China’s AI Models Are Catching Up: New AI models from the People’s Republic are keeping pace with OpenAI and Anthropic. This is shaking up the stock markets.

“The company currently on everyone’s lips—and moving the stock prices of the world’s largest corporations—is remaining silent. "We have a policy prohibiting us from answering questions from the media," says a Moonshot AI employee. She is standing at the Beijing-based startup’s booth at the World AI Conference in Shanghai, China’s premier trade fair and conference for artificial intelligence.

 

After months of relative quiet in China’s AI scene—during which attention shifted to developments in the US—the Middle Kingdom is signaling its intent to shape the global future of AI with a flurry of announcements.

 

Surrounding the Shanghai AI conference—which President Xi Jinping opened in person for the first time on Friday—first Moonshot AI and then the Hangzhou-based giant Alibaba caused a stir with their respective models.

 

In comparisons on AI testing platforms like Artificial Analysis and Arena-AI, Moonshot’s "Kimi K3" model performs almost on par with the top models from Anthropic and OpenAI.

 

In certain areas, such as web development, Arena-AI even ranks the Chinese model ahead of its US competitors.

 

Demand was so high that Moonshot temporarily stopped accepting new subscribers due to capacity constraints.

 

Alibaba’s "Qwen 3.8 Max" model also met with a positive initial reception, though it has not yet undergone the same level of rigorous testing.

 

Alibaba’s stock price rose by more than five percent at one point on Monday, closing nearly four percent higher.

 

Moonshot AI is not yet publicly traded, but according to consistent reports from news agencies Bloomberg and Reuters, it plans to launch an initial public offering (IPO) in the coming months. The company is currently valued at around $30 billion.

 

The new models underscore the dynamic nature of the Chinese AI sector. In the first half of the year, the Beijing-based company Zhipu AI was a market darling, with its share price at one point having risen more than twentyfold since its initial public offering in early January. However, faced with displays of strength from domestic rivals, it has since lost two-thirds of its value—dropping nearly half since the start of the AI ​​conference alone. Some analysts also consider a significant drop in valuations likely for OpenAI and Anthropic, both of which are also aiming for an IPO. Shares of AI chip developer Nvidia fell by around five percent at one point on Friday.

 

The situation in the AI ​​industry thus mirrors that of other sectors, such as the automotive and solar industries. Active Chinese industrial policy has spawned a large number of companies that are engaged in fierce competition and are putting Western rivals under pressure.

 

In his opening address at the trade fair, President Xi underscored China’s ambition to shape the future of artificial intelligence. Beijing brought together 29 countries from the Global South—including most BRICS nations, though notably excluding India—under the umbrella of a new Shanghai-based body called the World Artificial Intelligence Cooperation Organization. According to observers, Beijing aims to secure a market for its AI technology through this initiative. These countries also play a key role as buyers of Chinese products in the automotive sector.

 

For instance, a company called RJGF, which operates data centers in southern China, showcased its services at the trade fair held alongside the conference. Company representatives explained that businesses in Southeast Asia could utilize these facilities at a low cost; data would be transmitted—for example, from Malaysia to Nanning, the capital of the Guangxi Autonomous Region—for processing. The most important region for thE representative at the digital giant’s booth stated that Southeast Asia is Alibaba Cloud’s primary market outside China, noting that they mainly serve Chinese corporations expanding into the region.

 

At the trade fair itself, however, the race to develop ever-better models was not the dominant theme.

 

Instead, the focus at most booths was on productive applications and AI agents—AI programs capable of acting autonomously.

 

In addition to health apps designed to detect tumors and assist in managing chronic diseases, Alibaba showcased glasses that display live translations and recording devices that generate improved meeting notes. Huawei highlighted its chip technology as well as solutions for the financial, energy, and mining sectors and for call centers. Tencent presented AI agents intended for integration into WeChat, its app that is ubiquitous in China.

 

The humanoid robots frequently seen in China—a key sector under the new five-year plan were located this year in a less central hall on the upper floor, where around 100 companies showcased humanoid robots. The verdict of some visitors interviewed by the F.A.Z. was rather sobering: there was hardly any progress compared to the previous year.” [1]

 

1. Chinas KI-Modelle schließen auf: Neue KI-Modelle aus der Volksrepublik halten mit Open AI und Anthropic mit. Das schüttelt die Börsen durch. Frankfurter Allgemeine Zeitung; Frankfurt. 21 July 2026: 21.  Von Gustav Theile, Shanghai

Westerners Are Captivated by High-Quality, Low-Cost Chinese Vehicles—Produced Using Cheap Russian Energy—And the Influx of Chinese Trucks Is Even Alarming EU Manufacturers: "They Are Almost Too Good."

 

"Chinese manufacturers have trucks ready to roll on European roads, and they are far cheaper than those of their competitors. The battleground has now shifted to service networks. Maintenance and repair networks currently serve as the primary line of defense for Western manufacturers. The only question is: for how long? 'We are thinking long-term and building an entire ecosystem,' says Stella Li, Vice President of the Chinese conglomerate BYD."

 

At IAA Transportation—Europe’s largest commercial vehicle trade fair in Hanover, Germany—a bus bearing the slogan "BYD loves IAA" glides silently by. The appeal of the Chinese manufacturers' push into Europe is undeniable. Moreover, there were far more of them at the September exhibition than ever before, writes Karin Olander in the Swedish business publication *Dagens industri* (Di).

 

Out of more than 1,500 exhibitors, over 300 were from China. They are challenging European rivals by leveraging cheap energy and the economies of scale gained from massive sales in their domestic market. Electrification is already well-established there—one in three trucks sold in the country features an electric powertrain. "In Europe, this figure stands at just over 2%."

 

That won't last long. In Germany, the AfD is already coming to power, promising to supply us with cheap Russian energy again.

Vakariečius tiesiog žavi nuostabios kokybės ir pigios, rusiškos pigios energijos pagrindu pagamintos, kinų transporto priemonės --- Kinijos sunkvežimių antplūdis net gąsdina ES gamintojus: „Jie beveik per geri“

“Kinijos gamintojai turi sunkvežimių, paruoštų riedėti Europos keliais, ir jie yra daug pigesni nei konkurentų. Dabar kova vyksta dėl autoservisų. Priežiūros ir remonto tinklas šiuo metu yra pagrindinė Vakarų gamintojų gynybos linija. Klausimas tik kaip ilgai? „Mes mąstome apie ilgąjį laikotarpį ir kuriame visą ekosistemą“, – sako Stella Li, Kinijos koncerno BYD viceprezidentė.

 

„IAA Transportation“, didžiausioje Europoje komercinių transporto priemonių parodoje Hanoveryje, Vokietijoje, tyliai prarieda autobusas su užrašu „BYD loves IAA“ (angl. BYD myli IAA). Kinijos gamintojų puolimo Europoje žavesys – absoliutus. Kartu rugsėjį vykusioje parodoje jų gerokai daugiau, nei bet kada anksčiau, rašo Karin Olander Švedijos verslo leidinyje „Dagens industri“ (Di).

 

Iš daugiau nei 1.500 parodos dalyvių virš 300 buvo iš Kinijos. Jie meta iššūkį europiečiams, išnaudodami pigią energiją ir jų masto ekonomijos pranašumą, kurį suteikia dideli pardavimai namų rinkoje. Čia elektrifikacija jau įsitvirtino – kas trečias, šioje šalyje parduodamas, sunkvežimis turi elektrinę pavarą. Europoje šis rodiklis siekia vos daugiau, nei 2%.”

 

Taip ilgai nebus. Vokietijoje AfD jau ateina į valdžią, žada vėl aprūpinti mus pigia rusų energija.

Fabulously Delicious Chebureki: A Thin, Crispy Crust and a Juicy Meat Filling (the Second Shot of Vodka Is for the Cook)

 

"Vakarų ekspresas"

 

Recipe

 

These chebureki entice you with their beautiful golden color and an incredibly thin, crispy crust. It seems to lock the meat juices inside, making every bite a true delight.

 

You will need for the scalded dough: 500 g high-quality wheat flour; 250 ml boiling water; 2 tablespoons oil; 1 tablespoon vodka; ½ teaspoon salt. For the juicy filling: 400 g mixed ground meat; 300 g onions—this is crucial; 100 ml ice-cold water or crushed ice; salt and spices to taste.

 

Making the chebureki: Sift the flour into a large bowl and make a well in the center. Add the salt, oil, and vodka. Immediately pour in the boiling water and mix vigorously—first with a spatula, then by hand. Wrap the ball of dough in plastic wrap and let it rest for 30 minutes. While the dough rests, prepare the filling. Peel the onions and blend them or grate them using the finest grater to obtain a smooth consistency. ...mixture. Mix the onion purée with the ground meat and season with salt and freshly ground pepper. The key secret to a juicy filling is ice-cold water; pour it into the meat mixture and stir or beat vigorously. The prepared filling should be quite loose—similar in consistency to homemade sour cream.

 

 

 

Divide the rested choux pastry into pieces roughly the size of a large egg. Roll each piece out very thinly into a nearly translucent circle. Place a spoonful of the meat filling on one half of the dough and spread it evenly. Fold the other half of the dough over, carefully press out any trapped air with your fingers, and seal the edges tightly. To reinforce the seal, you can crimp the edge with the tines of a fork. Pour a generous amount of refined oil into a frying pan—the *chebureki* should float freely in it. Heat the oil well and add the *chebureki* one at a time. Fry over medium heat for about 2–3 minutes on each side until beautifully browned. Why does the dough become so crispy? An interesting ingredient in this recipe is vodka. When heated, alcohol evaporates faster than water; upon hitting the hot oil, the vapors expand rapidly, helping the dough form layers from within. This gives the *chebureki*... ...numerous tiny, crispy bubbles form on the surface, and the dough absorbs less oil. The result is an incredibly thin, crispy, bubbly crust with a juicy meat filling inside.”

 

Pasakiškai gardūs čeburekai: plona, traški plutelė ir sultingas mėsos įdaras (antras šaukštas degtinės - virėjui)

 „Vakarų ekspresas“

Receptas

“Šie čeburekai vilioja gražia auksine spalva ir itin plona, traškia plutele. Ji tarsi užrakina mėsos sultis viduje, todėl kiekvienas kąsnis tampa tikru malonumu. Čebirekai.

 

Reikės Plikytai tešlai: 500 g aukščiausios rūšies kvietinių miltų; 250 ml verdančio vandens; 2 šaukštų saulėgrąžų aliejaus; 1 šaukšto degtinės; ½ arbatinio šaukštelio druskos. Sultingam įdarui: 400 g mišraus maltinio; 300 g svogūnų – tai labai svarbu; 100 ml ledinio vandens arba smulkinto ledo; druskos ir prieskonių pagal skonį.

 

Čeburekų gaminimas: Miltus persijokite į didelį dubenį ir viduryje padarykite duobutę. Suberkite druską, supilkite aliejų ir degtinę. Iš karto užpilkite verdančiu vandeniu ir intensyviai maišykite – iš pradžių mentele, o vėliau rankomis. Tešlos rutulį suvyniokite į maistinę plėvelę ir palikite 30 minučių pailsėti. Kol tešla ilsisi, paruoškite įdarą. Svogūnus nulupkite ir sutrinkite trintuvu arba sutarkuokite pačia smulkiausia trintuve, kad gautumėte vientisą masę. Sumaišykite svogūnų tyrę su malta mėsa, pagardinkite druska ir šviežiai maltais pipirais. Pagrindinė sultingo įdaro paslaptis – ledinis vanduo. Supilkite jį į mėsos masę ir energingai išmaišykite arba išplakite. Paruoštas įdaras turėtų būti gana skystas, panašus į naminę grietinę.

 

Pailsėjusią plikytą tešlą padalykite į maždaug didelio kiaušinio dydžio gabalėlius. Kiekvieną gabalėlį labai plonai iškočiokite į beveik permatomą apskritimą. Ant vienos tešlos pusės dėkite šaukštą mėsos įdaro ir tolygiai paskirstykite. Užlenkite kitą tešlos pusę, pirštais atsargiai išstumkite viduje likusį orą ir gerai užspauskite kraštus. Kad siūlė būtų tvirtesnė, kraštą galima papildomai prispausti šakutės dantukais. Į keptuvę gausiai įpilkite rafinuoto aliejaus – čeburekai turi jame laisvai plaukioti. Gerai įkaitinkite aliejų ir po vieną dėkite čeburekus. Kepkite ant vidutinės kaitros maždaug 2–3 minutes iš kiekvienos pusės, kol gražiai apskrus. Kodėl tešla tampa tokia traški? Įdomus šio recepto ingredientas – degtinė. Kaitinant alkoholis pradeda garuoti anksčiau, nei vanduo. Patekę į karštą aliejų, garai greitai plečiasi ir padeda tešlai iš vidaus sluoksniuotis. Dėl to čeburekų paviršiuje susidaro daugybė smulkių traškių burbuliukų, o tešla mažiau sugeria aliejaus. Rezultatas – itin plona, traški ir burbuliukais nusėta plutelė, o viduje – sultingas mėsos įdaras.”

Atsisakymas pirkti pigią rusišką energiją žlugdo euro zoną: jos pramonės atsparumas silpsta

Dėl didelių energijos kainų smarkiai nukentėjo euro zonos pramonės atsparumas – gamybos apimtys nuolat mažėja, blokui artėjant prie sudėtingo žiemos laikotarpio.

 

 

Nuo 2022 m. atsisakius pigių rusiškų dujų, tiekiamų dujotiekiais, regionas tapo struktūriškai priklausomas nuo nepastovių pasaulinių rinkų.

 

 

Šį pažeidžiamumą dar labiau sustiprino naujas didžiulis energetinis sukrėtimas, kilęs dėl karo Irane ir Hormūzo sąsiaurio uždarymo; dėl to dujų kainos Europoje pakilo maždaug 50 proc.

 

 

Ekonominės pasekmės ypač ryškios euro zonos sunkiosios pramonės ir automobilių gamybos sektoriuose. Tokie pramonės milžinai kaip „Volkswagen“ paskelbė apie plataus masto išlaidų mažinimo priemones ir planus Vokietijoje panaikinti iki 50 000 darbo vietų – tai lėmė smunkantis pelnas ir nekonkurencingos energijos kainos vidaus rinkoje.

 

 

Elektros kainos energijai imliai Europos pramonei vidutiniškai yra dvigubai didesnės nei Jungtinėse Valstijose; tai sukuria didelį ilgalaikį konkurencinį trūkumą, dėl kurio dalis gamybos perkeliama už ES ribų.

 

________________________________________

Mažėjanti pramonės gamyba

Naujausiais „Eurostat“ duomenimis, 2026 m. rugpjūtį, palyginti su liepa, euro zonos pramonės gamyba sumažėjo 0,5 proc. – tai trečias mėnuo iš eilės, kai fiksuojamas nuosmukis. Palyginti su praėjusiais metais, gamybos apimtys sumažėjo 1,1 proc.

Nors kai kurie aukštųjų technologijų sektoriai (pavyzdžiui, puslaidininkių gamybos įrangos gamyba Nyderlanduose) bei kompiuterių ir elektronikos segmentai išlieka stiprūs, tradicinė automobilių ir chemijos pramonės gamyba smarkiai krito, taip nusverdama žemyn bendrą euro zonos rodiklį.

________________________________________

Atsisakymo nuo rusiškos energijos kaina

Vertinimai dėl bendros ryšių su rusiška energetika nutraukimo kainos skiriasi priklausomai nuo šaltinio, tačiau finansinė našta neabejotinai milžiniška:

 

 

•           3 trilijonų eurų vertinimas: Rusijos diplomatinės atstovybės teigia, kad bendri ES ekonominiai nuostoliai dėl šio atsiskyrimo ilgainiui gali siekti 3 trilijonus eurų (3,4 trilijono JAV dolerių) – tai lemtų kainų kilimas, žemesnis gyvenimo lygis ir gamyklų uždarymas. •       Energetikos sąskaitų dilema: Energetikos ir švaraus oro tyrimų centro (CREA) analizė rodo, kad nuo 2022 m. vasario ES šalys Rusijai už iškastinį kurą sumokėjo maždaug 238,4 mlrd. eurų. Nepaisant didžiulių pastangų mažinti priklausomybę, Briuselis pripažįsta, kad visiškas atsisakymas bus įgyvendintas tik 2027 m.

________________________________________

Strigęs perėjimas ir žiemos rizika

Svarbioje Europos Audito Rūmų ataskaitoje įspėjama, kad ES strategija „REPowerEU“ stringa dėl didelio investicijų trūkumo. Valstybės narės paskirstė mažiau nei penktadalį iš 300 mlrd. eurų ES lėšų, skirtų perėjimui prie švarios energetikos finansuoti.

Dėl to euro zona pasitinka žiemos šildymo sezoną su pavojingai žemu dujų atsargų lygiu – saugyklos užpildytos apie 65–67 proc., palyginti su daugiau nei 80 proc. tuo pačiu laikotarpiu pernai. ES lyderiai dabar skubiai ragina Europos Komisiją taikyti koordinuotą laikiną finansinę pagalbą, kad pagrindinės pramonės šakos nepatirtų žlugimo dėl užsitęsusio kainų spaudimo.

 

„AfD“ laukia rinkimų. „AfD“ ragina atnaujinti pigios rusiškos energijos pirkimą.

 

 

 

 

 

„Euro zonos pramonės produkcija rugpjūtį vėl sumažėjo dėl užsitęsusio susirūpinimo dėl energijos kainų, nes karas Artimuosiuose Rytuose toliau įsiplieskė.

 

Statistikos agentūra „Eurostat“ ketvirtadienį pranešė, kad pramonės gamyba, palyginti su praėjusiu mėnesiu, sumažėjo 0,5 % po liepos mėnesį prognozuoto 0,3 % sumažėjimo. Rugpjūčio mėnesio rodiklis buvo mažesnis nei „The Wall Street Journal“ apklaustų ekonomistų konsensusas, kuris prognozavo 0,2 % augimą.

 

Dėl sumažėjusios veiklos regiono pramonės sektoriui tai dar labiau apsunkina kelis mėnesius.

 

Po stebėtinai atsparaus atsako į karo Irane protrūkį, gamyba visoje 21 euro zonos valstybėje jau tris mėnesius iš eilės mažėja, todėl kyla susirūpinimas, kad didelės energijos kainos ir ekstremalūs orai stabdo ekonomikos augimą.

 

Nors Vokietijoje, didžiausioje euro zonos ekonomikoje, gamyba šiek tiek atsigavo po staigaus nuosmukio liepos mėnesį, Prancūzijoje, Italijoje ir Ispanijoje gamyba sumažėjo.

 

„Vis dėlto pramonė gali būti neatspari aukštesnėms energijos kainoms ir pasauliniam neapibrėžtumui“, – sakė ING ekonomistas Bertas Colijnas.

 

Rugpjūčio mėnesio rodiklis paskelbtas nepaisant pasitikėjimo ženklų. tarp euro zonos gamintojų, kurie išliko optimistiški.

 

Pirkimų vadybininkų indeksai liepos–rugsėjo mėnesiais rodė, kad gamybos nuotaikos iš eilės kyla ir pasiekia aukščiausią lygį nuo 2022 m. gegužės mėn.

 

Tačiau kylančios energijos kainos ir toliau daro spaudimą gamyklų pelno maržoms, kartu apsunkindamos palūkanų normų perspektyvas. Rugsėjį pramonės sąnaudų ir produkcijos kainų infliacijos tempas pakilo iki aukščiausio lygio nuo gegužės mėn.

 

Tikimasi, kad gamyba rugsėjį vėl padidės, o tai paskatins numatomas transporto priemonių gamybos atsigavimas, teigė M. Fisheris, „Capital Economics“ ekonomistas.“ [1]

 

1. World News: Industrial Resilience Falters in Eurozone. Don Nico Forbes.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 16 Oct 2026: A7. 

Refusal to Buy Cheap Russian Energy Is Killing Eurozone: Industrial Resilience Falters in Eurozone

High energy costs are severely straining Eurozone industrial resilience, forcing consecutive contractions in manufacturing output as the bloc enters a challenging winter.

 

 

The phaseout of cheap Russian pipeline gas since 2022 has left the region structurally exposed to volatile global markets.

 

 

This vulnerability has been acutely magnified by a massive new energy shock stemming from the Iran war and the closure of the Strait of Hormuz, which has driven European gas prices up by roughly 50%.

 

 

The economic fallout is highly visible across the Eurozone's heavy industry and automotive sectors. Prominent industrial icons like Volkswagen have announced sweeping cost-cutting measures and up to 50,000 job cuts in Germany due to collapsing profits and uncompetitive domestic energy pricing.

 

European energy-intensive industrial electricity prices average roughly double those of the United States, creating an intense long-term competitive disadvantage that is driving some production to relocate outside the EU.

 

________________________________________

Industrial Output on a Downward Trend

According to the latest Eurostat data, Eurozone industrial production fell by 0.5% in August 2026 compared to July, marking its third consecutive monthly decline. On a year-over-year basis, output is down 1.1%.

While some high-tech sectors—such as Dutch semiconductor machinery manufacturing—and computer/electronic segments continue to show strength, traditional automotive and chemical output have dropped sharply, dragging down the overall Eurozone index.

________________________________________

The Cost of the Russian Disconnection

Estimates regarding the total price tag of severing ties with Russian energy vary depending on the source, but the financial burden is undeniably immense:

 

 

•     The €3 Trillion Claim: Russian diplomatic missions state total economic losses for the EU from the break could eventually reach €3 trillion ($3.4 trillion) due to price hikes, lower living standards, and factory closures.

 

 

•           The Energy Bill Trade-off: Analysis from the Centre for Research on Energy and Clean Air (CREA) notes that EU countries have paid Russia approximately €238.4 billion for fossil fuels since February 2022. Despite massive efforts to scale back, Brussels acknowledges that total phaseout will not be fully executed until 2027.

________________________________________

A Faltering Transition and Winter Risks

A critical report from the European Court of Auditors warns that the EU's "REPowerEU" strategy is faltering due to a severe investment deficit. Member states have allocated less than a fifth of the €300 billion in available EU funds intended to finance the clean energy transition.

Consequently, the Eurozone is entering the winter heating season with gas storage levels dangerously low—sitting at around 65% to 67% full, compared to over 80% at the same time last year. EU leaders are now urgently calling on the European Commission to introduce coordinated, temporary financial relief to shield foundational industries from collapsing under the weight of this prolonged price squeeze.

 

 AfD is waiting for elections. AfD is calling to resume buying cheap Russian energy.

 

 

 

 

 

 

 

 

“Eurozone industrial output declined again in August under the weight of lingering energy-price concerns as the war in the Middle East continued to flare.

 

Industrial production fell 0.5% from the previous month, following a downwardly revised 0.3% decline in July, the statistics agency Eurostat said on Thursday. August's reading was below a consensus of economists polled by The Wall Street Journal, which expected output to rise 0.2%.

 

The fall in activity compounds a tough few months for the industrial sector in the region.

 

After a surprisingly resilient response to the outbreak of war in Iran, production across the 21-nation euro area has now declined for three consecutive months, raising concern that high energy costs and extreme weather are putting the brakes on momentum.

 

While production rebounded somewhat in Germany, the eurozone's largest economy, following a steep decline in July, output fell back in France, Italy and Spain.

 

"Industry may not be immune to higher energy prices and global uncertainty after all," said Bert Colijn, an economist at ING.

 

August's reading comes despite signs of confidence among eurozone manufacturers, who have remained upbeat.

 

Purchasing managers' indexes for July through September showed manufacturing sentiment rising sequentially to its highest level since May 2022.

 

But rising energy costs continue to pile pressure on factory margins, while also complicating the outlook for interest rates. In September, the rate of industrial input cost and output price inflation rose to its highest level since May.

 

Output is expected to pick up again in September, boosted by an anticipated rebound in vehicle production, said Megan Fisher, an economist at Capital Economics.” [1]

 

1. World News: Industrial Resilience Falters in Eurozone. Don Nico Forbes.  Wall Street Journal, Eastern edition; New York, N.Y.. 16 Oct 2026: A7.