Jie pardavė po „DeepSeek“.
"Yra paspaudžiamas gazas, o tada - grindys. Kalbant apie investicijas į dirbtinį intelektą (AI), Amazon.com tiesiog padarė pastarąjį judesį.
Ketvirtadienio popietę paskelbdama savo ketvirtojo ketvirčio rezultatus, „Amazon“ tapo naujausia technologijų milžine, kuri šiemet prognozuoja didelį kapitalo išlaidų šuolį – net ir po didelio augimo praėjusiais metais. „Amazon“ nepateikė tikslios prognozės, tačiau teigė, kad 26,3 mlrd. dolerių, išleistų praeitą ketvirtį, rodo ką ji išleis šiemet.
Tai prilygtų maždaug 105 milijardams JAV dolerių per metus, ty 35% daugiau, nei pernai, ir daug daugiau, nei 86 milijardai dolerių, kurių tikėjosi analitikai, remiantis bendru Visible Alpha vertinimu. Kadangi „Amazon“ savo kapitalo išlaidas apibrėžia, kaip grynųjų pinigų išlaidas ir įrangą, įsigytą pagal finansinę nuomą, atėmus pajamas, gautas pardavus turtą ir įrangą, faktiniai pinigai, išplaukiantys iš durų, greičiausiai, bus didesni. Nekilnojamojo turto ir įrangos pirkimai iš bendrovės pinigų srautų ataskaitos – tradicinis capex apibrėžimas – ketvirtąjį ketvirtį sudarė 27,8 mlrd. dolerių.
Bet kokiu atveju tai tikrai didelis skaičius. „Google“ patronuojanti įmonė „Alphabet“ anksčiau šią savaitę naudojo savo ataskaitą, kad praneštų apie planus 2025 m. išleisti 75 mlrd. dolerių, o praėjusiais metais paklojo apie 52,5 mlrd. dolerių. O prieš dvi savaites Meta generalinis direktorius Markas Zuckerbergas sakė, kad „Facebook“ patronuojanti įmonė šiais metais skirs net 65 milijardus dolerių, o 2024 m. buvo išleista 39,2 milijardo dolerių. Praėjusios savaitės „Microsoft“ ketvirtinėje ataskaitoje analitikai dabar tikisi, kad bendros kapitalo išlaidos šiemet bus beveik 94 milijardai dolerių, remiantis bendru Visible Alpha skaičiavimu. Ir tai yra po to, kai 2024 m. programinės įrangos titanė padidino savo išlaidas 83%.
Išlaidų prognozės, kylančios iš naujausių „Big Tech“ pajamų ataskaitų, yra ypač svarbios atsižvelgiant į naujausius Kinijos AI startuolio „DeepSeek“ atradimus, kurie teigia padarę techninių laimėjimų, leidžiančių treniruoti pažangius AI modelius už nedidelę, daug mažesnę, negu JAV konkurentų reikalaujamą, skaičiavimo kainą. Tai sukėlė išpardavimą visoje rinkoje, kuris ypač stipriai paveikė AI lustų dizainerius, tokius, kaip „Nvidia“, darant prielaidą, kad „DeepSeek“ proveržis, galiausiai, sumažins brangių kompiuterinių sistemų, reikalingų dirbtinio intelekto paslaugoms teikti, paklausą.
„Amazon“, atrodo, nesutinka. „Manau, kad vienas iš įdomiausių dalykų per pastarąsias kelias savaites yra tai, kad kartais žmonės daro prielaidas, kad jei pavyks sumažinti bet kokio tipo technologijos komponento kainą, šiuo atveju mes iš tikrųjų kalbame apie išvadų darymą, kad dėl to sumažės bendros išlaidos technologijoms“, – ketvirtadienį bendrovės pokalbyje apie pelną sakė generalinis direktorius Andy Jassy. "Ir mes niekada nematėme, kad taip būtų."
Dideli „Big Tech“ išlaidų planai yra puiki žinia „Nvidia“, kurios akcijos vis dar sumažėjusios po „DeepSeek“ išpardavimo.
Raymondo Jameso mikroschemų analitikas Srini Pajjuri ketvirtadienį po „Amazon“ rezultatų sakė, kad „nesame per daug susirūpinę dėl galimos išlaidų pauzės“.
Tačiau šis švaistymas taip pat gali paskatinti investuotojų nerimą dėl galimo tokio investicijų lygio atsipirkimo. „Amazon“ akcijos penktadienį nukrito daugiau nei 4 proc., nes padidinti investicijų tikslai buvo pasiekti net tada, kai bendrovės prognozės dėl pajamų ir veiklos pelno pirmąjį ketvirtį nukrito žemiau Volstryto prognozių.
Jassy per skambutį sakė, kad „Amazon“ neperka duomenų centro aparatinės įrangos ir lustų, „nebent matome reikšmingų paklausos ženklų“. Taigi, jis didžiules „Amazon“ išlaidas įvertino kaip gerą ženklą jos AWS debesų kompiuterijos verslui, kuris dabar generuoja daugiau nei 107 mlrd. dolerių pajamų per metus ir, remiantis dabartiniais „FactSet“ skaičiavimais, 2026 m. turėtų viršyti 150 mlrd. Net „Visko parduotuvėje“ turite išleisti pinigus, kad užsidirbtumėte pinigų." [1]
1. EXCHANGE --- Heard on the Street: The AI Spending Spree Is Just Getting Started, Gallagher, Dan.
Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 08 Feb 2025: B12.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą