„Nvidia“ dažnai laikoma svarbiausia dirbtinio intelekto amžiaus ginklų prekeive. Daug kas priklauso nuo to, ar su lustų gamintoja elgiamasi, kaip su tokia.
„Nvidia“ ir jos konkurentai, įskaitant „Broadcom“, „Marvell“ ir „Advanced Micro Devices“, projektuoja pagrindinius komponentus, kurie tiekia didžiulę skaičiavimo galią, reikalingą dirbtinio intelekto paslaugoms. Jie visi gauna šimtus milijardų dolerių, kuriuos JAV įsikūrusios megakapitalizacijos technologijų įmonės investuoja į šių paslaugų kūrimą.
Kitos šalys nori prisidėti prie šio veiksmo – ir didele dalimi. Saudo Arabija neseniai sudarė susitarimą pirkti didelius kiekius „Nvidia“ dirbtinio intelekto lustų vietos infrastruktūros projektams, o „Nvidia“ Indiją įvardijo, kaip pagrindinę klientę. Be to, ketvirtadienį „Nvidia“ buvo įvardyta, kaip pagrindinė partnerė, „OpenAI“ vadovaujamame, duomenų centro projekte Jungtiniuose Arabų Emyratuose.
„DI bus nacionalinės infrastruktūros dalis, kaip ir telekomunikacijos yra nacionalinės infrastruktūros dalis“, – sakė „Nvidia“ generalinis direktorius Jensenas Huangas. sausio mėnesį vykusiame analitikų susitikime. „Kiekviena šalis turi savo telekomunikacijų bendroves.“
Kita vertus, dirbtinio intelekto lustai dabar yra labai politizuotas verslas, užimantis svarbią vietą JAV ir Kinijos prekybos kare ir tikėtina, kad daugelyje būsimų konfliktų. „Nvidia“ ir jos konkurentams tai gali būti ir palaima, ir prakeiksmas.
Trumpo administracija smarkiai apribojo JAV lustų gamintojų galimybes parduoti savo prekes Kinijoje ir kai kuriose kitose šalyse. Būsimi pardavimai už JAV ribų gali būti glaudžiai susiję su prekybos susitarimais su atskiromis šalimis. Ši nauja politinė realybė dirbtinio intelekto lustų įmonėms išryškėjo, kai praėjusios savaitės sandoriai sutapo su prezidento Trumpo vizitu Artimuosiuose Rytuose. Huangas, generalinis direktorius, kuris dabar yra pasaulinė superžvaigždė, netgi nusimetė savo firminį odinį švarką ir šia proga vilkėjo kostiumą.
Huangas anksčiau šalių tiesioginių investicijų į dirbtinį intelektą koncepciją, apibūdino, kaip „suverenų dirbtinį intelektą“ – ir tai yra svarbus elementas, pagrindžiantis „Nvidia“ augimo ambicijas. „Bank of America“ analitikas Vivekas Arya skaičiuoja, kad suvereni dirbtinio intelekto rinka ilgainiui gali siekti 50 mlrd. dolerių per metus arba 10–15 % „pasaulinės dirbtinio intelekto infrastruktūros galimybės“.
„Nvidia“ per pastaruosius dvejus finansinius metus daugiau, nei padvigubino savo metines pajamas, ir Volstritas tikisi, kad ateinančius trejus metus ji toliau augs dviženkliu procentiniu tempu. Tai leistų bendrovės metiniams pardavimams gerokai viršyti 300 mlrd. dolerių ribą – lygį, prie kurio dar nepriartėjo jokia lustų bendrovė.
Didelės viltys dedamos ir į „Nvidia“ konkurentus dirbtinio intelekto srityje. „Visible Alpha“ duomenimis, „Advanced Micro Devices“, dar žinoma kaip AMD, per ateinančius penkerius metus iš eilės didins metines pajamas dviženkliu procentiniu skaičiumi.
Tai būtų žygdarbis, kurio 56 metų lustų gamintoja nepadarė mažiausiai nuo 1990 m., o tai yra tolimas laikotarpis, kiek rodo „S&P Global Market Intelligence“ duomenys. Praėjusią savaitę AMD sudarė savo sandorį dykumoje: 10 mlrd. dolerių vertės sutartį su Saudo Arabija dėl dirbtinio intelekto duomenų centro komponentų tiekimo šalies „Humain“ įmonei.
Suverenūs dirbtinio intelekto projektai gali padėti lustų bendrovėms, įskaitant „Nvidia“ ir AMD, sumažinti jų priklausomybė nuo tokių bendrovių, kaip „Microsoft“, „Amazon.com“, „Alphabet“ priklausančios „Google“ ir „Meta Platforms“, didelių piniginių. Šių bendrovių kapitalo išlaidos smarkiai sumažėjo, joms skubant plėtoti dirbtinio intelekto (DI) pajėgumus, tačiau istoriškai tokios išlaidos buvo vienkartinės ir nepastovios. Pavyzdžiui, jos gali priklausyti nuo nekilnojamojo turto ar elektros energijos prieinamumo, taip pat nuo tų bendrovių trumpalaikių verslo tendencijų.
„Suverenus DI puikiai papildo komercines investicijas į debesiją“, – neseniai paskelbtoje ataskaitoje rašė „BofA“ atstovė Arya. Stacy Rasgon iš „Bernstein“ buvo gana tiesmuka. „Investuotojams, nerimaujantiems dėl DI kapitalinių išlaidų tvarumo, dabar turime dar vieną turtingą klientą, norintį ir galintį išleisti dideles pinigų sumas aiškiai strateginiam žingsniui, nes Saudo Arabija bando pozicionuoti save, kaip regioninį ir pasaulinį DI centrą“, – rašė jis.
Investuotojams ši idėja patinka. „Nvidia“ ir „Broadcom“ akcijų kainos per pastarąjį mėnesį šoktelėjo daugiau nei trečdaliu, o AMD akcijos pakilo apie 30 %.
Suverenaus DI projektai sukels savotiškų neramumų. Viena vertus, politiniuose renginiuose skelbiamos projektų vertės gali pasirodyti esančios perdėtos ir ne visada materializuosis, kaip pajamos. Be to, bet kuris užsienio subjektas, perkantis pažangius lustus, privalo užtikrinti, kad neprieštarautų JAV pastangoms apsaugoti dirbtinio intelekto komponentus nuo Kinijos ir kitų priešininkų rankų.
Trumpo administracija panaikino vadinamąją dirbtinio intelekto difuzijos taisyklę, kuri būtų apribojusi dirbtinio intelekto lustų pardavimą net draugiškoms šalims. Tai buvo reikšminga „Nvidia“ ir jos konkurentų pergalė, kuri sukėlė jų akcijų pakilimą.
Tačiau pranešama, kad administracija svarsto naujus žingsnius, kurie galėtų susieti dirbtinio intelekto lustų pardavimus su prekybos susitarimais su atskiromis šalimis.
Plačiau kalbant, suverenių dirbtinio intelekto įmonių iškilimas atveria lustų bendroves į geopolitinių intrigų lygį, kuris paprastai siejamas su gynybos rangovais. Tai gali sukelti daug nenuspėjamumo „Nvidia“ ir jos konkurentams.
Pavyzdžiui, kitą savaitę „Nvidia“ pirmojo ketvirčio fiskalinėje ataskaitoje bus įtrauktas 5,5 mlrd. dolerių mokestis už lustus, kuriuos ji sukūrė Kinijos rinkai, o vėliau JAV vyriausybė uždraudė juos ten parduoti. Analitikai nerimauja, kaip tai paveiks bendrovės perspektyvas likusiai fiskalinių metų daliai, net ir esant bendrai dirbtinio intelekto lustų paklausai, kuri vis dar didelė.
Nepaisant to, „Nvidia“ rinkos kapitalizacija vėl viršija 3 trilijonus dolerių ir dabar lenkia „Apple“. Investuotojai labai stato, kad šis ginklų prekeivis gali išsilaikyti.“ [1]
1. EXCHANGE --- Heard on the Street: Chip Makers Face 'Sovereign AI' --- As Nvidia and others strike deals with other nations, their business will become ever more politicized. Gallagher, Dan. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 24 May 2025: B12.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą