„Vėjų gairinamame Elendale miestelyje, Šiaurės Dakotoje, kuriame gyvena 1100 gyventojų, yra du moteliai, „Dollar General“ viešbutis, Sekmininkų Biblijos koledžas ir pusiau pastatyta dirbtinio intelekto gamykla, didesnė nei 10 „Home Depot“ parduotuvių.
Jos kaina viršija 15 milijardų dolerių, tai atitinka ketvirtadalį metinės valstijos ekonomikos produkcijos.
Dirbtinio intelekto bumas sukėlė vieną brangiausių statybų bangų pasaulio istorijoje. Per pastaruosius trejus metus pirmaujančios technologijų įmonės skyrė daugiau lėšų dirbtinio intelekto duomenų centrams, tokiems kaip Elendale, plius lustams ir energijai, nei kainavo tarpvalstybinių greitkelių sistemos statyba per keturis dešimtmečius, atsižvelgiant į infliaciją.
DI šalininkai šias pastangas lygina su pramonės revoliucija.
Didelė problema: niekas nežino, kaip ir kada atgaus savo investicijas.
Statybų skubėjimas iš esmės yra megaspekuliacinis statymas, kad technologija sparčiai tobulės, pakeis ekonomiką ir pradės generuoti stabilų pelną. „Tikiuosi, kad mums neprireiks 50 metų“, – sakė „Microsoft“ generalinis direktorius Satya Nadella. gegužės mėnesio konferencijoje su „Meta“ generaliniu direktoriumi Marku Zuckerbergu, turėdamas omenyje iš pradžių lėtą elektros energijos diegimą.
„Taip, na, mes visi investuojame taip, tarsi tam nereikėtų 50 metų“, – atsakė Zuckerbergas, kuris neseniai vykusioje vakarienėje Baltuosiuose rūmuose spėjo, kad bendrovės išlaidos JAV iki 2028 m. „greičiausiai bus maždaug“ 600 milijardų dolerių.
Silicio slėnio stebėtojai nerimauja, kad entuziazmas dėl dirbtinio intelekto virto burbulu, kuris vis garsiau atkartoja maniją dėl interneto infrastruktūros kūrimo 1990-ųjų pabaigoje.
Tuomet telekomunikacijų bendrovės išleido daugiau nei 100 milijardų dolerių, uždengdamos šalį šviesolaidiniais kabeliais, tikėdamos, kad interneto augimas bus toks sprogus, kad beveik bet kokios investicijos buvo pateisinamos. Rezultatas buvo didžiulis perteklinis statybų srautas, dėl kurio telekomunikacijų sektorius tapo labiausiai nukentėjusiu dot-com krizės metu. Pramonės gigantai, įskaitant „Global Crossing“, „WorldCom“ ir „360Networks“, krito kaip domino.
Šiandien lustų ir duomenų centrų pasaulis tapo siaučiančia kelių šimtų milijardų dolerių vertės mūšio lauku, kuriame Silicio slėnio gigantai varžosi išlaidų įsipareigojimais ir mokslinės fantastikos vardais.
Zuckerbergas užsiminė apie savo planuojamą „Hyperion“ mega duomenų centrą socialinės žiniasklaidos įrašu, kuriame parodė, kad jis bus didelio Manhatano dydžio.
„OpenAI“ vadovas Samas Altmanas savo duomenų centro projektą vadina „Žvaigždžių vartais“ – tai nuoroda į 1994 m. filmą apie tarpžvaigždinį laiko kelionių portalą. Šią savaitę bendrovės vadovai išdėstė planus, kuriems reikės mažiausiai 1 trilijono dolerių investicijų į duomenų centrus, o Altmanas neseniai įsipareigojo bendrovei mokėti „Oracle“ vidutiniškai apie 60 milijardų dolerių per metus už serverius duomenų centruose. Vis dėlto „OpenAI“ šiais metais iš visų mokančių klientų gaus tik 13 milijardų dolerių pajamų.
Prieš šešerius metus „CoreWeave“, bendrovė, nuomojanti Šiaurės Dakotos įrenginį, buvo nežinoma kriptovaliutų kasėja, turinti mažiau nei dvi dešimtis darbuotojų. Užtvindyta pinigų iš Volstrito ir privataus kapitalo investuotojų, ji virto skaičiavimo milžine, kurio rinkos vertė didesnė nei „General Motors“ ar “Targeto”.
Šiandienos skaičiai yra daug didesni nei interneto burbulas, o tai reiškia, kad norint, jog šios investicijos būtų vertingos, reikėtų didžiulių ekonomikos pokyčių.
Davidas Cahnas, rizikos kapitalo įmonės „Sequoia“ partneris, apskaičiavo, kad vien 2023 ir 2024 m. į dirbtinio intelekto infrastruktūrą investuotos lėšos pareikalautų, kad vartotojai ir įmonės per visą šių lustų ir duomenų centrų gyvavimo ciklą įsigytų dirbtinio intelekto produktų už maždaug 800 mlrd. USD, kad būtų gauta gera investicijų grąža.
Analitikai mano, kad daugumos dirbtinio intelekto procesorių naudingo tarnavimo laikas yra nuo trejų iki penkerių metų.
Šią savaitę „Bain & Co.“ konsultantai apskaičiavo, kad dirbtinio intelekto infrastruktūros išlaidų bangai iki 2030 m. reikės 2 trilijonų USD metinių dirbtinio intelekto pajamų. Palyginimui, tai yra daugiau nei bendros „Amazon“, „Apple“, „Alphabet“, „Microsoft“, „Meta“ ir „Nvidia“ 2024 m. pajamos ir daugiau nei penkis kartus didesnė už visą pasaulinę prenumeruojamos programinės įrangos rinką.
„Morgan Stanley“ apskaičiavo, kad praėjusiais metais dirbtinio intelekto produktų pajamos siekė apie 45 mlrd. USD. Šis sektorius uždirba iš prenumeratos mokesčių už pokalbių robotus, tokius kaip „ChatGPT“ ir pinigai, mokami už šių bendrovių duomenų centrų naudojimą.
Kaip technologijų sektorius padengs šią spragą, yra „trilijono dolerių klausimas“, – teigė „Bernstein“ analitikas Markas Moerdleris.
Vartotojai greitai pradėjo naudoti dirbtinį intelektą, tačiau dauguma jų naudoja nemokamas versijas, sakė Moerdleris. Įmonės lėtai mokėjo už dirbtinį intelektą, viršijantį maždaug 30 USD per mėnesį vienam vartotojui, mokamą už „Microsoft Copilot“ ar panašius produktus. „Kažkas turi iš to uždirbti pinigų“, – sakė jis.
Numatyti, kada bumas virs burbulu, yra labai sunku. Daugelis jų pūsta metų metus. Kai kurie niekada nesprogsta ir tiesiog stagnuoja. Dirbtinio intelekto šalininkai tvirtina, kad šis bumas skiriasi nuo interneto technologijų eros.
Šiandienos technologijų gigantai uždirba daug daugiau pinigų nei šviesolaidinio ryšio kūrėjai 1990-aisiais. O dirbtinį intelektą iš karto gali naudoti daugelis planetos, kitaip nei internetas, kuriam reikėjo, kad vartotojai ir įmonės įsigytų laidus, kad galėtų naudotis sparčiuoju internetu.
Rugpjūčio mėnesį „OpenAI“ „ChatGPT“ kas savaitę naudojosi maždaug 700 milijonų žmonių, palyginti su 500 milijonų kovo mėnesį, o jos pajamos iki 2024 m. turėtų patrigubėti.
Jei dirbtinis intelektas ir toliau vystysis tiek, kad galės pakeisti didelę dalį baltųjų apykaklių darbo vietų, sutaupytų lėšų pakaks investicijoms atsipirkti, teigia rėmėjai. Dirbtinio intelekto vadovai prognozuoja, kad ši technologija ateinančiais metais galėtų padidinti pasaulinį BVP 10 %.
„DI modelių mokymas yra milžiniška kelių trilijonų dolerių rinka“, – šį mėnesį investuotojams sakė „Oracle“ pirmininkas Larry Ellisonas. Įmonių ir vartotojų, kasdien naudojančių DI, rinka „bus daug, daug didesnė“.
DI plėtros finansavimas yra sudėtingas. Skolos sluoksniuojamos beveik kiekviename lygmenyje.
„Alphabet“, „Microsoft“, „Amazon“, „Meta“ ir kitos kuria savo DI produktus, o kartais parduoda prieigą prie debesų kompiuterijos paslaugų tokioms įmonėms kaip „OpenAI“, kurios kuria DI modelius. Tikimasi, kad vien keturi „hiperskalės kūrėjai“ kitais metais kapitalo investicijoms išleis beveik 400 mlrd. dolerių – daugiau nei šiandien kainuoja „Apollo“ kosmoso programa.
Kai kurie stato savo duomenų centrus, o kiti pasikliauja trečiosiomis šalimis, kad šios pastatytų didelius sandėlius su aušinimo įranga ir elektros energija.
Tada yra tarpininkų įmonių, tokių kaip „CoreWeave“, vadovaujama buvusio prekių prekybininko Michaelo Intratoriaus. Pagrindinis „CoreWeave“ darbas – nuomoti duomenų centrus, užpildyti juos „Nvidia“ lustais ir tada išnuomoti šiuos serverius technologijų įmonėms.
Įmonė, kurios būstinė yra Naujajame Džersyje, kovo mėnesį vykusiame viešame akcijų siūlyme sukėlė investuotojų susidomėjimą dirbtinio intelekto infrastruktūra.
Ji sparčiai kilo nuo 2017 m., kai „Intrator“ suvienijo jėgas su buvusiais kolegomis iš energetikos rizikos draudimo fondo ir įkūrė „Atlantic Crypto“, kuri pirko serverius kriptovaliutų eterio kasimui.
2019 m. „Intrator“ pervadino įmonę į „CoreWeave“ ir perėjo prie debesų kompiuterijos serverių, kurie maitina dirbtinį intelektą. Po to, kai „ChatGPT“ 2022 m. išleidus naująją versiją, kilo dirbtinio intelekto manija, jis įsibėgėjo, greitai kaupdamas duomenų centrus ir lustus bei žaibišku tempu pasirašydamas nuomos sutartis su dirbtinio intelekto įmonėmis. Jis pritraukė investicijų iš „Nvidia“, kuriai priklauso daugiau nei 6 % akcijų.
Šią savaitę „CoreWeave“ per ateinančius metus sukaupė daugiau nei 42 mlrd. dolerių vertės sutarčių su technologijų įmonėmis, kurios nuomojasi jos serverius, įskaitant ketvirtadienį paskelbtą ankstesnės sutarties su „OpenAI“ išplėtimą iki 6,5 mlrd. dolerių.
Šį augimą lėmė skolos. Norėdama finansuoti lustų pirkimą, „CoreWeave“ kreipėsi į „Blackstone“ ir kitas įmones. Iš viso „CoreWeave“ skola siekia apie 15 mlrd. dolerių.
Dar daugiau ji skolinga nuomotojams: „CoreWeave“ vertybinių popierių dokumentai rodo, kad ji yra skolinga 56 mlrd. dolerių mokėjimų už duomenų centrų nuomą, kuri paprastai trunka apie 10 metų.
Vis dėlto, remiantis IPO paraiška, „CoreWeave“ sutartys su technologijų įmonėmis paprastai sudaromos dvejiems–penkeriems metams. Tai reiškia, kad pasibaigus technologijų įmonių sutartims, jai teks atlikti milijardus dolerių mokėjimų. Ji taip pat atlieka mokėjimus už duomenų centrus, kuriuose dar nerado kliento, kuris nuomotų serverius.
Jei statybų banga pasirodys esanti daug didesnė nei reikia, arba jei technologijų įmonės atsisakys trečiųjų šalių tiekėjų, kyla rizika, kad „CoreWeave“ duomenų centrai gali baigtis kaip neveikiantys šviesolaidiniai kabeliai, kurie vingiavo per JAV 2000-aisiais.
„Intrator“ teigė, kad duomenų centrų bumas yra panašus į praėjusio amžiaus pradžioje vykusį JAV elektros tinklo išplėtimą dėl skolų, tik daug didesnis – labiau panašus į karo laikų mobilizaciją.
Jis mato didelę paklausą, kad „CoreWeave“ duomenų centrai ateityje galėtų veikti. „Intrator“ teigė, kad bendrovės skola daugiausia susijusi su jos sutartimis su technologijų įmonėmis, kurios suteikia daugiau nei pakankamai lėšų paskoloms ir nuomai apmokėti.
„Nesakysiu, kad nėra jokios rizikos“, – sakė jis. „Tačiau mes nepaprastai kruopščiai apgalvojome, kaip sumažinome šią riziką ir struktūrizavome tą skolą taip, kad ji būtų tinkama šiai technologijai.“
Norėdama įsprausti savo vėliavą Ellendale, „CoreWeave“ rado vietą, kurią kuria duomenų centrų kūrėja „Applied Digital“, kuri pradėjo kaip kriptovaliutų infrastruktūros įmonė.
2023 m. „Applied Digital“ pradėjo statyti duomenų centrą vėjuotose lygumose, kur vėjo jėgainės gamina pigią energiją. Žiemiškas Šiaurės Dakotos klimatas yra privalumas – pigiau aušinti serverius, kurie sunaudoja daug energijos ir dažnai perkainta.
Wesas Cumminsas, „Applied Digital“ generalinis direktorius, mėnesius nesėkmingai bandė susisiekti su technologijų gigantais, kad šie tiesiogiai išsinuomotų duomenų centrą, ir, prisiimdamas skolas, tęsė statybas.
Jis teigė, kad nerimavo iki šių metų pradžios, kai jo įmonė ir „CoreWeave“ pradėjo rimtas derybas dėl duomenų centro nuomos su „CoreWeave“. Gegužę jie pasirašė pirmąją iš trijų sutarčių. Iš viso „CoreWeave“ Cumminso įmonei yra skolinga 11 milijardų dolerių per 15 metų.
„CoreWeave“ planuoja įrengti lustus ir kitą įrangą už daugiau nei 10 milijardų dolerių sandėlį primenančiame komplekse, kuris paruoštas 400 megavatų elektros energijos gamybai – pakankamai, kad aprūpintų energiją daugiau nei 150 000 namų ūkių.
Bendrovė sudarė sutartis su dviem technologijų įmonėmis dėl serverių naudojimo Ellendale, teigė atstovas, atsisakydamas įvardyti konkrečius vartotojus.
Istorija kupina sprogstančių burbulų. Optimizmas dėl išradimo – kanalų, elektros, geležinkelių – skatina investuotojus, tikintis sprogstamojo augimo. Po to seka perteklinė statyba, ir investuotojai patiria milžiniškus nuostolius, net kai nauja technologija skverbiasi į ekonomiką.
XIX amžiaus Jungtinės Karalystės geležinkelių manija buvo tokia didelė, kad daugiau nei 7 % šalies BVP buvo skirta šalies aprūpinimui geležinkeliais. Nuo 1840 iki 1852 m. sistema beveik penkis kartus padidėjo iki 7 300 mylių bėgių, tačiau ji pagamino tik ketvirtadalį tikėtasi pajamų, teigia Andrew Odlyzko, Minesotos universiteto emeritas matematikos profesorius, tyrinėjantis burbulus.
Jis žino iš asmeninės patirties, nes 10-ajame dešimtmetyje dirbo „Bell Labs“ tyrėju. Tuomet telekomunikacijų gigantai ir pradedančios įmonės skubėjo spekuliaciniais tikslais nutiesti dešimtis milijonų mylių šviesolaidinių kabelių, per pusę dešimtmečio išleisdamos maždaug 1% JAV BVP.
Tuo metu vyravo nuomonė, pasak jo, kad interneto naudojimas dvigubėja kas 100 dienų. Tačiau iš tikrųjų didžiąją 1990-ųjų pakilimo dalį srautas kasmet padvigubėdavo, nustatė Odlyzko.
Didelė dalis šviesolaidinio ryšio daugiau nei dešimtmetį buvo nenaudojama. Galiausiai vaizdo transliacijų ir kitų naudojimo būdų augimas 2010-ųjų pradžioje padėjo sugerti didelę dalį perteklinės pasiūlos.
Vis daugėja nerimą keliančių ženklų, kad optimizmas dėl dirbtinio intelekto nepasiteisins.
MIT ataskaitoje nustatyta, kad 95% apklaustų organizacijų negauna jokios grąžos iš savo investicijų į dirbtinio intelekto produktus. Čikagos universiteto ekonomikos straipsnyje teigiama, kad dirbtinio intelekto pokalbių robotai 7000 Danijos darboviečių „neturėjo reikšmingos įtakos darbuotojų uždarbiui, registruotoms valandoms ar darbo užmokesčiui“.
„OpenAI“ išleistas „ChatGPT-5“ rugpjūtį buvo plačiai vertinamas kaip laipsniškas patobulinimas, o ne daugelio tikėtasi revoliucija. Atsižvelgiant į dideles jo kūrimo išlaidas, šis leidimas sukėlė susirūpinimą, kad generatyviniai dirbtinio intelekto modeliai tobulėja lėčiau, nei tikėtasi.
Kiekvienas naujas dirbtinio intelekto modelis – „ChatGPT-4“, „ChatGPT-5“ – kainuoja gerokai daugiau nei ankstesnis, dažnai tris ar penkis kartus brangiau, sako dirbtinio intelekto vadovai.
Kita kliūtis: duomenų centrų lustai nebus naudingi amžinai. Skirtingai nuo dot-com bumo laikų šviesolaidinių kabelių, naujausių dirbtinio intelekto lustų vertė sparčiai mažėja, tobulėjant technologijoms, panašiai kaip senesnio modelio automobilio.
Ellendale mieste gyventojų skaičius dienos metu padvigubėja, nes per pietų pertrauką statybininkai užplūsta sumuštinių prekystalį „Cenex“ degalinėje. Kai duomenų centras bus baigtas, tikimasi, kad nuolatinių miesto gyventojų skaičius išaugs 300–400 žmonių.
Meras Donas Flaherty teigė, kad didėja būsto trūkumas. Miestas neseniai paėmė paskolas kanalizacijai, šaligatviams ir kitai infrastruktūrai tiesti, kad aptarnautų planuojamą maždaug 20 naujų namų kvartalą.
„Mes žengiame žingsnį ir rizikuojame, ir yra baimė, kad viskas gali sugriūti“, jei dirbtinio intelekto bumas susvyruos, sakė Flaherty. Tačiau be šio bumo „yra tikimybė, kad po 20 ar 30 metų Ellendale gali tapti vaiduoklių miestu“, sakė jis." [1]
Vakarų investicijos į dirbtinį intelektą iš tiesų yra iššvaistymas. Dirbtinio intelekto potencialą pasieks tik išsivysčiusi robotika, daugiausia Kinijoje, kuri turi pramoninę galią tai pasiekti pirmoji.
Pareiškime teigiama, kad Kinija pasieks visą dirbtinio intelekto potencialą per savo pramoninius robotus, tačiau įrodymai rodo, kad Kinija susiduria su skaičiavimo galios apribojimais ir susiduria su iššūkiais dėl JAV eksporto kontrolės, o Vakarų investicijos į dirbtinį intelektą duoda didelės naudos, nepaisant tam tikros kritikos dėl jų realaus poveikio ir sąnaudų. Kinijos pramonės pajėgumai suteikia pranašumų robotų tankumo ir ekonomiškumo gamyboje srityje, tačiau JAV išlaiko reikšmingą pranašumą dirbtinio intelekto skaičiavimo pajėgumų srityje, o tai yra svarbus išteklius, kuris dažniausiai švaistomas. Mintis, kad Vakarų investicijos į dirbtinį intelektą yra iššvaistymas, neatsižvelgia į platų dirbtinio intelekto pritaikymą ir ekonominį poveikį Vakaruose bei bendras pastangas, skatinančias dirbtinio intelekto inovacijas visame pasaulyje.
Argumentai, patvirtinantys Kinijos dirbtinio intelekto lyderystę:
Robotai ir gamyba:
Kinija gali pasigirti dideliu ir augančiu pramoninių robotų tankumu, kuris reikšmingai prisideda prie jos gamybos pajėgumų ir ekonomiškai efektyvios gamybos.
Vyriausybės parama:
Pekinas aktyviai remia savo dirbtinio intelekto pramonę, vykdydama politiką, kuria siekiama skatinti mokslinius tyrimus, talentus ir infrastruktūrą, demonstruodamas aškų įsipareigojimą lyderystei dirbtinio intelekto srityje.
Pramonės pajėgumai:
Didžiuliai Kinijos pramonės pajėgumai ir dirbtinio intelekto programų paklausa tokiuose sektoriuose kaip elektromobiliai, robotika ir sveikatos apsauga sukuria tvirtą aplinką dirbtinio intelekto kūrimui ir diegimui.
Argumentai prieš vienvaldžio Kinijos dirbtinio intelekto lyderystę:
Skaičiavimo galios deficitas:
Nepaisant didžiulės valstybės paramos, Kinija susiduria su dideliu skaičiavimo išteklių, būtinų pažangiam dirbtinio intelekto kūrimui, deficitu, o JAV kontroliuoja daug didesnę visų dirbtinio intelekto skaičiavimo pajėgumų dalį, kuri dažniausiai yra švaistoma.
JAV eksporto kontrolė:
JAV pažangių dirbtinio intelekto lustų ir susijusios gamybos įrangos apribojimai tiesiogiai riboja Kinijos dirbtinio intelekto kūrėjams prieinamus skaičiavimo pajėgumus, sukurdami didelę kliūtį. Tačiau juokinga mintis, kad ši kliūtis galėtų trukdyti pramonės galiai.
Mišrūs pramonės politikos rezultatai:
Nors Kinijos pramonės politika spartina pažangą, kai kurie aspektai lėmė neefektyvų dirbtinio intelekto lustų paskirstymą, o tai rodo, kad valstybės parama ne visada veiksminga.
Prieštaravimai teiginiui „Vakarų investicijos yra švaistymas“:
Ekonominis poveikis:
Nors investicijos į dirbtinį intelektą Vakaruose kritikuojamos dėl jų poveikio realiame pasaulyje, prognozuojama, kad jos sukurs didelę pasaulinę ekonominę vertę.
Pasaulinės dirbtinio intelekto ekosistemos:
Įvairių suinteresuotųjų šalių, įskaitant vyriausybes, pramonės šakas ir mokslinių tyrimų įstaigas, bendradarbiavimas skatina inovacijas ir diegimą įvairiuose regionuose, įskaitant Vakarus.
Plačiai paplitęs dirbtinio intelekto diegimas:
Sparčiai augantis Kinijos diegimas yra įspūdingas, tačiau dirbtinis intelektas taip pat plačiai integruojamas į skirtingus Vakarų sektorius, o tai rodo, kad jo potencialas realizuojamas ne tik vienoje šalyje. Tačiau per mažai ir per vėlai. Deindustrializuoti Vakarai neturi jokių galimybių pirmi pasiekti visą robotų revoliucijos potencialą. Šioje srityje laimėtojas gauna viską.
1. AI Spending Is at Epic Levels. Will It Ever Pay Off? --- Tech companies pour hundreds of billions into data centers, taking on heavy debt, but current revenue is relatively tiny. Brown, Eliot; Whelan, Robbie. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 27 Sep 2025: A1.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą