Demand and Pay for M.B.A.s Fall

“This graduation season, many newly minted M.B.A.s are finding fewer job openings and lower starting salaries.

 

A new report shows the starting median salary for master of business administration degree holders this year is projected to fall to $120,000, from $125,000 in 2025, according to a survey of more than 600 corporate recruiters by the Graduate Management Admission Council, a nonprofit association of 228 business schools.

 

Recruiters also forecast that salaries for holders of other business master's degrees would slide about 10% to $82,500 a year, from $92,500.

 

Job prospects for new M.B.A.s are also uncertain.

 

After last year's graduation season, even some top-tier M.B.A. graduates struggled to land jobs several months after leaving their universities. This year, over a third of employers surveyed said they planned to hire more M.B.A.s than last year. In 2025, only 13% of employers surveyed ended up hiring more M.B.A.s than they had the prior year.

 

Despite that optimistic recruiting outlook, GMAC researchers point out that historical data shows that employers often predict greater hiring of M.B.A.s for any given year than they end up making. While 90% of recruiters predicted they would hire graduates of M.B.A. programs last year, 88% ended up doing so.

 

The hiring gap was wider for other business degrees. For example, while 74% of employers projected they would hire people with a master of finance degree last year, 68% followed through on those hires.

 

While GMAC reported that employers said the fundamental value proposition of a business degree remains intact, they also increasingly worry about graduates' artificial-intelligence proficiency.

 

Tim Westerbeck, co-chairman of the higher-education consulting firm Eduvantis, said the M.B.A. was built for graduates to get a foothold in consulting and finance with analyst jobs -- the positions that AI is structurally absorbing. When even the top 20% of M.B.A. graduates can't find the type of roles they want, the market for their degrees is changing in a permanent way.

 

While "this isn't an obituary, the market for M.B.A.-level work may be shrinking, permanently, to a smaller size," Westerbeck said.

 

Several outside factors that weighed on hiring last year -- including fears of inflation or recession -- aren't having as great an influence this year, according to the recruiters surveyed. But AI looms large.

 

One in three corporate employers polled said AI was beginning to reorder hiring plans, with some entry-level jobs replaced by the technology. On top of that, older workers have been staying put, leading to less turnover.

 

Even so, GMAC's analysis found that America's M.B.A. graduates are still expected to outearn other hires who come directly from industry and that holders of M.B.A.s continue to get a starting-salary premium compared with applicants with bachelor's degrees.

 

Business-school graduates often funnel into finance, consulting, tech and professional services, "exactly the sectors where employment is declining the most," said Gad Levanon, chief economist at the Burning Glass Institute, a labor-market think tank.

 

Particularly affected this year: international students who earned M.B.A.s in the hope of landing a job in the U.S. Among American employers polled, about four in 10 said they would decrease hiring of international job candidates.” [1]

 

1. Demand and Pay for M.B.A.s Fall. Smith, Ray A.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 26 June 2026: B1.  

„Anthropic“ įsprausta į, Amerikos vyriausybės iškastą, duobę dėl per garsaus rėkimo ir toliau tą duobę kasa: „Anthropic“ teigia, kad „Alibaba“ prisijungė prie „Claude“ dirbtinio intelekto modelio

 

Amerikos prekybos departamentas, nurodydamas nacionalinio saugumo riziką, apribojo pažangiausius „Anthropic“ modelius, todėl „Anthropic“ užblokavo prieigą prie jų visame pasaulyje. Nėra prieigos – nėra pelno. Kvailiai mes, oi kvailiai. 

 

„JAV dirbtinio intelekto laboratorija „Anthropic“ apkaltino Kinijos elektroninės prekybos milžinę „Alibaba“ neteisėtu prisijungimu prie savo pažangiausio modelio „Claude“, kad pasinaudotų jos pajėgumais.

 

Laiške, kurį peržiūrėjo „The Wall Street Journal“, „Anthropic“ teigė, kad „Alibaba“ ir jos dirbtinio intelekto padalinys iki šiol atliko „didžiausią žinomą distiliavimo ataką“ prieš bendrovę.

 

Atakos, kurių metu modelis apmokomas pagal stipresnio modelio rezultatus, paverčia „milijardus dolerių Amerikos investicijų ir mokslinių tyrimų bei plėtros į didžiulę subsidiją mūsų geopolitiniams konkurentams“, – teigiama pranešime.

 

Birželio 10 d. laiškas buvo adresuotas JAV senatoriams Timui Scottui (R., S.C.) ir Elizabeth Warren (D., Masačusetsas) ir jame teigiama, kad „Alibaba“ sukūrė beveik 25 000 netikrų paskyrų, kad galėtų pasiekti „Claude“ per 29 milijonus mainų su dirbtinio intelekto modeliu, kuris nėra prieinamas subjektams Kinijoje.

 

Laiške teigiama, kad „Alibaba“ kampanija buvo nukreipta į kai kuriuos vertingiausius Claude'o gebėjimus, tokius kaip agentinis samprotavimas, programinės įrangos inžinerija ir ilgalaikės užduotys.“

 

„Anthropic“ atstovas spaudai atsisakė komentuoti laiško turinį, tačiau teigė: „Manome, kad kovai su neteisėtos distiliacijos grėsme reikalingi koordinuoti vyriausybės ir pramonės veiksmai, ir mes toliau bendradarbiausime su Kongresu ir administracija, kad išlaikytume Amerikos DI lyderystę.“

 

„Alibaba“ neatsakė į prašymą pateikti komentarą.

 

Tai ne pirmas kartas, kai „Anthropic“ teigia, kad Kinijos DI laboratorijos naudoja jos technologiją savo DI modeliams apmokyti.

 

Vasario mėnesį paskelbtame tinklaraščio įraše „Anthropic“ teigė, kad nustatė pramoninio masto kampanijas, kurias vykdė trys DI laboratorijos, siekdamos išgauti Claude'o gebėjimus.

 

Naujausi kaltinimai pasirodė po to, kai Trumpo administracija balandžio mėnesį paskelbė memorandumą, kuriame teigiama, kad užsienio subjektai, daugiausia įsikūrę Kinijoje, dalyvauja pramoninio masto kampanijose, skirtose distiliuoti JAV pasienio DI sistemas.

 

„Anthropic“ laiške teigiama, kad bendrovė remia Vašingtono pastangas kovoti su tokiomis atakomis, kartu ragindama daugiau veiksmų siekiant apsaugoti Amerikos dirbtinį intelektą, įskaitant griežtesnę lustų kontrolę ir teisės aktus, skirtus bausti dirbtinio intelekto laboratorijas, kurios užsiima distiliavimu.

 

„Alibaba“ akcijų kaina ketvirtadienį Honkonge krito 4,4 %, atsilikdama nuo „Hang Seng Tech“ indekso 1,43 % kritimo.

 

Tačiau tai įvyko kartu su platesniu kitų Kinijos technologijų bendrovių, prekiaujančių Honkonge, akcijų kritimu.

 

„Atsižvelgiant į tai, kad tai ne pirmas distiliavimo kaltinimas, nukreiptas prieš Kinijos įmones, manau, kad reputacijos žala bus nedidelė“, – sakė Laila Khawaja, „Gavekal Technologies“ tyrimų direktorė.

 

Svarbu, ar „Anthropic“ imsis tolesnių priemonių kovai su distiliavimu ir ar jos pakartotiniai skundai JAV vyriausybei paskatins konkretesnę su „Anthropic“ susijusią eksporto kontrolę, sakė ji.“ [1]

 

1. Business News: Anthropic Claims Alibaba Accessed Claude AI Model. Chau, Jason; Qu, Tracy.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 26 June 2026: B3. 

Anthropic Is Put in a Hole by American Government For Shouting Too Loudly and Keeps Digging: Anthropic Claims Alibaba Accessed Claude AI Model

 

American Commerce Department cited national security risks and imposed restrictions on Anthropic's most advanced models, leading Anthropic to disable global access to them. No access – no profits. Stupid us.

 

“U.S. artificial-intelligence lab Anthropic has accused Chinese e-commerce giant Alibaba of "illicitly" accessing its frontier model Claude to harvest its capabilities.

 

In a letter viewed by The Wall Street Journal, Anthropic claimed that Alibaba and its AI unit conducted "the largest known distillation attack" on the company to date.

 

The attacks, which involve training a model on the outputs of a stronger one, are turning "billions of dollars in American investment and R&D into a massive subsidy for our geopolitical competitors," it said.

 

The letter, dated June 10, was addressed to U.S. Senators Tim Scott (R., S.C.) and Elizabeth Warren (D., Mass.) and claimed Alibaba created almost 25,000 fake accounts to access Claude through 29 million exchanges with the AI model, which is not available to entities in China.

 

According to the letter, "Alibaba's campaign targeted some of Claude's most valuable capabilities, such as agentic reasoning, software engineering, and long-horizon tasks."

 

An Anthropic spokesperson declined to comment on the contents of the letter but said: "We believe combating the threat of illicit distillation requires coordinated action between government and industry, and we will continue working with Congress and the Administration to maintain American AI leadership."

 

Alibaba didn't respond to a request for comment.

 

It's not the first time Anthropic has said Chinese AI labs are using its technology to train their own AI models.

 

In a blog post in February, Anthropic said it had identified industrial-scale campaigns by three AI laboratories to extract Claude's capabilities.

 

The latest accusations come after the Trump administration issued a memorandum in April saying foreign entities, principally based in China, are engaged in industrial-scale campaigns to distill U.S. frontier AI systems.

 

Anthropic's letter said the company is supportive of Washington's efforts to combat such attacks, while also calling for more action to secure American AI, including tightening chip controls and legislation to penalize AI labs found to be engaging in distillation.

 

Alibaba shares dropped 4.4% Thursday in Hong Kong, underperforming the Hang Seng Tech Index's 1.43% decline.

 

But that came alongside a broader decline in other China tech majors trading in Hong Kong.

 

"Given this is not the first distillation allegation targeting Chinese firms, I expect the reputational damage to be small," said Laila Khawaja, a research director at Gavekal Technologies.

 

What matters is whether Anthropic will take further measures to crack down on distillation, and whether its repeated complaints to the U.S. government will lead to more concrete Anthropic-related export controls, she said.” [1]

 

1. Business News: Anthropic Claims Alibaba Accessed Claude AI Model. Chau, Jason; Qu, Tracy.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 26 June 2026: B3. 

Rusija siekia pakeisti „Starlink“: į kosmosą paleista 16 palydovų interneto ryšiui

 

"Rusija į kosmosą paleido pirmuosius 16 palydovų, kurie, kaip programos „Rassvet“ (Aušra) dalis, vieną dieną turėtų užtikrinti interneto prieigą Žemėje ir pakeisti amerikiečių tiekėją „Starlink“. Aviacijos ir kosmoso bendrovė „Bureau 1440“ antradienio rytą paskelbė vaizdus, ​​kuriuose neva matyti palydovai, atsiskiriantys nuo paleidimo priemonės. Pasak Rusijos tinklaraštininko, besispecializuojančio kosmoso temomis, Vitalijaus Jegorovo, paleidimas įvyko pirmadienio vakarą iš Gynybos ministerijos Plesecko kosmodromo, esančio šiaurės vakarų Rusijos Archangelsko srityje.

 

Bureau 1440 taip pat teigė, kad palydovai dabar yra iškeliami į tikslines orbitas ir tada užmegs ryšį. Tikimasi, kad „dešimtys paleidimų ir šimtai palydovų“ užtikrins „visuotinę aprėptį“ iš žemosios Žemės orbitos. „Starlink“, „Rassvet“ projekto modelis, šiuo metu turi daugiau nei 10 000 palydovų ir planuojama jų daugiau.

 

Jegorovas „Telegram“ platformoje pabrėžė, kad norint visiškai funkcionuoti interneto paslaugoms, reikia daugiau nei dešimties paleidimo raketų ir maždaug 250 palydovų. Be to, dar reikia sukurti kompaktišką ir įperkamą antžeminį terminalą. Tai buvo trečiasis paleidimas pagal „Rassvet“ programą, tačiau pirmas kartas, kai į kosmosą buvo paleisti gamybai paruošti įrenginiai. Toks paleidimas buvo suplanuotas 2025 m., tačiau buvo atidėtas.

 

Jegorovas pabrėžė, kad programa iš pradžių buvo skirta civiliniams tikslams, pavyzdžiui, oro linijų bendrovei „Aeroflot“ ir Rusijos valstybiniams geležinkeliams. Tačiau po to, kai vasario pradžioje „Starlink“ savininkas Elonas Muskas ukrainiečių prašymu užblokavo šią paslaugą rusams, „karinis prioritetas yra akivaizdus“." [1]

 

1. Russland will Starlink ersetzen: 16 Satelliten für Internetverbindung ins All gebracht. Frankfurter Allgemeine Zeitung; Frankfurt. 25 Mar 2026: 6. 

Russia Aims to Replace Starlink: 16 Satellites Launched into Space for Internet Connectivity

"Russia has launched the first 16 satellites into space; as part of a program named "Rassvet" (Dawn), they are intended to eventually provide internet connectivity on Earth and replace the American provider Starlink. On Tuesday morning, the aerospace company "Bureau 1440" released images showing the satellites detaching from the launch vehicle. According to Vitaly Egorov, a Russian blogger specializing in space topics, the rocket had launched on Monday evening from the Ministry of Defense's Plesetsk Cosmodrome, located in the Arkhangelsk region of northwestern Russia.

 

"Bureau 1440" further announced that the satellites are now being maneuvered into their target orbit and will subsequently establish a connection. "Dozens of launches and hundreds of satellites" are expected to be required to ensure "global coverage" from low Earth orbit. Starlink—the model for the "Rassvet" project—currently operates more than 10,000 satellites, with plans for further expansion.

 

Writing on Telegram, Egorov noted that more than ten additional rocket launches and approximately 250 satellites would be needed for a fully functional internet service.

 

Furthermore, a compact and affordable ground terminal still needs to be developed. While this was the third launch under the "Rassvet" program, it marked the first time mass-produced units were sent into space. A launch of this kind had originally been scheduled for 2025 but was postponed.

 

Egorov pointed out that the program was initially intended for civilian purposes, such as serving the airline Aeroflot and the Russian state railway. However, after Starlink owner Elon Musk blocked the service for Russians in early February at the request of the Ukrainian side, "the military priority became obvious."” [1]

 

1. Russland will Starlink ersetzen: 16 Satelliten für Internetverbindung ins All gebracht. Frankfurter Allgemeine Zeitung; Frankfurt. 25 Mar 2026: 6. 

Kapitalo sąskaita: kylantis socializmas nuo Niujorko iki JK

 

„Niujorke demokratų socialistai laimėjo dvejus demokratų pirminius rinkimus, beveik garantuodami pergalę lapkričio mėnesio visuotiniuose rinkimuose. Po praėjusios savaitės demokratų pirminių rinkimų Vašingtonas, kaip ir Niujorkas bei Sietlas, netrukus turėtų turėti socialistų merą. Demokratų socialistė Alexandria Ocasio-Cortez yra demokratų kandidatė į prezidentus 2028 m.

 

Tačiau tikrasis proveržis įvyksta Didžiojoje Britanijoje, kur Andy Burnhamas, buvęs Didžiojo Mančesterio meras socialistas, ruošiasi tapti ministru pirmininku ir Leiboristų partijos lyderiu po to, kai Keiras Starmeris pirmadienį pareiškė, kad atsistatydins.

 

Z kartai socializmas gali būti eufemizmas, reiškiantis palankesnę rinką ir didesnę gerovės valstybę.

 

Burnhamo socializmas yra tikras sandoris. Jis nori, kad valstybė kontroliuotų daugiau gamybos priemonių. Būdamas meru, jis perkėlė Didžiojo Mančesterio autobusų transporto sistemą į valstybės kontrolę. Šaliai jis pasisako už valstybės nuosavybę į vandenį, būstą, energiją ir transportą.

 

Burnhamo iškilimas yra naujausias ženklas, kad stigma, kuri anksčiau gaubė valstybės nuosavybės teisę į ekonomiką, blėsta. Nuo Indonezijos iki Belgijos nacionalizacija yra madinga.

 

Kornelio universiteto istorikas Nicholas Mulderis, būsimos knygos „Konfiskavimo amžius: nuosavybės kūrimas ir paėmimas kuriant modernųjį pasaulį“ autorius, tai vadina ketvirtąja nacionalizacijos banga per pastarąjį šimtmetį.

 

Ankstesnes bangas 1930-aisiais, 1940-aisiais ir 1970-aisiais lėmė noras išsaugoti darbo vietas arba tikėjimas viešosios nuosavybės efektyvumu ir vyriausybės valdomu ekonominiu planavimu, interviu sakė Mulderis. Šią bangą labiau skatina infliacija (teigiama, kad viešai teikiamos paslaugos yra labiau prieinamos) ir geopolitinė padėtis, sakė jis. Tai reiškia, kad valstybės tam tikro turto kontrolė yra gyvybiškai svarbi nacionaliniam saugumui.

 

Ši naujausia banga taip pat neapsiriboja kairiaisiais. Yra mažai praktinio skirtumo tarp Vermonto senatoriaus Bernie Sanderso propaguojamo socializmo ir prezidento Trumpo praktikuojamo valstybinio kapitalizmo. Pavyzdžiui, abu nori, kad federalinė vyriausybė įsigytų akcijų didelėse dirbtinio intelekto bendrovėse.

 

Didžiojoje Britanijoje Dešiniojo sparno populistinė „Reform UK“ iki šiol rėmė 50 % komunalinių paslaugų nacionalizavimą. Kairioji Žaliųjų partija pasisako už komunalinių paslaugų ir strateginių sektorių, tokių kaip plieno pramonė, nacionalizavimą.

 

Ir, žinoma, visi jie seka Kinijos pavyzdžiu, kur ribos tarp valstybės ir privataus sektoriaus beveik išnyko.

 

Didžioji Britanija yra savotiškas nacionalizacijos pranašas. Po Antrojo pasaulinio karo jos Leiboristų partijos vyriausybė nacionalizavo Anglijos banką, oro linijas, anglis, telekomunikacijas, geležinkelius, elektrą, dujas, geležį ir plieną. Antroji banga sekė aštuntajame dešimtmetyje. Tada, pradėjusi Margaret Thatcher išrinkimą 1979 m., Didžioji Britanija pirmavo privatizavimo srityje, galiausiai atsisakydama pramonės įmonių, komunalinių paslaugų, geležinkelių, socialinio būsto ir net pašto.

 

Mulderis nurodo „British Steel“ kaip pavyzdį: Leiboristų partija ją nacionalizavo 1951 m., konservatoriai privatizavo 1953 m., leiboristai vėl nacionalizavo 1967 m., o Thatcher – reprivatizavo 1987 m.

 

Starmeris, kuris pradėjo eiti pareigas 2024 m., pradėjo nacionalizuoti geležinkelius ir „British Steel“.

 

Tačiau jis atmetė platesnio masto perėmimus, kuriuos propagavo Jeremy Corbynas, jo kraštutinių kairiųjų pažiūrų pirmtakas, einantis Leiboristų partijos vadovo pareigas. Starmeris buvo tarsi grįžimas prie centristų Leiboristų partijos ministrų pirmininkų Tony Blairo ir Gordono Browno. Jis pažadėjo teikti pirmenybę augimui, laikantis mokesčių politikos, mažinant išlaidas, šalinant infrastruktūros ir būsto kliūtis bei gerinant santykius su Europos Sąjunga.

 

Ekonomika iš tikrųjų veikė gana gerai vadovaujant Starteriui, augdama sparčiau nei euro zona, nors lėčiau nei JAV. Atlyginimai viršijo infliaciją.

 

Tačiau po to, kai Leiboristų partijos kairysis sparnas sukilo prieš žiemos degalų subsidijų ir socialinės paramos mažinimą, Starmeris pasuko į kairę, padidindamas darbo užmokesčio mokesčius ir minimalų atlyginimą. Vis dėlto britai, kaip ir amerikiečiai, išlieka labai nepatenkinti ekonomika, infliacija ir pajamomis. Tai ir skandalai sunaikino Starmerio paramą.

 

Kaip ir Didžiosios Britanijos Leiboristų partijoje, socialistų (arba demokratinių socialistų, kaip jie paprastai save vadina) iškilimas Demokratų partijoje mažiau susijęs su jų pozicijų populiarumu nei su nesėkme. centristams sužadinti partijos rėmėjų bazę.

 

Iš tiesų, antradienio pirminiai rinkimai sukosi ne tiek apie ekonomiką, kiek apie tokius karštus klausimus kaip Gaza ir imigracija. Darializos Avilos Chevalier, kuri antradienį įveikė penkias kadencijas einančią dabartinę prezidentę, svetainė arčiausiai nacionalizavimo priartėja prie „Medicare visiems“, kuri, be kita ko, apima prieigą prie abortų ir „lyčių lygybę patvirtinančią priežiūrą visiems“.

 

Taigi socialistai kol kas neturi didelio mandato keisti ekonomikos struktūros. Socialistai geriau sugeba pritraukti visuomenės nuomonę nei balsų dalį; jie liks maža demokratų frakcijos dalimi, atstovaujančia mėlyniausiems šalies kampeliams.

 

Savo ruožtu Burnhamas yra politinis chameleonas. Jis vilkėjo dizainerių drabužius,  tarnaudamas centristams Blairui ir Brownui, o vėliau juos iškeisdamas į džinsus, sportbačius ir polo marškinėlius kaip socialistas Mančesterio meras.

 

Savo valdymo filosofiją jis vadina „mančesteriu“ arba „verslui palankiu socializmu“. Privatūs rangovai vis dar valdo autobusus Mančesteryje, o vietos valdžia nustato bilietų kainas ir maršrutus.

 

Nacionaliniu mastu jis galbūt galėtų nacionalizuoti „Thames Water“ – sunkumų patiriančią komunalinę įmonę, aptarnaujančią pietų Angliją, tačiau didesnius tikslus riboja biudžeto deficitas.

 

Tačiau visa tai neturėtų sumažinti didesnio pelno. Valstybės gamybos priemonių kontrolė, kadaise diskredituota visame politiniame spektre, dabar, dėka Trumpo, nebėra anatema dešiniuosiuose. Ir ši savaitė parodė, kad ji sparčiai sulaukia pripažinimo ir kairiuosiuose.“ [1]

 

DI keliamas pavojus mūsų darbo vietoms taip pat verčia turtingų šalių žmones ieškoti sprendimo. Geriausias būdas yra apmokestinti viso pelno, kuris, kaip tikimasi, augs dėl robotų ir DI taikymo, perteklių.

 

DI ir robotų darbo sukurto pelno apmokestinimas iškilo kaip svarbus potencialus darbo vietų praradimo sprendimas. Apmokestindamos įmonių pelną, gautą iš automatizavimo, vyriausybės galėtų panaudoti prarastas pajamų mokesčio pajamas socialinės apsaugos tinklams, darbuotojų perkvalifikavimui arba visuotinėms bazinėms pajamoms (VPA) finansuoti.

 

Tačiau ši politika yra labai diskutuojama. Mechanikos ir priešingų požiūrių supratimas pabrėžia problemos sudėtingumą.

 

Automatizavimo apmokestinimo argumentai

• Lauko išlyginimas: Šiuo metu žmonės dirba su darbo užmokesčiu ir pajamų mokesčiais. Robotai to nemoka, todėl įmonės gauna finansinę paskatą žmones pakeisti technologijomis. DI pelno apmokestinimas kompensuoja šias išlaidas.

• Socialinių programų finansavimas: Lyderiai, įskaitant Billą Gatesą ir technologijų įmones, tokias kaip „Anthropic“, teigė, kad DI sukurto pelno mokesčiai turėtų finansuoti VPA ir atleistų darbuotojų mokymą.

• Turto nelygybės prevencija: DI galėtų labai sutelkti turtą kapitalo rankose. savininkams. Turto perskirstymas užtikrina platesnės visuomenės naudą iš dirbtinio intelekto valdomo produktyvumo.

 

Nacionalizavus dirbtinio intelekto įmones arba apmokestinus skaičiavimą, vyriausybė gali tapti priklausoma nuo šių naujųjų didžiųjų pinigų ir būti priversta rinktis nugalėtojus, kenkiant visai ekonomikai, ypač startuoliams.

 

 

1. U.S. News -- Capital Account: Socialism on Rise, From NYC to U.K. Ip, Greg.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 26 June 2026: A2.  

Capital Account: Socialism on Rise, From NYC to U.K.

 

“In New York City, Democratic socialists won two Democratic primaries, all but guaranteeing victory in November's general election. After last week's Democratic primary, Washington, D.C., should soon, like New York and Seattle, have a socialist mayor. Alexandria Ocasio-Cortez, a Democratic socialist, is a contender for the Democratic presidential nomination in 2028.

 

But the real breakthrough is in Britain, where Andy Burnham, the socialist former mayor of Greater Manchester, is poised to become prime minister and Labour Party leader after Keir Starmer said Monday he would resign.

 

To Gen Z, socialism might be a euphemism for a kinder market and bigger welfare state.

 

Burnham's socialism is the real deal. He wants the state to control more of the means of production. As mayor, he brought the bus transit system in Greater Manchester under public control. For the country, he advocates public ownership of water, housing, energy and transportation.

 

Burnham's ascendance is the latest sign that the stigma that once surrounded state ownership of the economy is fading. From Indonesia to Belgium, nationalization is in vogue.

 

Cornell University historian Nicholas Mulder, author of the coming book "The Age of Confiscation: Making and Taking Property in the Creation of the Modern World," calls this the fourth wave of nationalization in the past century.

 

Previous waves in the 1930s, 1940s and 1970s were driven by a desire to preserve employment or a belief in the efficiency of public ownership and government-directed economic planning, Mulder said in an interview. This one is driven more by inflation (publicly provided services are claimed to be more affordable) and geopolitics, he said. That is, state control of certain assets is vital to national security.

 

This latest wave is also not confined to the left. There is little practical difference between the socialism advocated by Sen. Bernie Sanders of Vermont and the state capitalism practiced by President Trump. For example, both want the federal government to take a stake in major artificial-intelligence companies.

 

In Britain, the right wing populist Reform UK until recently supported nationalizing 50% of utilities. The left-wing Green Party advocates nationalization of utilities and strategic sectors such as steel.

 

And, of course, all are emulating China, where the lines between the state and private sector have all but disappeared.

 

Britain is something of a nationalization bellwether. In the aftermath of World War II, its Labour government nationalized the Bank of England, airlines, coal, telecommunications, railways, electricity, gas, iron and steel. A second wave in the 1970s followed. Then, beginning with the election of Margaret Thatcher in 1979, Britain led the way on privatization, ultimately disposing of industrial companies, utilities, railways, public housing and even the post office.

 

Mulder points to British Steel as the poster child: nationalized by Labour in 1951, privatized by Conservatives in 1953, renationalized by Labour in 1967 and reprivatized by Thatcher in 1987.

 

Starmer, who took office in 2024, began renationalizing railways and British Steel.

 

But he rejected the more-sweeping takeovers advocated by Jeremy Corbyn, his hard-left predecessor as Labour leader. Starmer was a throwback to the centrist Labour prime ministers, Tony Blair and Gordon Brown. He promised to give priority to growth by holding the line on taxes, trimming spending, lifting barriers to infrastructure and housing, and mending relations with the European Union.

 

The economy actually performed reasonably well under Starmer, growing faster than the eurozone, though more slowly than the U.S. Wages outpaced inflation.

 

But after Labour's left wing revolted over cuts to winter fuel subsidies and welfare, Starmer tacked left, raising payroll taxes and the minimum wage. Yet the British, like Americans, remain deeply dissatisfied with the economy, inflation and incomes. That and scandals destroyed Starmer's support.

 

As with Britain's Labour, the rise of socialists (or Democratic socialists, as they usually call themselves) in the Democratic Party owes less to the broad popularity of their positions than to the failure of centrists to excite the party's base.

 

Indeed, Tuesday's primaries revolved less around economics than hot-button issues such as Gaza and immigration. The closest the website of Darializa Avila Chevalier, who beat a five-term incumbent Tuesday, gets to nationalization is "Medicare for All" that includes, among other things, access to abortion and "gender affirming care for everyone."

 

So socialists as yet don't have much of a mandate to shift the structure of the economy. Socialists are better at capturing mindshare than vote share; they will remain a tiny portion of the Democratic caucus, representing the bluest bits of the country.

 

For his part, Burnham is a political shape-shifter. He wore designer suits while serving the centrists Blair and Brown before swapping them for jeans, sneakers and polo shirts as the socialist mayor of Manchester.

 

He calls his governing philosophy "Manchesterism," or "business-friendly socialism." Private contractors still operate the buses in Manchester, while the local government sets fares and routes.

 

Nationally, he might be able to nationalize Thames Water, a troubled utility serving southern England, but bigger targets are constrained by the budget deficit.

 

But none of this should subtract from the bigger takeaway. State control of the means of production, once discredited across the political spectrum, is now, thanks to Trump, no longer anathema on the right. And this week showed it is fast gaining acceptance on the left, too.” [1]

 

AI dangers to our jobs also force people in rich countries to search for a solution. Taxing surplus of all the profits, that are expected to grow based on application of robots and AI, is the best way to go.

 

Taxing AI and robot labor produced profits has emerged as a prominent potential solution to job displacement. By levying taxes on corporate profits derived from automation, governments could capture lost income tax revenue to fund safety nets, worker retraining, or Universal Basic Income (UBI).

However, this policy is highly debated. Understanding the mechanics and opposing perspectives highlights the complexity of the issue.

The Case for Taxing Automation

•           Equalizing the Field: Currently, human workers pay payroll and income taxes. Robots do not, creating a financial incentive for companies to replace humans with technology. Taxing AI profits balances these costs.

•           Funding Social Programs: Leaders, including Bill Gates and tech companies like Anthropic, have argued that taxes on AI produced profits should fund UBI and training for displaced workers.

•           Preventing Wealth Inequality: AI could heavily concentrate wealth in the hands of the capital owners. Wealth redistribution ensures the broader public benefits from AI-driven productivity.

 

Nationalizing AI companies or taxing compute could make government dependent on this new big money and force government to choose winners to the detriment of overall economy, particularly startups.

 

1. U.S. News -- Capital Account: Socialism on Rise, From NYC to U.K. Ip, Greg.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 26 June 2026: A2.