„Matyt, dirbtinio intelekto naudojimas siekiant paskatinti žmones spustelėti daugiau reklamų yra šiek tiek lengvesnis nei įtikinti biuro darbuotojus savo skaičiuokles ir „PowerPoint“ pristatymus perduoti pokalbių robotams.
Trečiadienio vakarą paskelbtos „Meta Platforms“ ir „Microsoft“ ketvirčio ataskaitos parodė, kad dvi dirbtinio intelekto išlaidų čempionės juda skirtingomis trajektorijomis. Abiejų bendrovių pajamos ir veiklos pajamos šiek tiek viršijo „Wall Street“ lūkesčius gruodžio mėnesio pabaigoje pasibaigusiam ketvirčiui, tačiau „Meta“ prognozavo kovo mėnesio ketvirčio bendros pajamos augimo spartėjimą, o „Microsoft“ prognozė numatė didesnės pajamų bazės augimo sulėtėjimą.
Priešingos ataskaitos nukreipė abiejų bendrovių akcijas priešingomis kryptimis vėlyvoje prekyboje po ataskaitų paskelbimo. Tai pastebimas pokytis dviem bendrovėms, kurios pastaruoju metu buvo santykinai investuotojų aklavietėje, atsižvelgiant į didėjantį rinkos susirūpinimą dėl nekontroliuojamų dirbtinio intelekto išlaidų ir jų galimo atsipirkimo. „Meta“ ir „Microsoft“ pastaruoju metu buvo dvi didžiausios dirbtinio intelekto lėšos tarp didžiųjų technologijų bendrovių, vertinant pagal dirbtinio intelekto kapitalo investicijas, palyginti su pajamomis. Jos taip pat buvo vienintelės dvi akcijos... grupė per pastaruosius šešis mėnesius prarado pozicijas.
Tačiau investuotojai yra atlaidesni didelėms išlaidoms, kai pagrindinė veikla klesti. „Meta“ trečiadienį pareiškė, kad tikisi, jog pirmojo ketvirčio pajamos, palyginti su praėjusiais metais, išaugs 30 % ir pasieks 55 mlrd. USD prognozių viduryje. Tai būtų sparčiausias „Meta“ augimas nuo tada, kai ji atsitiesė po COVID-19 sukelto pakilimo 2021 m. Tai gerokai viršijo Volstrito prognozes, o bendrovė aiškiai teigė, kad dirbtinis intelektas padėjo padidinti vartotojų įsitraukimą ir reklamos našumą.
„Stulbinantis pajamų augimas lengvai nusveria dideles investicijas“, – klientams skirtame laiške rašė Danas Salmonas iš „New Street Research“.
„Meta“ tvirtai teigė, kad bus atlikta daugiau patobulinimų. „Mūsų pasaulinio lygio rekomendacijų sistemos jau skatina reikšmingą mūsų programų ir reklamos verslo augimą, tačiau manome, kad dabartinės sistemos yra primityvios, palyginti su tuo, kas bus įmanoma netrukus“, – trečiadienį bendrovės konferenciniame pokalbyje sakė generalinis direktorius Markas Zuckerbergas.
„Meta“ turi paprastesnį verslo modelį – 98 % pajamų gaunama iš reklamos.
Priešingai, „Microsoft“ aptarnauja labai sudėtingą verslo įmonių derinį, vartotojų ir net žaidėjų, o staigus „Xbox“ pardavimų kritimas šventinį ketvirtį nusmukdė jos asmeninių kompiuterių segmentą.
Tačiau investuotojai labiausiai stebi „Microsoft Azure“ debesų kompiuterijos verslą dėl dirbtinio intelekto poveikio, ir šį kartą to nebuvo matyti. „Azure“ pajamos gruodžio ketvirtį, palyginti su praėjusių metų tuo pačiu laikotarpiu, išaugo 39 % – šiek tiek sulėtėjo, palyginti su 40 % augimu ankstesniu laikotarpiu.
„Jei esate optimistiškai nusiteikę dėl šio pavadinimo, manote, kad „Azure“ gali augti daugiau nei 40 %“, – interviu sakė Jacksonas Aderis, „KeyBanc Capital“ programinės įrangos analitikas. „Jie to nepadarė, o prognozės leidžia manyti, kad tai bus sunkiau.“
Abi bendrovės teigia, kad jas vis dar varžo riboti dirbtinio intelekto skaičiavimo ištekliai, nes trūksta tokių komponentų kaip „Nvidia“ GPU lustai ir net atmintis.
Tačiau šie apribojimai veikia abi bendroves labai skirtingai, nes „Microsoft“ turi skirti išteklių tiek savo vidinėms dirbtinio intelekto kūrimo pastangoms, tiek daugeliui išorinių klientų, kurie naudojasi jos debesų kompiuterijos paslaugomis dirbtiniam intelektui kompiuterijai. „Microsoft“ finansų direktorė Amy Hood trečiadienį sakė, kad jei bendrovė būtų skyrusi visus savo naujausius GPU lustus „Azure“, paskutinį ketvirtį augimo tempas būtų viršęs 40 %.
Kad ir koks būtų dabartinis jos pranašumas, „Meta“ kelia sau aukštą kartelę ateinantiems metams. Trečiadienį bendrovė pareiškė, kad 2026 m. kapitalo išlaidos sieks nuo 115 iki 135 mlrd. JAV dolerių. Šios prognozės vidurio taškas sudarytų daugiau nei pusę pajamų, kurias „Wall Street“ prognozuoja „Meta“ šiais metais – tai įspūdinga suma bendrovei, kuri istoriškai kapitalo išlaidoms išleisdavo mažiau nei ketvirtadalį savo metinių pajamų.
„Facebook“ ir „Instagram“ patronuojanti bendrovė dar turi gauti daug paspaudimų, kad tai pasiteisintų.“ [1]
1. Meta Overshadows Microsoft With AI Payoff --- The Facebook parent's results highlight the advantages of its simpler, ad-focused business model. Gallagher, Dan. Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 30 Jan 2026: B10.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą