„FRANKFURTAS. Vienas didžiausių metų konkursų karų Vokietijoje artėja prie paskutinio etapo. Remiantis „Frankfurter Allgemeine Zeitung“ (F.A.Z.) gauta informacija, šią savaitę vadovybei pateikė savo pasiūlymus dėl „Volkswagen“ laivų variklių gamintojos „Everllence“, kurios vertė siekia kelis milijardus eurų; derybos su profesinių sąjungų atstovais numatytos šiandien, penktadienį.
Tikimasi, kad konkurso dalyviai galutinius pasiūlymus pateiks po kitos savaitės pradžioje, netrukus po VW metinio visuotinio susirinkimo birželio 18 d. „Volkswagen“ galėtų priimti sprendimą tą pačią savaitę, tačiau nori tai padaryti iki liepos 20 d., kai prasidės gamyklos atostogos. Dalyviai šio padalinio vertę vertina maždaug 8,5 mlrd. eurų. Finansinių šaltinių teigimu, privataus kapitalo įmonės CVC, „Bain“ ir EQT varžosi dėl daugumos „Everllence“ akcijų paketo, pastarajam sudarant neįprastą konsorciumą.“ pasiūlymus: būtent kartu su pagrindine „Volkswagen“ akcininke „Porsche SE“ ir pagrindine VW akcininke „Qatar“.
„Everllence“ yra naujasis ilgai gyvuojančio „MAN Diesel & Turbo“ padalinio, trumpai žinomo kaip „MAN Energy Solutions“ (MAN ES), pavadinimas.
VW įsigijo kontrolinį šio verslo akcijų paketą maždaug prieš penkiolika metų ir 2019 m. bandė jį vėl parduoti. Šis pirmasis bandymas nepavyko. Dabar VW ketina parduoti 51 procentą savo akcijų „Everllence“. Volfsburge įsikūrusi bendrovė, paklausta, atsisakė komentuoti šią procedūrą. Privataus kapitalo įmonės taip pat atsisakė komentuoti.
Remiantis jos pačios duomenimis, „Everllence“ praėjusiais metais uždirbo 4,9 mlrd. eurų pajamų ir joje dirbo 16 200 darbuotojų. Augsburge įsikūrusi bendrovė neatskleidė savo pelno duomenų; ekspertai apskaičiavo, kad pelnas iki palūkanų, mokesčių, nusidėvėjimo ir amortizacijos (EBITDA), kuris paprastai naudojamas kaip kainodaros pagrindas, praėjusiais metais siekė nuo 700 iki 800 mln. eurų. Jūrų varikliai sudaro didžiąją dalį šio verslo, o bendrovė laikoma šios srities lydere, kaip pasaulinės rinkos lydere.
Dvitakčiai varikliai gali būti tokio pat dydžio kaip atskiras namas ir išvystyti daugiau nei 100 000 arklio galių. Tačiau bendrovė taip pat tiekia dujų ir garo turbinas, elektrinių technologijas ir reaktorius chemijos pramonei, taip pat sistemas, kurios maitina ir vėsina duomenų centrus.
Dėl duomenų centrų bumo tai yra potencialiai augantis segmentas, kuris taip pat suteikia papildomą aspektą sandoriui. Pasak šaltinių, „Volkswagen“ pardavimo procesą pradėjo praėjusių metų vasaros pabaigoje, kai bendrovė pasamdė investicinius bankus „Goldman Sachs“ ir „J.P. Morgan“. Trys minėtos privataus kapitalo įmonės pateko į trumpąjį sąrašą ir šio mėnesio pradžioje pateikė preliminarius pasiūlymus, kuriuose išdėstė savo planus dėl vietų ir darbo vietų. Pranešama, kad tuo metu dar nereikėjo nurodyti konkrečios kainos; suinteresuotos šalys nurodė tik apytikslę sumą.
Kaina greičiausiai bus tik vienas iš pagrindinių kriterijų šiame sandoryje, kuris susijęs su konkrečia balsavimo situacija stebėtojų taryboje. EQT teikia pasiūlymą kartu su dviem pagrindiniais VW akcininkais stebėtojų taryboje. Du iš dešimties atstovų kapitalo banke yra susiję su Kataru, o keturi – su „Porsche SE“. Suprantama, kad šie šeši asmenys nedalyvaus balsavime dėl galimo interesų konflikto.
Todėl darbuotojų atstovai stebėtojų taryboje turi aiškią daugumą ir todėl neįprastą įtaką, kokios beveik niekada nematyti įmonių susijungimų ir įsigijimų procese. Atitinkamai, finansiniai investuotojai greičiausiai turės būti labai lankstūs. Ši konkreti padėtis taip pat laikoma priežastimi, kodėl „Volkswagen“ nepriima sprendimo dėl įsigijimo iš karto po to, kai gauna galutinius pasiūlymus: procesas, matyt, bus ypač kruopštus formaliai, siekiant išvengti galimų teisinių iššūkių. Po sandorio VW išlaikytų 49 procentus akcijų. Skandinavijos bendrovė EQT ir „Porsche“ jau gerai pažįsta viena kitą dėl bendrų investicijų į transporto paslaugų teikėją „Flix“, kuris valdo tolimojo susisiekimo autobusų bendrovę „Flixbus“ ir „Deutsche Bahn“ konkurentą „Flixtrain“.
Kai 2018 m. VW pradėjo savo komercinių transporto priemonių padalinio „Traton“ IPO, Volfsburge įsikūrusi grupė atskyrė MAN ES ir transmisijų specialistą „Renk“ nuo likusio sunkvežimių ir autobusų gamintojo MAN verslo. Kartu su „Scania“ prekės ženklu tai turėjo sudaryti gryną komercinių transporto priemonių grupę po „Traton“ skėčiu. Kita vertus, „Renk“ ir „MAN ES“ turėjo būti parduotos, ir taip atsitiko Renko atveju – bendrovė atiteko finansiniam investuotojui „Triton“. „MAN ES“ reikalai susiklostė kitaip, kai COVID-19 pandemija paveikė pasaulio ekonomiką.” [1]
1. Deal um Schiffsmotoren von VW naht: Frühere MAN-Sparte im Fokus von Finanzinvestoren - auch Porsche mischt mit. Frankfurter Allgemeine Zeitung; Frankfurt. 13 June 2026: 28. KLAUS MAX SMOLKA
Komentarų nėra:
Rašyti komentarą