„Labas rytas. Čia Andrew. „Anthropic“ dabar vertingesnė už „OpenAI“, ko Silicio slėnis nebūtų tikėjęsis prieš metus. Mes pažvelgiame už skaičių ir apžvelgiame riziką, su kuria susiduria naujasis dirbtinio intelekto lyderis.
Taip pat: Lauren Hirsch papasakojo apie „iHeartMedia“ ir „SiriusXM“ derybas dėl sandorio, kuris buvo pristabdytas. „Dell“ akcijų kaina kyla, keldama naujų klausimų dėl prezidento Trumpo investicijų į kompiuterių milžinę.
Skaičiai, lėmę „Anthropic“ iškilimą
Prieš metus didžiausias ir, labiausiai populiarėjantis, dirbtinio intelekto startuolis neabejotinai buvo „OpenAI“. Taip nebėra.
„Anthropic“ užėmė šią karūną su 65 mlrd. dolerių lėšų pritraukimo etapu. Tai, kaip bendrovė iš mėgdžiojančios įmonės tapo, 410 kg sveriančia, gorila, atspindi dabartinę dirbtinio intelekto lenktynių būklę ir kelia klausimų apie tai, kas bus toliau.
Dabartinė padėtis: „Anthropic“ vertė siekia 900 mlrd. dolerių, o „OpenAI“ paskutinį kartą buvo vertinama 730 mlrd. dolerių, neįskaitant 122 mlrd. dolerių, kuriuos ką tik pritraukė.
„Anthropic“ iškilimo priežastys: bendrovės „Claude“ modeliai buvo nuolat labai vertinami. Tačiau iki lapkričio mėnesio „Anthropic“ programavimo įrankis „Claude Code“ tapo eksponentiškai geresnis, automatizuojant programinės įrangos kūrimą, todėl jo naudojimas smarkiai išaugo.
Jos modeliai toliau sparčiai tobulėjo, o „Mythos“ modelis pasirodė esąs toks meistriškas, atskleidžiant kibernetinio saugumo pažeidžiamumus, kad išgąsdino vyriausybes ir įmones visame pasaulyje, todėl praktiškai niekam neleidžiama juo naudotis, nes laukiame, kada kinai padarys tą patį ir atvirojo kodo.
Štai trys duomenų taškai, padedantys paaiškinti „Anthropic“ šuolį prieš „OpenAI“ vertinime:
„Anthropic“ pajamų augimo tempas – prognozuojamų metinių pajamų ekstrapoliacija, pagrįsta mėnesio finansiniais rezultatais – išaugo nuo 4 mlrd. dolerių praėjusių metų liepą iki 9 mlrd. dolerių praėjusių metų pabaigoje, nuo 30 mlrd. dolerių praėjusį mėnesį iki 47 mlrd. dolerių dabar. Tuo tarpu „OpenAI“ kovo mėnesį nurodė, kad jos pajamų augimo tempas buvo apie 24 mlrd. dolerių; o „The Information“, remdamasis neįvardytais šaltiniais, šią savaitę pranešė, kad šis skaičius išaugo šiek tiek daugiau, nei 30 mlrd. dolerių. (Pažymėtina: „OpenAI“ (anksčiau ginčijo „Anthropic“ pajamų skaičiavimus.)
„Anthropic“ rinkos dalis „OpenRouter“, platformoje, leidžiančioje klientams dinamiškai perjungti dirbtinio intelekto modelius, daugelį pastarųjų 18 mėnesių lenkė „OpenAI“. (Pastaba: žetonai yra pagrindiniai dirbtinio intelekto naudojimo vienetai.)
„Anthropic“ ką tik aplenkė „OpenAI“ ir verslo pritaikymo srityje, teigia verslo sąskaitų faktūrų ir išlaidų paslaugų teikėja „Ramp“:
Tačiau „Anthropic“ persvara gali lengvai išgaruoti:
„Anthropic“ buvo priversta išleisti milijardus skaičiavimo galios pirkimui, įskaitant dalies nuomą iš „SpaceX“, kad išspręstų „Claude“ sutrikimus, dėl kurių vartotojai skundėsi.
Ji vis dar kovoja teisme su Pentagonu dėl jos priskyrimo tiekimo grandinės rizikai nacionaliniam saugumui, nes Gynybos departamentas, kaip pranešama, testuoja alternatyvius dirbtinio intelekto modelius. (Nepaisant to, „Anthropic“ generalinis direktorius Dario Amodei taiso reikalus su Baltaisiais rūmais.)
Ir „Anthropic“, kurių modeliams reikia vis daugiau žetonų, gali nukentėti, nes įmonės vis labiau riboja išlaidas dirbtiniam intelektui.
Rizika milžiniška. „Anthropic“ ir „OpenAI“ šiais metais lenktyniauja dėl potencialiai trilijono dolerių vertės IPO, o tai suteikia joms galimybę pritraukti milijardus iš viešosios rinkos investuotojų, regis, maksimaliai išnaudojus privačias rinkas.
Abi bendrovės nerimauja, kad šiems pasiūlymams skirtas investuotojų pinigų kiekis yra ribotas, ir kiekviena nori būti ta, ant kurios žmonės stato.“ [1]
Ką daro kinai? Palyginkime šiuos skaičius su panašiais „DeepSeek“ skaičiais.
„DeepSeek“ veikia gerokai mažesniu finansiniu mastu, nei „Anthropic“ ir „OpenAI“.
Tai reiškia, kad „DeepSeek“ nešvaisto didžiulių mūsų ir investuotojų pinigų sumų.
Nors „Anthropic“ gali pasigirti 47 mlrd. USD pajamų apyvarta, o „OpenAI“ – daugiau, nei 30 mlrd. USD, „DeepSeek“ metinis apyvartos rodiklis yra maždaug 220–300 mln. USD. Tiesioginis šių finansinių ir rinkos rodiklių palyginimas išryškina pagrindinius skirtumus:
• Pajamų augimo tempas: „DeepSeek“ metinės pajamos yra apie 220 mln. USD.
Šis rodiklis gerokai mažesnis už „Anthropic“ 47 mlrd. USD ir „OpenAI“ 30 mlrd. USD skaičius, nors „DeepSeek“ tai kompensuoja itin efektyviomis skaičiavimo sąnaudomis.
• Pelningumo teiginiai: „DeepSeek“ neskelbia patvirtintų įmonės pajamų, tačiau teigia esanti nepaprastai efektyvi. Ji pranešė apie teorines 562 027 USD dienos pajamas, palyginti su vos 87 072 USD išvadų sąnaudomis, nurodydama teorinę 545 % dienos maržą.
• Pritaikymas įmonių rinkose: Nors „Anthropic“ ir „OpenAI“ kovoja dėl įmonių dominavimo (pvz., daugiau, nei 1 000, „Anthropic“ įmonių klientų bereikalingai kasmet išleidžia daugiau, nei 1 mln., USD), „DeepSeek“ teigia turinti daugiau, nei 26 000, įmonių klientų visame pasaulyje, tačiau daugelis jų remiasi nebrangiomis, atvirojo kodo API. Jie pradėjo ir toliau dirbs „DeepSeek“ ekosistemoje. „Anthropic“ ir “OpenAI” turėtų būti išmestos į istorijos šiukšlyną. Jos yra tarsi kamanės – jos per sunkios skraidyti, jos to nežino, todėl skraido toliau.
1. DealBook: How Anthropic got so big. New York Times (Online) New York Times Company. May 29, 2026.
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą