą keliančių prekybos konflikto aspektų Vakarų automobilių gamintojams. Ženevos derybų metu He sutiko atnaujinti tokio eksporto leidimą 90 dienų, tačiau, pasak šaltinių, daugiau nieko nežadėjo, taip leisdamas Kinijai išlaikyti įtaką Vašingtonui būsimose prekybos derybose.

 

JAV pusėje Trumpo administracija atlieka daugybę tyrimų, kurie gali lemti didesnius tarifus Kinijai, galbūt, kompensuodami neseniai priimtą JAV teismo sprendimą, kuriuo siekiama blokuoti daugumą Trumpo importo mokesčių. Pekinas šiuos veiksmus ir planą atšaukti Kinijos studentų vizas laiko Trumpo pastangų padidinti spaudimą Kinijai dėl būsimų prekybos derybų dalimi.

 

Ženevoje ir vėlesniame dialoge su JAV He padeda buvęs Kinijos pasiuntinys Pasaulio prekybos organizacijoje, prekybos viceministras Li Chenggang. Li turi ilgametę patirtį, naudojant pasaulinės prekybos taisykles, siekiant pasipriešinti JAV, o kai kurie amerikiečiai, kurie derybose dalyvavo prieš jį, vadina jį griežtu, bet veiksmingu derybininku.

 

Li atliko svarbų vaidmenį 2012 m. siekiant susitarimo su JAV dėl Kinijos apribojimų filmų importui. Susitarimas, kuriuo Holivudui buvo suteikta didesnė, sparčiai augančių, Kinijos kino teatrų pajamų dalis, padėjo užkirsti kelią PPO įgaliojimui JAV imtis atsakomųjų veiksmų prieš Kiniją.

 

„Jis labai kūrybingas, duodamas iš Kinijos kažką vertingo, kas jai daug nekainuoja“, – sakė Christopheris Adamsas, buvęs JAV prekybos derybininkas, dalyvavęs diskusijose apie filmus. „Li įgūdžiai ir patirtis tarptautinėje prekyboje gali papildyti He Lifengą“, – teigė Adamsas, dabar dirbantis vyresniuoju patarėju Vašingtono advokatų kontoroje „Covington & Burling“.

 

Po derybų Ženevoje iždo sekretorius Bessent užsiminė, kad Trumpo pirmosios kadencijos „Pirmojo etapo“ prekybos susitarimas su Pekinu būtų modelis būsimoms deryboms su Pekinu.

 

Tačiau šis susitarimas, pagal kurį Kinija turėjo gerokai padidinti amerikietiškų prekių ir paslaugų pirkimą, yra nepageidaujamas modelis Xi Jinpingui, anot žmonių, kurie konsultuojasi su Kinijos pareigūnais, nes jame iš JAV beveik nieko nebuvo prašoma.

 

Pagal šį paktą JAV sumažino kai kuriuos tarifus, tačiau išlaikė 25 % muitus pusei Kinijos parduotų JAV prekių – tai toli gražu ne Pekino tikslas panaikinti visus tarifus.

 

Kinijoje pirmasis etapas laikomas šiuolaikine nelygių sutarčių, kurias šalis pasirašė XIX amžiaus viduryje, versija, kuri yra dalis to, ką Kinija vadina savo „pažeminimo amžiumi“ užsienio valstybių rankose. Kinijos vyriausiasis derybininkas, pasirašęs pirmąjį etapą, angliškai kalbantis ir JAV išsilavinimą įgijęs vicepremjeras Liu He, nuo išėjimo į pensiją 2023 m. pateko į užmarštį. Kinija niekada neįvykdė savo derybų dėl pirkimų įsipareigojimų.

 

Liu Vakaruose pelnė reformatoriaus reputaciją. Pažymėtina, kad pirmaisiais Xi Jinpingo valdymo metais, maždaug prieš dešimtmetį, Liu bandė sumažinti per didelius Kinijos gamybos pajėgumus. Pokalbiuose su atvykusiais Amerikos vadovais per pirmąją Trumpo kadenciją, kai Vašingtonas kritikavo Kinijos subsidijomis paremtą pramonės politiką, kaip protekcionistinę, Liu neprieštaravo šiems argumentams, atkreipdamas dėmesį į galimą kreditų ir kitų išteklių švaistymą, kurį sukėlė tokia politika.

 

Preliminarus susitarimas, dėl kurio Liu susitarė 2019 m. pradžioje, netgi siekė atsižvelgti į JAV susirūpinimą dėl Kinijos naudojamų valstybės subsidijų, kurios buvo naudingos vietos įmonėms jų užsienio konkurentų sąskaita. Šiame susitarime taip pat buvo siūlomi Kinijos įstatymų pakeitimai, siekiant uždrausti Amerikos technologijų vagystę. Galiausiai Xi Jinpingas vetavo paktą, išprovokuodamas Trumpą dar labiau eskaluoti prekybos karą iki pirmojo etapo susitarimo.

 

Liu požiūris iš esmės yra priešingas tam, ko Xi Jinpingas nori šį kartą. „Liu He buvo per daug malonus“, – sakė Kinijos pareigūnas, dalyvavęs kai kuriose JAV ir Kinijos diskusijose per pirmąją Trumpo prezidentavimo kadenciją. „He Lifeng yra kitoks.“

 

Skirtingai, nei Liu, He tvirtai gina Pekino pramonės politiką ir mažai domisi perprodukcijos mažinimu.

 

Susitikimuose su Vakarų pareigūnais ir vadovais, susirūpinusiais dėl pigių Kinijos produktų, užplūstančių pasaulines rinkas, He nuolat pabrėždavo, kad Kinijos pigių kokybiškų produktų eksportas yra pasauliui teigiamas dalykas, o ne problema.

 

Jis puikiai supranta, kad Kinijai reikia skatinti vidaus vartojimą, tačiau jo inicijuotos iniciatyvos, tokios, kaip piniginės subsidijos vartotojams, keičiantiems senus prietaisus, išmaniuosius telefonus ir įrangą naujais, davė nežymios naudos, teigia ekonomistai.

 

Kai bus atnaujintos derybos su Trumpo prekybos komanda, mažai tikėtina, kad jis leisis į gilesnes diskusijas apie tai, kaip Pekinas valdo Kinijos ekonomiką. Žmonės, kurie konsultuojasi su Kinijos pareigūnais, teigė, kad jo pagrindinis tikslas yra padaryti Ženevoje suformuluotą JAV tarifų panaikinimą nuolatiniu.

 

Pasak jų, tikimasi, kad Pekinas pasiūlys Trumpo komandai daugiau pirkti Amerikos žemės ūkio, energetikos ir kitų produktų bei daugiau investuoti į Kinijos gamybą JAV.

 

 

Jis ir jo komanda artėjančiuose derybose taip pat gins, kad Kinijai turėtų būti leista pirkti prekes, kurių jai iš tikrųjų reikia, pavyzdžiui, Amerikos lustus ir kitus technologijų produktus, kuriems dabar taikoma JAV eksporto kontrolė.

 

 

„Pačios Kinijos tikslas nuo pirmojo prekybos karo gerokai išaugo“, – sakė Arthuras Kroeberis, „Gavekal Dragonomics“ įkūrėjas ir tyrimų vadovas. „Bet kokios derybos reikalauja, kad JAV duotų Kinijai tai, ko ji nori, o ne tik reikalavimų sąrašą.“ [1]

 

1. China Is Ready to Play Hardball on Trade --- Negotiator He Lifeng has a mandate from top: China won't be catering to U.S. Wei, Lingling.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 04 June 2025: A1. 

China Is Ready to Play Hardball on Trade --- Negotiator He Lifeng has a mandate from top: China won't be catering to U.S.

 

"In its deepening face-off with the Trump administration, Beijing's trade negotiator has given a preview of Xi Jinping's chief objective for this trade war: It won't be like last time.

 

In Geneva in mid-May, Vice Premier He Lifeng extracted a 90-day trade truce from a Trump team that had until then declined to pause a tariff blitz on China the way it had for others. The deal calmed the nerves of investors and markets around the world.

 

Now, after both sides have complained that the other wasn't upholding the deal, that trade truce is teetering, once again jolting global investors and businesses.

 

At the center of the storm is He, Xi's economic gatekeeper, who has made clear China's strategy in this trade war is nothing like the approach it had in Trump's first term.

 

During the Geneva talks, He had removed a final sticking point by agreeing to U.S. demands that China resume rare-earth exports. Yet since then He has dug in his heels, slow-walking approvals of licenses to export the minerals critical to manufacturing modern cars and other products.

 

Beijing blames the U.S. for the breakdown, saying a warning against the use of certain artificial-intelligence chips from China's Huawei Technologies was a renewal of U.S. aggression, and complained to Washington that it undermined the trade deal. It also took offense at the U.S. plan to revoke visas for Chinese students.

 

The U.S. said the Huawei warning was a restatement of a previous policy. Trump has expressed hopes to talk to Xi directly to break the impasse. A call could happen as early as this week, the White House said.

 

During Trump's first presidency, two years of trade negotiations between Beijing and Washington yielded a deal widely seen as favoring the U.S. At the time, the China team was led by a Harvard-trained, pro-market pragmatist who understood U.S. concerns.

 

This time, Xi has given He, a firm believer in state control just like his boss, a clear mandate of not catering to America.

 

Last month's Geneva deal, which China saw as a win, showed Xi the value of sticking to his guns, according to people who consult with senior Chinese officials.

 

Xi had started Trump's second term with a more conciliatory approach. Beijing sent streams of delegations to Washington to try to appeal to Trump's transactional instincts, only to have that strategy rebuffed by an administration that seemed bent on taking on China.

 

By early April, Trump had ratcheted up new import duties on Chinese products to a total of 145%. The Trump team also embarked on negotiations with other countries partly aimed at forming a united front to "isolate China," as described by some Trump advisers.

 

Beijing shifted into playing hardball. It retaliated with matching intensity on tariffs and added other trade restrictions -- the most lethal of all were rare-earth controls.

 

Strategically, Xi feels empowered to harden his position from Trump's first term. The arsenal of trade tools China has built under He's leadership, including export controls of critical materials used to make chips, cars and F-35 jets, gives it the ability to cause the U.S. real pain.

 

China has also narrowed the technological gap with the West, racing ahead in many strategic sectors such as renewable-energy products, robotics and artificial intelligence. Such progress makes the country less vulnerable to U.S. sanctions.

 

By late April, U.S. businesses and investors were making clear they couldn't afford to wait out a trade war, as sky-high tariffs by both sides threatened to disrupt supply chains and empty store shelves. Having dismissed Beijing's early outreach for dialogue, Trump sent Treasury Secretary Scott Bessent and U.S. Trade Representative Jamieson Greer to Geneva in mid-May for talks with He, their Chinese counterpart.

 

In a sign China's approach was working in Xi's favor, He, who has been described as stern-faced and guarded by American executives who have interacted with him, positively beamed as he spoke of the "constructive" mood of the Geneva talks at a press briefing on the eve of the interim trade deal's announcement.

 

"You see their interests in getting reciprocal treatment" from the Geneva talks, said Daniel Bahar, a former assistant U.S. trade representative who was involved in negotiations with Beijing during Trump's first-term trade war with China. "I would expect China to continue to push for that," said Bahar, now a managing director at Rock Creek Global Advisors in Washington.

 

Xi's assertive stance might seem counterintuitive, even risky, given much deeper economic malaise at home than during China's previous trade war with the U.S.

 

The Chinese economy, weighed down by a property bust, rising debt and falling prices, can ill afford a plunge in exports to the U.S., estimated to represent 3% of China's gross domestic product. Trump's tariff barrage in April set off a steep fall in orders from across the Pacific, leading to production halts across the country that threatened job stability for millions of Chinese.

 

Some government advisers have privately questioned whether it's in China's interest to adopt a bare-knuckle approach to the U.S. With China's economic situation becoming dire, Xi has to prevent it from falling into an abyss. Managing the relationship with the U.S. is key to that. But politically, they also acknowledged, Xi can't be seen as weak toward a geopolitical archrival.

 

Tit-for-tat trade retaliation is "never a good choice" from an economic perspective, former Chinese central-bank Gov. Yi Gang said at a forum in Tokyo in December. "But there's not much policymakers can do about that."

 

In Xi's view, the people who consult with Chinese officials said, China overall is more prepared and self-sufficient than during the trade war the two countries fought in 2018 and 2019. And the Chinese leader has readied a team to take a tougher stance this time.

 

He, his chief negotiator, doesn't have the kind of U.S. experience his predecessor had. But what counts more for Xi is that He, pronounced "Huh," thinks just like his boss.

 

The two bonded during their time as Communist Party officials in the southeastern port city of Xiamen in the mid-1980s, and share a belief in state planning and control. Since He became vice premier in early 2023, Xi has essentially put him in charge of fortifying China's economy against the effects of U.S.-led Western tariffs and export controls.

 

Under He's guidance, Beijing in early April took aim at the technology and high-end manufacturing sectors in the U.S., requiring export licenses for certain rare-earth magnets used in products such as semiconductors and electric cars. It wasn't an outright ban but quickly caused the flow of such magnets to the U.S. to dry up as Chinese suppliers had to seek government approval for each overseas shipment.

 

Such export controls have become a powerful lever for Beijing, and the measure was among the most worrisome aspects of the trade conflict for Western automakers. During the Geneva talks, He agreed to resume allowing such exports during the 90 days but made no promise beyond that, the people said, allowing China to retain leverage over Washington in future trade negotiations.

 

On the U.S. side, the Trump administration is conducting a series of investigations that could lead to higher tariffs on China, potentially offsetting a recent U.S. court ruling that seeks to block most of Trump's import levies. Beijing views those actions and the plan to revoke Chinese student visas as part of Trump's effort to dial up pressure on China for future trade negotiations.

 

Assisting He in Geneva and in subsequent dialogue with the U.S. is Vice Commerce Minister Li Chenggang, former Chinese envoy to the World Trade Organization. Li has years of experience using global-trading rulebooks to push back against the U.S., and some Americans who have sat opposite him in negotiations call him a tough yet effective negotiator.

 

Li played an instrumental role in reaching an agreement with the U.S. in 2012 over China's restrictions on imports of films. The deal to give Hollywood a larger slice of the rapidly growing Chinese box office helped prevent the WTO from authorizing the U.S. to take retaliatory actions against China.

 

"He's very creative in getting something of value for China by giving something to the U.S. that doesn't cost China much," said Christopher Adams, a former U.S. trade negotiator involved in the motion-picture discussions. "Li's skills and expertise in international trade can complement He Lifeng," said Adams, now a senior adviser at Washington law firm Covington & Burling.

 

Since the Geneva talks, Treasury Secretary Bessent has indicated that Trump's first term "Phase One" trade agreement with Beijing would be a model for coming negotiations with Beijing.

 

But that deal, which required China to significantly increase purchases of American goods and services, is an unwelcome model for Xi, according to the people who consult with Chinese officials, because it asked next to nothing of the U.S.

 

As part of that pact, the U.S. reduced some tariffs but kept 25% levies on half of what China sold to the U.S. -- far from Beijing's goal of having all tariffs eliminated.

 

Within China, Phase One is seen as the modern-day version of the unequal treaties the country signed during the mid-19th century, part of what China terms its "Century of Humiliation" at the hands of foreign powers. The Chinese chief negotiator who signed Phase One, English-speaking and U.S.-trained Vice Premier Liu He, has fallen into obscurity since his retirement in 2023. China never fulfilled the purchase commitments he negotiated.

 

Liu had built a reputation in the West as being a reformer. Notably, during Xi's first years in power about a decade ago, Liu tried to reduce China's excessive manufacturing capacity. In conversations with visiting American executives during Trump's first term, when Washington criticized China's subsidy-heavy industrial policy as protectionist, Liu didn't push back against the arguments, pointing to the potential waste of credit and other resources such policies had caused.

 

A preliminary deal Liu negotiated in early 2019 even sought to address the U.S.'s concerns over China's use of state subsidies that benefited domestic companies at the expense of their foreign competitors. That deal also proposed changes in Chinese laws to prohibit theft of American technology. Xi ended up vetoing the pact, provoking Trump to further escalate the trade war until the Phase One agreement.

 

The Liu approach is essentially the opposite of what Xi wants this time. "Liu He was too nice," said a Chinese official who participated in some of the U.S.-China discussions during Trump's first presidency. "He Lifeng is different."

 

Unlike Liu, He staunchly defends Beijing's industrial policy and has shown little interest in reining in overproduction.

 

In meetings with Western officials and executives worried about cheap Chinese products flooding global markets, He has consistently said that China's exports of low-cost quality products are a positive for the world rather than a problem.

 

He is well aware that China needs to boost domestic consumption, but initiatives he has spearheaded, such as cash subsidies to consumers trading in old appliances, smartphones and equipment for new ones, have had marginal benefits, economists say.

 

When negotiations with the Trump trade team resume, He is unlikely to go into deeper discussions about how Beijing runs the Chinese economy. His main goal, the people who consult with Chinese officials said, is to make the U.S. tariff rollback forged in Geneva permanent.

 

To that end, they said, Beijing is expected to dangle to the Trump team some more purchases of American farm, energy and other products and more Chinese manufacturing investments in the U.S.

 

He and his team will also make a case in the coming negotiations that China should be allowed to buy goods it really needs, such as American chips and other tech products that are now subject to U.S. export controls.

 

"China's own bottom line has risen quite a lot since the first trade war," said Arthur Kroeber, founding partner and head of research at Gavekal Dragonomics. "Any negotiation will require the U.S. to give China something that it wants, not just a list of demands."” [1]

 

1. China Is Ready to Play Hardball on Trade --- Negotiator He Lifeng has a mandate from top: China won't be catering to U.S. Wei, Lingling.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 04 June 2025: A1.